Titãs de fundos administrados miram 2018 para lançamento de MVP de blockchain

Um consórcio internacional de gestores de ativos está trabalhando para trazer planos 401k, fundos mútuos e fundos de pensão para o blockchain.

Após lançar uma prova de conceito (PoC) de agente de transferência inteligente em dezembro,Cadeia de fundos, um grupo liderado pela startup Scorechain, sediada em Luxemburgo, pretende ter um produto baseado em contabilidade distribuída pronto para ser lançado no mercado no ano que vem.

Participam do consórcio o BNP Paribas, o HSBC, o ING Luxembourg, o RBC Investor & Treasury Services, o Société Générale, a PwC Luxembourg, a European Fund Administration e a Universidade de Luxemburgo, entre outros.

Deixando de lado o agente de transferência inteligente, o grupo agora está explorando como a tecnologia blockchain pode simplificar a conformidade com o KYC (Conheça seu Cliente) e a prevenção à lavagem de dinheiro (AML) para melhorar os processos de negócios e integrar ativos digitais em uma nova classe de ações.

"Às vezes, você tem que esperar de dois a três dias para uma transação ser compensada. Se você quiser transferir ações para investidores, pode levar de duas a três semanas", disse Pierre Gerard, presidente-executivo da Scorechain.

Gerard destacou ainda o uso extensivo de intermediários na indústria – incluindo investidores, prestadores de serviços, gestores de ativos, auditores e reguladores – como evidência dos benefícios potenciais de mover serviços para um blockchain.

Gerard disse:

"Há pontos problemáticos no gerenciamento de dados e na troca de informações que talvez pudessem ser resolvidos com blockchain."

A Fundchain está agora examinando quatro possíveis casos de uso que identificou e pretende selecionar um nos próximos meses com o objetivo de FORTH um produto mínimo viável até o final de 2017.

Gerard disse que ainda não está claro se é um verdadeiro "blockchain" ou um serviço de contabilidade distribuída, embora uma versão inicial seja construída na plataforma Ethereum .

Sem 'big bang'

Com a notícia, a Fundchain também tempublicadoum white paper que detalha a visão mais ampla do grupo sobre como os blockchains podem ser incorporados à cadeia de valor de distribuição de fundos.

Notavelmente, Gerard disse que o objetivo da Fundchain não é causar um "big bang" no setor de fundos administrados, mas sim identificar instâncias incrementais onde o blockchain pode agregar valor.

"O Fundchain T resolverá todos os problemas de gestão de ativos com o blockchain, mas tentaremos ser nosso tijolo na parede", disse ele. "Queremos focar em algo que seja factível."

Após lançar uma plataforma de análise projetada para auxiliar no gerenciamento de ativos digitais, Gerard e Scorechain buscaram fazer novos avanços na gestão de ativos cortejando gigantes do setor de Luxemburgo em 2016.

Luxemburgo se estabeleceu como o segundo maior centro de fundos de investimento do mundo, atrás dos EUA, por meio de seu ambiente tributário e regulatório favorável e forte concentração de capital Human na gestão de ativos.

Cerca de 80% de todos os fundos vendidos na Europa são emitidos em Luxemburgo.

No novo white paper fornecido exclusivamente ao CoinDesk, a Fundchain identifica quatro tendências atuais no setor, observando mudanças em demografia, Tecnologia, meio ambiente e valores sociais.

O documento identifica áreas de foco e potencial ruptura no setor, como identificação descentralizada; uso de carteiras de fundos únicos ou de múltiplos ativos para simplificar o gerenciamento de contas; liquidação digital descentralizada; e relatórios e reconciliação em tempo real.

O artigo observa:

"No novo modelo de negócio baseado em blockchain, o investidor tem acesso ao fundo por meio de seu respectivo blockchain. Uma vez munido de uma identidade digital, ele pode assinar sem a necessidade de um intermediário, simplesmente usando o contrato inteligente e o blockchain associados."

Reimaginando a gestão de fundos

Outro componente essencial da proposta de valor do blockchain é a capacidade de reduzir significativamente o risco de liquidação.

No entanto, como a gestão de ativos é um setor altamente regulamentado que abrange diversas jurisdições, governos e órgãos autorreguladores, o white paper enfatiza que essas agências devem ser mantidas informadas durante todo o processo de construção.

"Uma abordagem adotada em paralelo para demonstrar a eficiência do uso do blockchain provavelmente será um passo necessário para convencer o regulador e os diferentes participantes sobre as mudanças necessárias, a confiabilidade e a eficiência de custos da solução para os vários participantes", argumenta.

Na entrevista, Gerard posicionou a solução em contexto com outras preocupações que podem tornar a implementação de blockchain na gestão de fundos mais complicada do que em outros setores.

"Enquanto os ativos não estiverem realmente no blockchain, seria bem complicado gerenciar [inteiramente] um fundo com o blockchain", ele disse. "E estamos lidando com muitas moedas fiduciárias – é bem complicado."

Não obstante, ele elogiou o efeito democratizador que o blockchain poderia trazer ao setor e disse:

"Se pudermos reduzir ou simplificar os processos para que as pessoas possam investir quantias menores e em novos tipos de ativos, neste caso seria uma verdadeira revolução para ambos os lados – permitindo que você invista em novos tipos de ativos e alcance novos investidores."

Imagem de bandeiras europeias viaShutterstock