Mga Masasamang Resulta: FATF, Bitcoin at Pagbubukod sa Pinansyal

Si Michael J. Casey ay ang chairman ng advisory board ng CoinDesk at isang senior advisor para sa blockchain research sa Digital Currency Initiative ng MIT.

Ang sumusunod na artikulo ay orihinal na lumabas sa CoinDesk Weekly, isang custom-curated na newsletter na inihahatid tuwing Linggo ng eksklusibo sa aming mga subscriber.

Sa column noong nakaraang linggo -- ang pangatlo ko sa Libra -- tinukoy ko ang isang CORE dilemma na humaharap sa mga layunin ng pagsasama sa pananalapi ng proyektong Cryptocurrency : ang imposibilidad ng pagiging parehong pro-privacy at pro-KYC.

Nangangako ako ng pahinga ngayong linggo mula sa Libra at sa kontrobersyal na tagapagtatag nito, ang Facebook. Ngunit gusto kong sumisid nang mas malalim sa dilemma na iyon dahil ang problema ay halos hindi natatangi sa proyektong iyon. Habang ang mga patakaran ng "kilala-iyong-customer" ay patuloy na pumapasok sa kanilang mundo, lahat ng mga startup ng Cryptocurrency na sumusubok na palawakin ang pinansiyal na pag-access para sa mga mahihirap ay pinipigilan ng mga kinakailangan upang matukoy at masubaybayan ang mga taong hinahangad nilang paglingkuran.

Ang kontradiksyon na ito ay nagmumula sa matitinding patakarang nakapaloob sa ilalim ng Anti-Money Laundering at Combating the Financing of Terrorism rules (AML-CFT), na hinigpitan sa buong mundo pagkatapos ng mga pag-atake noong Setyembre 11 noong 2001 at pagkatapos ay muli pagkatapos ng krisis sa pananalapi. Dahil halos lahat ng bangko ay nangangailangan ng access sa mga dolyar, ang mga panuntunan ng KYC sa lahat ng dako ay may posibilidad na Social Media ang mga modelong inilatag sa US Bank Secrecy Act at sa mga alituntunin ng US Financial Crimes Enforcement Network, o FinCEN. Ang karagdagang pang-internationalizing pressure ay nagmumula sa inter-governmental Financial Action Task Force, o FATF, na nagtatakda ng mga pamantayan sa regulasyon kung saan pinipilit ng mga bansa ang isa't isa na sumunod.

Ang network ng mga panuntunang ito, na nagbibigay ng kapangyarihan sa mga ahensyang nagpapatupad na magpataw ng matitinding multa, ay humawak sa Sword of Damocles sa mga ulo ng mga banker, na nagtutulak sa kanila sa mga posisyong umiwas sa panganib. Kailangan lang banggitin ng mga opisyal sa pagsunod sa bangko ang HSBC (multahin ng $1.9 bilyon para sa pagpapagana ng Mexican drug money laundering) o Standard Chartered (natamaan ng $1.1 bilyong multa para sa mga katulad na lapses sa Iran) upang kumbinsihin ang kanilang mga boss sa isang mahigpit na diskarte sa pagtukoy at pag-profile ng mga customer.

Ngunit hindi malinaw na epektibo ang mga hakbang na ito. Tinatantya ng UnitedNations Office on Drugs and Crime (UNODC) na 2-5% ng pandaigdigang GDPhttps://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html, o sa pagitan ng $800 bilyon at $2 trilyon, ay nilalabahan pa rin bawat taon. Mas mataas ba ang mga bilang kung wala itong mahihirap na panuntunan? Siguro. Ngunit wala kaming counterfactual laban kung saan susukatin ang pagganap.

Ang mga kriminal ay mayroon pa ring maraming mekanismo upang ilipat ang pera at maiwasan ang mga parusa. Oo, ang ilan ay gumagamit ng Bitcoin – kaya naman ang FATF sa taong ito ay nagpasimula ng mas mahihigpit na mga panuntunan para sa tinatawag nitong “virtual asset service providers” – ngunit ang papel ng cryptocurrency ay mas maliit kaysa sa ginampanan ng fiat currency banknotes. At gaya ng ipinahayag saPanama Papers sa 2015, ang lahat ng uri ng makulimlim na entity ay patuloy na tumutulong sa mga baluktot na pulitiko at kanilang mga financier na itago ang mga pagkakakilanlan at itago ang mga paggalaw ng pera.

Ang alam namin ay humahadlang ang mga panuntunang ito sa pagsasama sa pananalapi.

Ang mga pamahalaan ng Caribbean, halimbawa, ay nagrereklamo na ang kanilang mga ekonomiya ay lalong nagdusa ng "de-risking," dahil ang mas mahigpit na pagsunod ay natigil sa mga daloy ng pamumuhunan sa mga isla.

Ang mga kahihinatnan ay mas malala pa para sa mga mahihirap na bansa, kung saan ang mga ID na pinamumunuan ng estado ay alinman sa wala o madaling peke. Ang mabigat na pagsisiyasat na inilalapat ng mga dayuhang bangko sa kanilang mga katapat sa FATF na may label na "mga hurisdiksyon na may mataas na peligro" ay nangangahulugang napakataas ng bar para sa mga negosyo at indibidwal sa mga bansang iyon upang makakuha ng mga lokal na serbisyo sa pagbabangko. Isa itong pangunahing dahilan kung bakit itinuturing na "unbanked" ang 2 bilyong tao sa buong mundo.

Ito, siyempre, ay may negatibong epekto sa kahirapan, na siya namang nagpapakain sa krimen at terorismo – ang mismong mga problemang nilalayong labanan ng AML-CFT.

Isaalang-alang ang Somalia, isang nabigong estado na ang mga institusyon ay madalas na naka-blacklist ng mga pinakamalaking bangko sa mundo. Mahirap at magastos para sa mga Somalian expat na magpadala ng pera pauwi sa mga miyembro ng pamilya na umaasa sa mga naturang remittances. Ito ay nagpapanatili ng kahirapan, nagtutulak sa mga tao sa mga impormal na sistema ng pagbabayad at nagpapaunlad sa mga kondisyong pang-ekonomiyang disenfranchise kung saan ang mga organisasyong terorista tulad ng Al Shabaab na nakabase sa Somali ay umuunlad.

Pag-usapan ang tungkol sa masamang epekto.

Ang Cryptocurrency ba ang sagot?

Ang sagot ng Cypherpunk ay ang sabihin, turnilyo sa mga pamahalaan. Dapat gamitin ng mga tao ang Bitcoin, dahil pinapagana nito ang mga digital na pagbabayad ng peer-to-peer nang walang intermediation ng isang regulated entity.

Ang problema ay nasa Crypto on- and off-ramp, kung saan ang pagsubaybay ng gobyerno ay naging mas matindi.Ang bagong "tuntunin sa paglalakbay" ng FATF sabi ng mga palitan ng Cryptocurrency ay dapat kailanganin upang makakuha ng impormasyon, hindi lamang tungkol sa kanilang mga customer kundi pati na rin sa mga customer ng kanilang mga customer, na pinipilit ang cross-exchange na pagbabahagi ng impormasyon. Iminumungkahi nito ang tanging kapaligiran kung saan ang mga transaksyon sa Cryptocurrency ay magiging libre mula sa KYC ay umiiral lamang sa pagitan ng mga wallet na self-custody. Sa sandaling mahawakan ng isang transaksyon ang istruktura ng kustodiya na sumasailalim sa karamihan ng mga palitan, ang Cryptocurrency ay sasailalim sa pag-uulat ng KYC.

Ang mga desentralisadong palitan, o mga DEX, na nagbibigay ng presyo at pagtutugma ng mga serbisyo ngunit walang pag-iingat ng mga barya ng mga kliyente, ay maaaring maging isang paraan sa problemang ito. Kamakailang patnubay ng FinCEN ibinukod ang mga ito sa kahulugan ng mga regulated money service business sa U.S.

Gayunpaman, Cryptocurrency advocacy groupAng Coin Center ay naglabas ng mga alalahanin na ang kahulugan ng FATF ng mga kinokontrol na "virtual asset service providers" ay may kasamang hindi malinaw na sanggunian sa mga entidad na "naglilipat" ng mga pondo. Ang kawalan ng katiyakan ay lumilikha ng kawalan ng katiyakan, na tulad ng nakita natin sa mga opisyal ng pagsunod sa bangko, ay nakakalason sa mga gana sa panganib. Maraming abogado ang magpapayo sa kanilang mga kliyente ng DEX na ipataw ang KYC upang maging ligtas.

Gayundin, sa Helsinki-based Ang LocalBitcoins ay nag-aanunsyo ng mga bagong panuntunan ng KYC ngayong taon dahil sa isang bagong batas laban sa money laundering ng Finnish, naging mas mahirap para sa mga tao na mahanap ang isa't isa nang personal at sumang-ayon sa isang presyo para sa pagpapalit ng Cryptocurrency para sa fiat nang hindi opisyal na sinusubaybayan.

Sa anumang kaso, hindi praktikal para sa mga tao sa papaunlad na mundo na gumamit ng Bitcoin bilang kanilang pangunahing yunit ng account at medium ng palitan. Marahil ang Libra, kasama ang mekanismo ng katatagan na nakabatay sa basket, ay maaaring maging isang pang-araw-araw na sasakyan sa pagbabayad,ngunit tulad ng nakita natin mula sa patotoo ni David Marcus sa Kongreso, kakailanganin ng corporate-backed project na iyon ng KYC.

Bottom line: ang mahihirap ay nangangailangan ng madaling ma-access na fiat on-ramp.

Pagsubaybay sa pag-unlad ng teknolohiya

Bumalik tayo sa ONE: ang mga layunin sa pagsasama sa pananalapi ay nagdurusa sa kapinsalaan ng mga layunin ng pamahalaan sa paglaban sa krimen.

ONE magtaltalan ang mga pamahalaan na dapat i-decriminalize ang pera - labanan ang aktwal na mga krimen ng trafficking ng droga, pakikipag-ugnayan ng armas, at FORTH, ngunit ituring ang karapatang makipagpalitan ng halaga bilang isang karapatang Human . Maging makatotohanan tayo, bagaman: T iyon mangyayari.

Kaya, paano makatakas sa masamang ikot na ito? Ang sagot ay maaaring nasa sariling kakayahan ng teknolohiya ng blockchain na subaybayan ang mga paglilipat sa pagitan ng mga pseudonymous na account - kahit na hindi tulad ng kasalukuyang inilalapat.

Sa loob ng ilang panahon, ang mga tagasubaybay ng transaksyon gaya ng Elliptic at Chainalysis ay nakatulong sa mga ahensyang nagpapatupad ng batas na masubaybayan ang mga pagbabayad ng Cryptocurrency papunta at mula sa mga masasamang tao at nagbigay ng mahigpit na mga serbisyo sa pag-audit ng pagsubaybay sa AML sa mga kumpanya.

Ngayon, ang mga bagong dating tulad ng Coral Protocol at CipherTrace ay gumagamit ng mga high-tech na network analysis at cryptographic na proteksyon upang matulungan ang mga negosyo na magbahagi ng metadata ng Cryptocurrency upang i-flag ang kahina-hinalang gawi nang hindi inilalantad ang personal na impormasyon ng pagkakakilanlan ng kanilang mga customer, o PII. Ang mga ito ay maaaring gawing mas madali para sa mga kumpanya na sumunod sa FATF na tuntunin sa paglalakbay at sa pangkalahatan ay lumikha ng isang mas sopistikado, sistematikong pagsusuri ng panganib.

Maliban sa mga panuntunan ng KYC, mayroong tunay na halaga dito para sa ekonomiya ng Cryptocurrency na lalong pinangungunahan ng "mga bot."

Gayunpaman, walang paraan sa paligid ng batas. Sa on- at off-ramp, ang mga customer ay dapat na ID. At, sa ilalim ng utos mula sa isang ahensyang nagpapatupad ng batas na armado ng mga sopistikadong tool sa pagsubaybay na ito, dapat buksan ng isang kompanya ang itim na kahon at ilabas ang PII sa mga awtoridad.

Isang bagong mindset

Paano kung, gayunpaman, aminin ng mga pamahalaan na parehong imposible at hindi kailangan na pormal na tukuyin ang mga mahihirap na tao sa on at off-ramp? Paano kung tinanggap nila ang isang modelo ng AML na tinatrato ang mga endpoint bilang hindi natukoy na mga node at, sa paggamit ng mga bagong tool na ito ng analytic, aktibong pinamamahalaan ang access sa mga network batay sa pag-uugali at hindi pagkakakilanlan?

Dito, ang patuloy na pananaliksik sa machine learning at high-performance computing ng MIT-IBM Watson AI Lab sa pakikipagtulungan sa Elliptic ay maaaring maging isang katalista. Gaya ng inilarawan ng lab researcher na si Mark Weber, ang team ay gumagamit ng isang diskarte na kilala bilang "graph convolutional network" upang lumikha ng pinahusay FLOW ng pera forensics upang matugunan ang mga hamon na dulot ng "kumplikadong layering at obfuscation scheme na ginagamit ng mga sopistikadong kriminal na network."

Ang pagmamapa ng napakalaking pool ng mga transaksyon sa Bitcoin , ang mga mananaliksik ay may mga nakahiwalay na pattern na nakikilala sa pagitan ng ipinagbabawal at licit na pag-uugali. Sa isang paparating na papel, inilalagay nila ang kanilang trabaho bilang isang kontribusyon sa mga layunin sa pagsasama sa pananalapi.

ONE araw, maaaring gumamit ang mga negosyo ng mga ganoong tool para kontrolin ang mga access point sa mga network ng Cryptocurrency nang hindi nag-aaplay ng tradisyonal na KYC, tinitiyak na ang mabubuting tao ay makakakuha ng mga serbisyong pinansyal ngunit T ginagawa ng mga masasamang tao, kahit na hindi sila nagbibigay ng opisyal ID.

Pupunta ba ang mga regulator para dito? Hindi, ito ay tila, sa ilalim ng kasalukuyang mindset. Ang pagsunod ay ginagamit upang matukoy at mahuli ang mga kriminal, hindi bilang paraan para makontrol ang pag-access sa bawat isa. Kung mayroon man, ang trend ng regulasyon ay patungo sa mas malaking pag-asa sa ID ng estado at mas konserbatibong pagtrato sa mga "mataas na panganib" na mahihirap ng mga institusyong pampinansyal.

Ang eksperto sa pagsunod sa Cryptocurrency na si Juan Llanos ay nagreklamo na ang mga regulator ay "hindi bukas sa pagbabago." Dagdag pa niya, "Hangga't government ID ang pamantayan, magkakaroon tayo ng ganitong problema. Anumang anonymous ay kontrobersyal at hindi pinapayagan. Napakalungkot."

Gayunpaman, ang pinakahuling round ng deliberasyon ng FATF ay naglalaman ng ONE sangay ng oliba sa mga innovator: isang pagpayag na tuklasin ang potensyal para sa "digital na pagkakakilanlan na ibinibigay ng mga pamahalaan o ng pribadong sektor."

Pagsamahin ang linyang "pribadong sektor" na iyon sa isang maikling sanggunian sa Ang puting papel ng Libra sa "portable digital identity" bilang isang solusyon sa pagsasama sa pananalapi, at maaaring isipin ng ONE ang mga pampinansyal at tech na kumpanya tulad ng mga miyembro ng Libra Association na nagha-hash ng isang onboarding na solusyon para sa mga mahihirap na hindi na nakadepende sa lumang paniwala ng mga state ID.

Ang diskarteng ito ay T masiyahan sa mga hardline Privacy advocates, na wastong tinitingnan ang exchange bilang isang karapatang Human .

Ngunit bilang isang praktikal na solusyon, marahil ito ang pinakamahusay na pag-asa na mayroon ang 2 bilyong walang bangko sa mundo.

Mga maskara sa pamamagitan ng Shutterstock