Ang Record-Breaking $152 Million Laban sa Blockchain Betting Tool Augur

Ang 26-taong-gulang na blockchain entrepreneur na si Matthew Liston ay dinala sa korte ang apat na kasamahan para sa mga salungatan na lumitaw sa kanyang pagwawakas mula sa Cryptocurrency betting startup Augur, na nagbibintang sa isang demanda na isinampa sa San Francisco, California noong Abril 19 na ang mga founding member na sina Joseph Ball "JOE" Costello, 64, Jack "John" Peterson, 35" Joseph Krug "Joey" Peterson, 35" Krug Charles "Joey2" at "Joey2" 26, gumawa ng mga gawaing panloloko, paglabag sa kontrata at trade theft na nag-iwan sa kanya na walang laman na walang stake sa isang initial coin offering (ICO) at nakatali sa isang sirang settlement agreement na hindi pinansin bilang co-founder.

Pinangalanan bilang mga nasasakdal sa demanda ay ang Augur's Delaware corporate entity Dyffy, Inc. para sa pagkakautang sa Liston back sahod at dalawang Forecast Foundation business entity, ang ONE ay nakarehistro sa Oregon at ang isa sa Estonia, para sa ilegal na operasyon sa estado ng California, maling paggamit ng mga hawak ng Liston mula sa Dyffy, at pagproseso ng mga transaksyon sa ICO nang hindi nirerehistro ang mga ito bilang mga securities. Ang ICO ay isang tokenized na bersyon ng isang crowdsourced fundraising pool.

Ayon sa demanda, sina Peterson, Gardner at Costello ay nagsagawa ng pagalit na pagkuha sa Dyffy, si Gardner ang namuno bilang pangulo at si Peterson bilang kalihim sa dissolved Oregon non-profit, at lahat maliban kay Costello ay kasalukuyang nagpapanatili ng katayuan ng shareholder sa for-profit na entity ng Estonia na pinamumunuan ni Peterson. Ang mga entity ay ginawa bago gaganapin Augur ang ONE sa mga unang ICO sa pagitan ng Agosto 7 at Setyembre 5, 2015 nang ang kumpanya ay nag-isyu ng 8.8 milyong reputasyon (REP) token, bawat isa ay may presyong mas mababa sa $0.60.

Ang Augur ICO ay nakalikom ng mahigit $5 milyon para sa isang desentralisadong prediction market protocol na tatakbo sa Ethereum blockchain. Pinayuhan ng co-founder ng Ethereum na si Vitalik Buterin at co-founder ng Lightning Labs na si Elizabeth Stark, inaangkin ng application sa pagtaya ang censorship-resistance mula sa mga provider ng platform at katawan ng gobyerno. Noong Hulyo 2018, Augur ay paglulunsad ng pangunahing network nito sa kung ano ang itinalaga ng industriya bilang ONE sa mas nakakahimok na mga eksperimento sa blockchain na idinisenyo ng award-winning na grupo ng disenyo ng IDEO.

Ngunit si Liston ay humihingi ng $38 milyon sa pangkalahatang pinsala at $114 milyon bilang parusa para sa kabuuang $152 milyon sa kolektibong pinsala na maaaring maglagay ng damper sa mga mapagkukunang iyon — higit sa isang-kapat ng REP's halaga sa pamilihan. Tatlong taon pagkatapos ng ICO, sa panahon na ang mga cryptocurrencies ay nakakuha ng mainstream momentum, ang REP ay nakipagkalakal ng kasing taas ng $100 at ang mga may hawak ng token ay kumikita ng hanggang 200 beses sa kanilang mga pangunahing pamumuhunan.

Binubuo din ng legal na aksyon ang pinakamahalagang pinansyal na pribadong kaso sa kasaysayan ng Cryptocurrency sa ngayon, na pinapalitan ang mga pinsalang hinahangad ng mga demanda sa class-action ng industriya laban sa cryptocurrency exchange Coinbase, ang NANO Cryptocurrency na dating kilala bilang RaiBlocks, at ang token-backed na marijuana startup na Paragon Coin, na lumampas sa higit sa $100 milyon sa mga posibleng payout.

Si Krug, na nagpapayo pa rin Augur, ay tinanggihan ang mga paghahabol ng demanda at pinagtatalunan ang lawak ng papel ni Liston sa proyekto sa isang pahayag sa CoinDesk.

"Ang mga claim ay walang batayan at hindi tumpak. [Liston] ay tumanggap ng isang cash severance na pagbabayad at siya ay pumirma ng isang buong release kasama si Dyffy at kami ay nabigla na siya ay tumalikod sa isang kaso makalipas ang tatlong taon. T pang isang GitHub na ginawa ni Liston, sa alinman sa mga Mga repositoryo ng Augur. Hindi siya tagapagtatag ng Augur," sabi ni Krug.

Isinulat ni Gardner sa isang email na marami sa mga claim ay "napakikitang mali" at "ito ay isang kalabisan na demanda kung mayroon ONE."

Si O. Shane Balloun ng Balloun Law ay nagsampa ng reklamo sa ngalan ni Liston. Hindi agad tumugon si Balloun sa mga kahilingan para sa komento mula sa CoinDesk, ni hindi sinagot ni Costello, Peterson at Cooley LLP attorney Patrick Gibbs, na sinasabing kumakatawan sa buong depensa.

Ang korte ay nagtakda ng isang pagdinig sa Setyembre 2018 para sa magkabilang panig na dumalo, kung saan ang kaso ay itatalaga ng isang hukom at isang petsa ng paglilitis ay itatakda.

Nawalan ng kumpanya

Noong Hunyo 2014, nirehistro ni Liston si Dyffy at tinanggap si Peterson upang ituloy ang isang "blockchain-enabled betting and prediction market," sabi ng demanda. Si Peterson, sa una ay hindi sigurado tungkol sa ideya, ay nagbago ng kanyang isip pagkatapos na dalhin siya ni Liston sa mga pag-uusap kasama si Costello at Yale na ekonomista na si Paul Sztorc.

Binasa ni Liston ang Sztorc's Truthcoin whitepaper tungkol sa mga Markets ng paghuhula ng Cryptocurrency at matagumpay na inilagay ang negosyo kay Costello para sa isang pamumuhunan, ayon sa demanda. Pagkatapos ay na-recruit sina Krug at Gardner sa Dyffy para magtrabaho sa proyekto, na sinimulan nilang tawagan Augur.

"Si [Liston] ang nakakita sa akin," sabi ni Sztorc sa isang pakikipanayam sa CoinDesk. "Nahanap niya ako at ang code na isinulat ko at ipinakilala niya ito kay Jack at pagkatapos ay dinala niya si Dyffy sa paggawa sa ideyang ito sa prediction market na inilathala ko, na tinatawag na Truthcoin noong panahong iyon."

Hindi pa rin natapos ang pagkuha ng all-clear mula kina Peterson at Costello. Matapos makipagtalo kay Peterson at Costello, inalis si Liston mula sa Dyffy at sa board of directors nito noong Oktubre 24, 2014, isang power play na si Gardner ang diumano'y "nag-udyok at nakipagsabwatan sa mga Defendant na sina Peterson at Costello" upang pabagsakin si Liston at mag-install ng bagong pamamahala, ayon sa demanda.

Pinalitan ni Krug si Liston bilang direktor at pumasok si Peterson para kay Liston bilang CEO at CTO upang ang bagong pamunuan ng Augur ay maaaring labag sa batas na ilipat ang intelektwal na ari-arian at mga asset ng pananalapi ng Liston sa Forecast Foundation non-profit na itinatag sa estado ng Oregon noong Disyembre 23, 2014, ayon sa demanda.

Sinasabi ni Liston na labag sa batas ang pagtatangkang pagsama-sama o pagkuha na ito dahil pinanatili niya ang kontraktwal na pagmamay-ari sa loob ng Dyffy at pinanatili niya ang lahat ng karapatan sa kanyang trabaho, kapital at bahagi ngunit hindi kailanman pumirma sa isang kasunduan na makakaapekto sa paglipat nila pagkatapos ng kanyang pag-alis, kabilang ang para sa sinasabi niyang pananaliksik na Truthcoin na inangkop niya sa Technology magiging batayan ng REP coin ni Augur.

Ang Forecast Foundation ay hindi rin nakarehistro at lisensyado na magnegosyo sa California, kung saan nag-operate Augur sa labas ng San Francisco, ayon sa demanda.

Hindi pa tapos

Ang mga tali ng papel ay bumalik sa Liston. Kahit na pagkatapos na matanggal, si Liston ay pinanagot para sa isang $15,000 na kaso na isinampa laban kay Dyffy ng isang kontratista na naghahanap ng bayad para sa mga serbisyong ibinigay. Ang demanda ay nagsasaad na pinabayaan nina Peterson, Krug, Gardner at Costello ang kanilang tungkulin sa pananalapi sa pamamagitan ng hindi pagtataguyod ng mga depensa ng corporate indemnity na magbibigay ng mga pasanin sa gastos ng mga legal na aksyon mula kay Liston hanggang kay Dyffy pagkatapos niyang humiwalay.

Ngunit masigasig silang putulin ang nagtatagal na mga asosasyong ito sa kontraktwal. Kasunod ng pagpapatalsik, ang demanda ay nagsasaad, si Costello sa salita at tekstong hinarass si Liston upang lumagda sa isang kasunduan na nagpapatunay ng mga bar sa hinaharap na legal na aksyon laban kay Dyffy, at isa pang kasunduan na nagbitiw sa 100% ng equity ni Liston sa isang buyback deal na magbabalik ng cash at REP.

Si Costello ay "nagsisigawan ng mga hinanakit sa [Liston] sa tuwing sila ay nag-uusap sa telepono" at nagpadala ng mga ultimatum na sensitibo sa oras na nag-uutos na si Liston ay kunin o iwanan ang deal sa "isang serye ng lubos na mapilit, walang humpay, manipulative na komunikasyon" at talamak na "mapang-abuso" na mga tawag sa telepono mula Abril 13 hanggang Abril 15, 2015, kung saan "nasira ang kaso sa Liston, na sinira ang kaso sa Liston rust tungo sa punto kung saan ang kaso sa Listonrust" sunod-sunod na mensaheng nakakapangilabot.

"If we do T settle this today and tomorrow then you will receive nothing," Costello messaged Liston on April 14, 2015. "If I do T hear from you in the morning, the answer is that you are not excepting [accepting, sic] the deal and we restructure," babala ni Costello kay Liston, na hindi pa tumugon sa araw na iyon, makalipas ang tatlong oras. "Two hours left," iginuhit ni Costello ang linya noong Abril 15, 2015.

Si Liston, na nag-aalangan na suklian ang mga legal na alok ni Costello, ay nilinaw nang higit sa isang beses sa mga pag-uusap na gusto niyang makakuha ng legal na tagapayo upang suriin ang mga dokumento. Gayunpaman, dahil sa kawalan ng mga mapagkukunang pinansyal upang kumuha ng abogado at ang tapang upang makayanan ang "mapang-abusong taktika" ni Costello na sa tingin niya ay malamang na magpapatuloy, nilagdaan ni Liston ang dalawang kasunduan at "sumuko sa mga kahilingan ni Dyffy at Costello" noong Abril 19, 2015, ayon sa demanda.

Sinabi na ngayon ni Liston na ginawa niya ito sa lalong madaling panahon, na umabot sa pagbabago sa mga kasunduan upang alisin ang mga REP token — 5% ng crowdsale — para sa $65,000 sa lahat ng cash dahil ang mga nasasakdal ay "itinago ang kanilang mga partikular na plano para sa isang paunang alok ng barya ng REP token." Ang magulong mga pangyayari sa paligid ng kanyang pagpapaputok noong Oktubre 2014 ay humantong sa kanya na maniwala na ang mga token ng REP ay walang halaga at inalok "upang maiwasan ang pagbabayad sa kanya ng anumang bagay na tunay na halaga."

Sinabi ni Liston na nalaman niya kalaunan na ang mga plano ng ICO ni Augur ay mas kumplikado, malawak at optimistiko kaysa sa ipinakita sa kanya. Ayon sa batas ng kontrata, ang sabi ni Liston, ang inaasahang pagtatasa ng merkado ng ICO at mga paglalaan ng koponan ay dapat na lubusang naipakita sa mga negosasyon.

Bukod pa rito, inaangkin ni Liston, ayon din sa batas, ang pamimilit at pamimilit na kinaharap niya ay dapat na nagpawalang-bisa sa mga kontrata. Kung nabigyan siya ng mas maraming wiggle room at emosyonal na kalinawan upang makipag-ayos sa mga tuntunin ng mga kasunduan na may legal na payo, naniniwala si Liston na mas mauunawaan niya ang ICO at tinanggap ang isang bahagi ng mga token ng REP na magpapalobo sa halaga sa halaga ng mga legal na pinsala na kasalukuyang hinahanap niya.

Kung hindi sa pamamagitan ng direktang alok, sinabi ni Liston na dapat pinagkalooban siya ng Augur team ng REP sa bisa ng kanyang mga bahagi sa Dyffy. Ang kanyang pagpapatalsik, katwiran niya, ay makakatugon sa dalawang elemento ng isang double-trigger acceleration clause - hindi sinasadyang pagwawakas at pagbebenta ng kumpanya - upang awtomatikong ibigay at i-convert ang kanyang mga bahagi ng kumpanya sa isang aktibong pagbawas ng ICO.

Ibinenta Augur ang kumpanya sa pamamagitan ng paglilipat ng mga hawak ng Dyffy sa Estonian for-profit na kumpanya na Forecast Foundation OÜ gaya ng ginawa umano sa Oregonian non-profit Forecast Foundation, sabi ng demanda, kaya naman naniniwala si Liston na si Peterson, Krug at Gardner ay nagmamay-ari ng kaukulang porsyento ng bahagi sa Dyffy at Forecast Foundation OÜ.

Paglabag sa mga kasunduan

Ayon sa demanda, paulit-ulit na tumanggi si Peterson na parangalan si Liston bilang isang co-founder ng Augur . Dahil ang magkabilang panig ay sumang-ayon sa terminong ito sa pag-areglo, o kaya ang inaangkin ng demanda, sinabi ni Liston na nilabag ang relasyong kontraktwal. ("Pagsusulat ng bagong kasunduan...ipapakita ka bilang tagapagtatag ng Augur [sic]...," in-update ni Costello ang Liston noong Abril 16, 2015, ang mga sanggunian sa demanda.)

Sinasabi ng demanda na si Peterson ay nagsiwalat din ng mapanlinlang na layunin sa ligal na pabalik-balik sa pamamagitan ng "pagharang sa lahat ng mga potensyal na press release at pagtanggi sa lahat ng mga pahayag sa pampublikong media" para sa ICO na binanggit si Liston bilang isang co-founder. Sinasabi ng kaso na tinanggihan ni Peterson ang mga apela noong Nobyembre 2015 upang tukuyin ang papel ni Liston sa Augur bago naging live ang ICO.

Pagkalipas ng dalawang taon, nang magsimulang magtrabaho si Liston para sa Gnosis, isang desentralisadong aplikasyon ng Ethereum na katulad ng Augur, naabot ni Peterson ang boss ni Liston na si Martin Köppelman upang "subukang kumbinsihin siyang manalig sa Nagsasakdal na si Liston upang ihinto ang pagre-refer sa kanyang sarili bilang isang co-founder ng Augur" bago tuluyang tanggihan ang co-foundership ni Liston20 ayon sa18 na demanda ni Liston sa Enero.

Sinabi ni Liston na siya ay isang co-founder sa mga post sa social media, ang paliwanag ng demanda, na nag-trigger sa Augur frontman na si Peterson na itanggi siya sa publiko at pribadong magpadala sa kanya ng isang cease-and-desist na sulat sa pamamagitan ng Forecast Foundation OÜ.

Ang isang kinatawan ng Augur di-nagtagal pagkatapos noon ay nag-email kay Ryan John King, na ang kumpanya ng mapa ng blockchain na FOAM Liston ay nagpapayo, gamit ang "agresibo at mapanghamak na wika na humihiling sa FOAM na alisin ang pariralang ' Augur cofounder' mula sa paglalarawan ni Liston sa website ng FOAM," ayon sa demanda.

Si Peterson ay nagsulong din ng isang malaking pagkakaiba ng account ng kanyang relasyon kay Liston sa mata ng publiko, natagpuan ng CoinDesk . Sinabi ni Peterson na personal niyang kilala si Liston taon na ang nakakaraan sa isang Post ng StackExchange ginawa noong Setyembre 2017 sa ilalim ng kanyang online pseudonym na "tinybike," ngunit inilarawan ang kanyang dating katrabaho bilang isang "random Internet guy" sa mga tweet noong unang bahagi ng taong ito na binanggit sa demanda.

Ang salungatan ay tumatagal

Sztorc, na naglathala ng a kritikal na paglalantad noong Augur noong Disyembre 2015, sinabi sa CoinDesk na nakikiramay siya kay Liston, na binanggit ang hindi inaasahang kondisyong medikal ng dating kasintahan ni Liston nang bigla siyang binitawan. Sa demanda, iniulat ni Liston ang "pagdurusa mula sa malalim na pinansiyal at pang-ekonomiyang presyon" sa parehong time frame dahil sa "sustained period of unemployment" na nagresulta mula sa kanyang "biglaang pagwawakas" mula kay Augur.

Hindi lang si Liston ang miyembro ng Augur na inakala ni Sztorc na hindi patas ang pakikitungo. Pinuna ng tagapagtatag ng Truthcoin ang proyekto para sa pagbabayad ng software engineer na si Zackary "Zack" Hess nang kaunti pagkatapos niyang mabuo ang mga unang yugto ng proyekto, kadalasan nang ilang oras hanggang sa gabi.

"Nagtatrabaho ako sa Augur team bago ito tinawag na Augur. Isinulat ko ang kanilang unang minimum na mabubuhay na produkto sa Python. Itinuro ko sa kanila ang disenyo ni Paul Sztorc," komento ng tagapagtatag ng Amoveo na si Hess sa CoinDesk.

Ang Amoveo, na inilarawan ni Hess bilang "isang pinahusay na bersyon ng Augur na mas mura para gamitin at T anumang REP token," nag-uugnay sa mga Markets sa isang on-chain na mekanismo ng oracle at gumagawa ng mga taya sa loob ng Bitcoin lightning network channels.

Nang tanungin kung bakit na-boot out si Liston, sinabi ni Sztorc na ang kumpanya ay nagpapaligsahan para sa mas matalinong teknikal na pamumuno. Naalala ng tagapagtatag ng Truthcoin na tinawagan siya ni Costello ONE nagtanong kung ano ang kailangan ng proyekto.

"Sabi ko, 'Kailangan ng mga programmer'. Si Matt ay T talaga programmer," sabi ni Sztorc.

Ang isa pang source na pamilyar sa bagay, gayunpaman, sinabi Liston orihinal na itinulak para sa Augur upang gumana sa ibabaw ng Ethereum blockchain upang iproseso ang mga hula nang mas mahusay, ngunit ang kanyang payo ay una shunned sa pabor ng Bitcoin blockchain.

"[Liston] ended up being right," sabi ng source. Augur inilipat mula sa orihinal na blockchain hanggang sa pangalawang henerasyong kahalili nito pagkatapos na lumabas si Liston.

Mula nang lumipat mula sa Augur, nagtrabaho na rin si Liston sa Ethereum project at sa blockchain software studio na ConsenSys. Peterson at Pantera Capital co-CIO Krug ay aktibo pa rin sa Augur. Si Gardner ay kasosyo sa Ausum Ventures at naging EIR sa Blockchain Capital. Si Costello ay nakaupo sa Augur advisory board at namamahala sa kumpanya ng matalinong gusali, ang Enlighted, Inc. Inaasahang isasara ng Siemens ang pagkuha nito sa Enlighted sa ikatlong bahagi ng pananalapi ng taong ito.

Simbolo ng Augur sa pamamagitan ng Shutterstock

Matthew Liston laban kay Jack Peterson, et. al sa pamamagitan ng CoinDesk sa Scribd