Mahuhulaan ng Google Search ang Pagtaas ng Presyo ng Bitcoin , Mga Pagtuklas ng Pag-aaral

Ang isang kamakailang pag-aaral na inilathala ng National Bureau of Economic Research (NBER) ay nagmumungkahi na ang mga Markets ng Cryptocurrency ay gumagalaw depende sa uri ng atensyon na kanilang natatanggap – hindi tulad ng mga tradisyonal Markets sa pananalapi .

Kabaligtaran sa iba pang tradisyonal na mga asset sa pananalapi, ang mga cryptocurrencies ay T kumikilos o tumutugon sa parehong hanay ng mga salik sa merkado tulad ng mga tradisyonal na instrumento sa pananalapi ngunit sa halip, gumagalaw nang mas malapit sa "mga kadahilanang partikular sa Cryptocurrency ," ayon sa non-profit naulat, na inilathala ngayong linggo.

Kabilang sa mga salik na ito ang atensyon ng mamumuhunan at momentum ng merkado, na inilarawan bilang "time-series na momentum ng Cryptocurrency sa araw-araw at lingguhang mga frequency."

Ang mga may-akda ng papel, ang mga ekonomista ng Yale University na sina Yukun Liu at Aleh Tsyvinski, ay nagmumungkahi na, salungat sa Opinyon ng publiko , "ang mga Markets ay hindi tumitingin sa mga cryptocurrencies na katulad ng mga karaniwang klase ng asset."

Binanggit ng papel ang mga tagasubaybay ng presyo ng Bitcoin, Ethereum at XRP ng CoinDesk (tumutukoy sa XRP bilang "ripple") bilang pinagmumulan ng data ng merkado nito. Gamit ang serye ng data ng presyo sa mga multi-year time frame, inihambing ng papel ang mga aktwal na pagbalik sa mga inaasahang pagbabalik gamit ang isang karaniwang modelo ng pagpepresyo sa Finance na kilala bilang CAPM.

Nagpapatuloy sina Liu at Tsyvinski upang ihambing ang mga pagbalik ng Cryptocurrency sa mga tradisyunal na pera tulad ng euro, mga metal tulad ng ginto at macroeconomic na mga kadahilanan tulad ng paglago ng pagkonsumo.

Ang lahat ng ito ay nagreresulta sa mga natuklasang hindi gaanong mahalaga sa istatistika, na nagmumungkahi ng mas malakas na salaysay sa iba pang mga proxy, na tinukoy nina Liu at Tsyvinski bilang sukatan ng mga pagbalik isang araw o linggo bago.

Sa pangkalahatan, ang pagtaas ng presyo sa kabuuan ng ONE, tatlo, lima o anim na araw ay maaaring hulaan ng isang pang-araw-araw na pagbabalik, habang ang lingguhang pagbabalik ay maaaring hulaan ang ONE, dalawa, tatlo o apat na linggong paggalaw sa merkado.

Kapansin-pansin, isinasama ng pag-aaral na ito ang data mula sa aktibidad ng consumer sa mga search forum tulad ng Google at mga social media site tulad ng Twitter. Napag-alaman na ang pagtaas ng karaniwang paglihis sa mga paghahanap para sa mga keyword gaya ng "Bitcoin" ay naghula ng maliit na pagtaas sa presyo ng token sa mga susunod na linggo.

Sa karaniwan, ang nag-iisang pagtaas ng standard deviation sa paghahanap ng keyword ay humahantong sa 2.75 porsiyentong pagtaas ng presyo, ayon sa ulat.

Katulad nito, ang isang karaniwang paglihis na pagtaas sa mga bilang ng post sa Twitter ay nagresulta sa isang 2.5 porsiyentong pagtaas sa presyo ng bitcoin.

Sa kabilang banda, ang isang standard deviation increase sa mga terminong "Bitcoin hack " ay naghula ng maliit na pagbaba sa presyo ng bitcoin.

Mga Markets sa pananalapi larawan sa pamamagitan ng Shutterstock