Managed Fund Titans Eye 2018 para sa Blockchain MVP Launch

Ang isang internasyonal na consortium ng mga asset manager ay nagsusumikap na magdala ng 401k na mga plano, mutual funds at mga pondo ng pensiyon sa blockchain.

Pagkatapos maglunsad ng smart transfer agent proof of concept (PoC) noong Disyembre, Fundchain, isang pangkat na pinamumunuan ng startup na nakabase sa Luxembourg na Scorechain, ay naglalayong magkaroon ng isang distributed ledger-based na produkto na handang dalhin sa merkado sa susunod na taon.

Ang kalahok sa consortium ay BNP Paribas, HSBC, ING Luxembourg, RBC Investor & Treasury Services, Société Générale, PwC Luxembourg, European Fund Administration at University of Luxembourg, bukod sa iba pa.

Bukod sa smart transfer agent, tinutuklasan na ngayon ng grupo kung paano pasimplehin ng blockchain tech ang pagsunod sa know-your-customer (KYC) at anti-money laundering (AML) para mapahusay ang mga proseso ng negosyo at maisama ang mga digital asset sa isang bagong share class.

"Minsan kailangan mong maghintay ng dalawa hanggang tatlong araw para ma-clear ang isang transaksyon. Kung gusto mong maglipat ng shares sa mga investors, maaaring tumagal ito ng dalawa hanggang tatlong linggo," sabi ni Pierre Gerard, chief executive ng Scorechain.

Itinuro pa ni Gerard ang malawakang paggamit ng mga tagapamagitan sa industriya – kabilang ang mga mamumuhunan, servicer, asset manager, auditor at regulator – bilang ebidensya para sa mga potensyal na benepisyo ng paglipat ng mga serbisyo sa isang blockchain.

Sabi ni Gerard:

"May mga sakit na punto sa pamamahala ng data at sa pagpapalitan ng impormasyon na maaaring malutas sa blockchain."

Sinusuri na ngayon ng Fundchain ang apat na potensyal na kaso ng paggamit na natukoy nito, at nilalayon nitong pumili ng ONE sa mga darating na buwan na may layuning FORTH ng pinakamababang mabubuhay na produkto sa pagtatapos ng 2017.

Kung ito man ay isang tunay na "blockchain" o isang distributed ledger service, sinabi ni Gerard na hindi pa rin malinaw, kahit na ang isang paunang bersyon ay binuo sa Ethereum platform.

Walang 'big bang'

Sa balita, mayroon din ang Fundchain inilathala isang puting papel na nagdedetalye sa mas malawak na pananaw ng grupo para sa kung paano maaaring isama ang mga blockchain sa fund-distribution value chain.

Kapansin-pansin, sinabi ni Gerard na ang layunin ng Fundchain ay hindi magpalabas ng "big bang" sa industriya ng pinamamahalaang pondo, ngunit sa halip ay tukuyin ang mga incremental na pagkakataon kung saan ang blockchain ay maaaring magdala ng halaga.

"T malulutas ng Fundchain ang lahat ng mga problema ng pamamahala ng asset sa blockchain, ngunit susubukan naming maging brick sa dingding," sabi niya. "Gusto naming tumuon sa isang bagay na magagawa."

Pagkatapos maglunsad ng analytics platform na idinisenyo upang tumulong sa pamamahala ng mga digital na asset, hinangad nina Gerard at Scorechain na gumawa ng higit pang pagpasok sa pamamahala ng asset sa pamamagitan ng panliligaw sa mga higante sa industriya ng Luxembourg noong 2016.

Itinatag ng Luxembourg ang sarili bilang pangalawang pinakamalaking hub para sa mga pondo ng pamumuhunan sa mundo sa likod ng US sa pamamagitan ng paborableng kapaligiran sa buwis at regulasyon at mabigat na konsentrasyon ng Human capital sa pamamahala ng asset.

Humigit-kumulang 80% ng lahat ng mga pondong ibinebenta sa Europa ay inilabas sa Luxembourg.

Sa bagong puting papel na eksklusibong ibinigay sa CoinDesk, kinikilala ng Fundchain ang apat na patuloy na uso sa industriya, na nakikita ang mga pagbabago sa demograpiko, Technology, kapaligiran at mga pagpapahalagang panlipunan.

Tinutukoy ng dokumento ang mga lugar na pinagtutuunan ng pansin at potensyal na pagkagambala sa loob ng industriya, tulad ng desentralisadong pagkakakilanlan; ang paggamit ng solong pondo o multi-asset na wallet upang pasimplehin ang pamamahala ng account; desentralisadong digital settlement; at real-time na pag-uulat at pagkakasundo.

Ang mga tala sa papel:

"Sa bagong modelo ng negosyo batay sa blockchain, ang mamumuhunan ay may access sa pondo sa pamamagitan ng kani-kanilang blockchain. Kapag nalagyan na ng digital identity, makakapag-subscribe sila nang hindi nangangailangan ng intermediary, sa pamamagitan lamang ng paggamit ng nauugnay na smart contract at blockchain."

Reimagining fund management

Ang isa pang mahalagang bahagi ng panukala ng halaga ng blockchain ay ang kakayahang lubos na bawasan ang panganib sa pag-aayos.

Gayunpaman, dahil ang pamamahala ng asset ay isang industriyang may mataas na regulasyon na sumasaklaw sa maraming hurisdiksyon, pamahalaan at mga katawan na nagre-regulasyon sa sarili, binibigyang-diin ng white paper na dapat panatilihing may kaalaman ang mga ahensyang ito sa buong proseso ng pagbuo.

"Ang isang diskarte na pinagtibay nang magkatulad upang ipakita ang kahusayan ng paggamit ng blockchain ay marahil ay isang kinakailangang hakbang upang kumbinsihin ang regulator at ang iba't ibang mga manlalaro tungkol sa mga kinakailangang pagbabago, pagiging maaasahan at kahusayan sa gastos ng solusyon para sa iba't ibang mga manlalaro," sabi nito.

Sa panayam, inilagay ni Gerard ang solusyon sa konteksto sa iba pang mga alalahanin na maaaring gawing mas kumplikado ang pagpapatupad ng blockchain sa pamamahala ng pondo kaysa sa ibang mga sektor.

"Hangga't ang mga asset ay wala talaga sa blockchain, magiging kumplikado ang [buong] pamamahala ng isang pondo gamit ang blockchain," aniya. "At kami ay nakikitungo sa maraming fiat currency - ito ay medyo kumplikado."

Sa kabila nito, pinuri niya ang democratizing effect na maaaring idulot ng blockchain sa sektor, at sinabing:

"Kung maaari nating bawasan o pasimplehin ang mga proseso upang ang mga tao ay makapag-invest ng mas maliliit na halaga at sa mga bagong uri ng mga asset, sa kasong ito ito ay magiging isang tunay na rebolusyon sa magkabilang panig - na nagpapahintulot sa iyo na mamuhunan sa mga bagong uri ng mga asset at maabot ang bagong mamumuhunan."

European flag na imahe sa pamamagitan ng Shutterstock