Managed Fund Titans Eye 2018 для запуска Blockchain MVP

Международный консорциум управляющих активами работает над переводом планов 401k, паевых инвестиционных фондов и пенсионных фондов на блокчейн.

После запуска в декабре экспериментальной версии интеллектуального трансферного агента (PoC),FundchainГруппа, возглавляемая стартапом Scorechain из Люксембурга, намерена выпустить на рынок продукт на основе распределенного реестра в следующем году.

В консорциуме участвуют BNP Paribas, HSBC, ING Luxembourg, RBC Investor & Treasury Services, Société Générale, PwC Luxembourg, European Fund Administration и Университет Люксембурга, а также другие.

Помимо интеллектуального трансферного агента, группа в настоящее время изучает, как технология блокчейн может упростить соблюдение принципов «знай своего клиента» (KYC) и противодействия отмыванию денег (AML) для улучшения бизнес-процессов и интеграции цифровых активов в новый класс акций.

«Иногда приходится ждать два-три дня, пока транзакция будет обработана. Если вы хотите передать акции инвесторам, это может занять до двух-трех недель», — сказал Пьер Жерар, генеральный директор Scorechain.

Джерард далее указал на широкое использование посредников в отрасли, включая инвесторов, сервисных агентов, управляющих активами, аудиторов и регулирующие органы, как на доказательство потенциальных преимуществ переноса услуг на блокчейн.

Джерард сказал:

«Существуют проблемные места в управлении данными и обмене информацией, которые, возможно, можно решить с помощью блокчейна».

В настоящее время Fundchain изучает четыре выявленных потенциальных варианта использования и намерен выбрать ONE в ближайшие месяцы, чтобы FORTH минимально жизнеспособный продукт к концу 2017 года.

По словам Джерарда, пока неясно, является ли это настоящим «блокчейном» или службой распределенного реестра, хотя первоначальная версия уже создана на платформе Ethereum .

Никакого «большого взрыва»

С появлением новостей Fundchain такжеопубликованоБелая книга, в которой подробно излагается более широкое видение группы относительно того, как блокчейны могут быть включены в цепочку создания стоимости распределения фондов.

Примечательно, что Джерард заявил, что цель Fundchain — не вызвать «большой взрыв» в индустрии управляемых фондов, а скорее выявить дополнительные случаи, когда блокчейн может принести пользу.

«Fundchain T решит всех проблем управления активами с помощью блокчейна, но мы постараемся стать нашим кирпичиком в стене», — сказал он. «Мы хотим сосредоточиться на чем-то, что выполнимо».

После запуска аналитической платформы, призванной помочь в управлении цифровыми активами, Джерард и Scorechain попытались продолжить свое развитие в сфере управления активами, обратившись в 2016 году к люксембургским отраслевым гигантам.

Люксембург зарекомендовал себя как второй по величине центр инвестиционных фондов в мире после США благодаря благоприятной налоговой и нормативной среде, а также высокой концентрации Human капитала в сфере управления активами.

Примерно 80% всех фондов, продаваемых в Европе, выпускаются в Люксембурге.

В новом техническом документе, предоставленном эксклюзивно CoinDesk, Fundchain выделяет четыре текущие тенденции в отрасли, отмечая изменения в демографии, Технологии, окружающей среде и социальных ценностях.

В документе определены направления деятельности и потенциальные проблемы в отрасли, такие как децентрализованная идентификация, использование кошельков с одним фондом или несколькими активами для упрощения управления счетами, децентрализованные цифровые расчеты, а также отчетность и сверка в режиме реального времени.

В статье отмечается:

«В новой бизнес-модели, основанной на блокчейне, инвестор получает доступ к фонду через свой соответствующий блокчейн. После получения цифровой идентификации он может оформить подписку без необходимости в посреднике, просто используя соответствующий смарт-контракт и блокчейн».

Переосмысление управления фондами

Другим ключевым компонентом ценностного предложения блокчейна является возможность значительного снижения расчетного риска.

Однако, поскольку управление активами является строго регулируемой отраслью, охватывающей несколько юрисдикций, правительств и саморегулируемых органов, в Белой книге подчеркивается, что эти агентства должны быть информированы на протяжении всего процесса строительства.

«Принятый параллельно подход для демонстрации эффективности использования блокчейна, вероятно, станет необходимым шагом для убеждения регулирующего органа и различных участников в необходимости изменений, надежности и экономической эффективности решения для различных участников», — утверждается в нем.

В интервью Джерард рассмотрел решение в контексте других проблем, которые могут усложнить внедрение блокчейна в управление фондами по сравнению с другими секторами.

«Пока активы не будут на самом деле в блокчейне, будет довольно сложно [полностью] управлять фондом с помощью блокчейна», — сказал он. «А мы имеем дело со многими фиатными валютами — это довольно сложно».

Тем не менее, он высоко оценил демократизирующий эффект, который блокчейн может оказать на сектор, и сказал:

«Если мы сможем сократить или упростить процессы, чтобы люди могли инвестировать меньшие суммы и в новые типы активов, в этом случае это будет настоящая революция для обеих сторон — это позволит вам инвестировать в новые типы активов и привлекать новых инвесторов».

Изображение европейских флагов черезШаттерсток