Ang CryptoQuant ay Gumagawa ng Mga Pagbabago Pagkatapos ng Maling Pag-aalerto sa 'Balyena', Pagbebenta ng Bitcoin

Ang mga mangangalakal at analyst sa mga digital asset Markets ay nagiging mas mahusay sa lahat ng oras sa pag-aaral kung paano subaybayan ang aktibidad sa Bitcoin blockchain, sinisiyasat ang network para sa mga pahiwatig kung saan susunod ang presyo ng pinakamalaking cryptocurrency.

Ngunit isang kamakailang alerto na ipinadala ng South Korean blockchain analysis firm na CryptoQuant na kinasasangkutan ng isang maliwanag na paglipat ng $1.1 bilyon sa Bitcoin sa palitan ng Gemini na nakabase sa New York ng Winklevoss twins ay nagdulot ng maraming kalituhan - at backlash sa Twitter. Iyon ang dahilan kung bakit sinabi ngayon ng pinuno ng kumpanya na nagbabago siya ng mga pamamaraan upang maiwasan ang mga snafus sa hinaharap.

Ito ay isang paalala kung gaano kalakas ang papel na ginagampanan ng mga alerto ng data ng blockchain na ito sa mga Markets ng Cryptocurrency , at kung ano ang maaaring mangyari kapag ang mga ito ay kung ano ang maaaring mangyari kapag sila ay na-mislabel o na-interpret nang hindi tama. Itinatampok din nito ang tunggalian ng kapangyarihan sa pagitan ng masang namumuhunan sa tingi at mas maliit na bilang ng mga mahuhusay na institusyonal na manlalaro.

Read More: Ang Mga Paglilipat ng Bitcoin na Bilyon-bilyon ay Maaaring Mangahulugan ng Higit pang Presyon sa Pagbebenta

Bumagsak ang mga presyo ng Bitcoin pagkatapos ng CryptoQuant alert noong Marso 14, at inakusahan ng ilang mangangalakal ang kumpanya ng pagpapadala ng maling alarma na puno ng panic-inducing “FUD,” o takot, kawalan ng katiyakan at pagdududa.

"Sa tingin ko ito ay pipi, ngunit kailangan naming" baguhin ang label sa mga alerto, sinabi ng CEO ng CryptoQuant na si Ki Young Ju sa CoinDesk sa isang mensahe sa Telegram. "Iniisip ng ilang tao na minamanipula namin ang merkado sa pamamagitan ng paggawa ng FUD."

Mga boomerang ng 'whale' na salapang

Nagsimula ang pinakabagong kerfuffle noong Linggo, Marso 14, nang ang libreng serbisyong nakabatay sa Telegram ng CryptoQuant na “CryptoQuant Alerts [Beta]” ay naglabas ng mensahe tungkol sa malaking Bitcoin transfer:

"18,961 # BTC ($1,145,210,023) ang pinagsama-samang pag-agos sa #Gemini: mag-ingat sa downside na panganib mula sa whale dumping," binasa ng mensahe. Ang isang "balyena," sa jargon ng mga Crypto Markets gayundin sa Wall Street, ay tumutukoy sa isang malaking mamumuhunan na ang pagbili o sa kasong ito ay pagbebenta ay maaaring gumawa ng malalaking WAVES sa merkado.

Bilang resulta ng mensaheng ito, bumaba ang mga presyo ng Bitcoin tulad ng isang anchor habang sinubukan ng mga mangangalakal na umalis sa paraan ng leviathan.

“Papasok, pababa ang presyo,” habang ang digital-asset exchange firm na EQUOS ay nagbubuod ng episode noong Martes sa isang tala sa mga kliyente.

Ang ilang mga galit na mangangalakal at karibal na blockchain analysis firm ay tinawag na CryptoQuant's alert off-base at lalo na nakakapanghina pagkatapos ng isang katulad na episode na naganap noong huling bahagi ng Pebrero.

Ang German analysis firm na Glassnode ay nag-tweet noong Marso 15 na ang pag-agos ay isang "internal" na paglipat sa Gemini, ibig sabihin ang mga pondo ay inilipat sa pagitan ng mga wallet sa exchange, kumpara sa paglipat sa exchange mula sa isang wallet sa ibang lugar. Ang isang panloob na paglipat ay maaaring kumakatawan sa isang hindi nakakapinsalang administratibong maniobra, hindi isang nagkukubli na balyena.

" Nagbebenta ang mga Markets dahil sa 'bogus' na data na nagsasabing $1 bilyon ng BTC ang dumadaloy sa Gemini," analyst ng Bitcoin na si Willy WOO nagtweet Marso 15. "Ito ang pangalawang beses na nangyari ito sa nakalipas na 30 araw."

Nag-post WOO ng tsart na nagpapakita kung paano nagsimulang bumagsak ang mga presyo pagkatapos ng mga alerto ng CryptoQuant noong Marso 14 at Peb. 21.

Dalawang pulang tuldok sa chart ang sumenyas kapag pinaalis ang mga alerto ng CryptoQuant, at mukhang nag-tutugma ang mga ito sa mga nangungunang market. Nagsimulang ma-liquidate ang mga posisyon sa leverage habang ibinebenta ang mga negosyante.

Sa panahon ng sell-off noong Pebrero, higit sa $2 bilyon halaga ng mahabang mangangalakal ay na-liquidate, habang ang isa pa humigit-kumulang $1.6 bilyon ang mahabang pagpuksa ay na-trigger sa pamamagitan ng pagwawasto ngayong linggo.

Read More: Bitcoin Eyes Bull Revival bilang Pagbaba ng $54K Pinawi ang Milyun-milyong Higit Pa sa Leverage

CryptoQuant "ay napakawalang-ingat sa kanilang kalidad na kasiguruhan sa kanilang data at alerto na serbisyo," sinabi ni WOO sa CoinDesk sa isang direktang mensahe sa Twitter. "T ako sa kanilang serbisyo at ipinasa ito sa lahat ng dako lampas sa 28,300 na mangangalakal na tiningnan ng grupong iyon."

Noong Marso 16, ang alerto ng CryptoQuant noong Marso 14 sa Telegram ay natingnan nang higit sa 48,000 beses.

Si Ju kalaunan ay kinilala sa isang pampublikong post sa Twitter ang paglilipat ay malamang na T isang Bitcoin dump ng isang malaking may hawak. Sa halip, isinulat niya, ang pag-agos ay lumilitaw na nagmumula sa isang pitaka na kabilang sa Crypto lending platform na BlockFi, na gumagamit ng serbisyo sa pag-iingat ng Crypto ng Gemini <a href="https://help.blockfi.com/hc/en-us/articles/360048862572-How-does-BlockFi-custody-assets-What-are-the-risks-with-depositing-my-crypto-at-BlockFi">https://help.blockfi.com/hc/en-us/articles/360048862572-How-does-BlockFi-custody-assets-What-are-the-cryptoriss-What-are-the-crypto-risk</a> . Maraming iba pang mga blockchain data analyst mula sa mga kumpanya kabilang ang Chainalysis at Coin Metrics ang sumang-ayon sa konklusyong iyon.

"Ang aktibidad ng pitaka ay bahagi ng aming pang-araw-araw na operasyon para sa mga kliyente," sinabi ng direktor ng pagpapaunlad ng negosyo ng BlockFi, Rishi Ramchandani, sa CoinDesk. "Ang BlockFi ay aktibong bumibili ng Bitcoin, hindi nagbebenta."

Si Gemini ang pangunahing tagapag-alaga ng BlockFi, sinabi ni Ramchandani, at idinagdag, "Mukhang ang ilang mga tao sa Twitter ay nalilito tungkol dito."

Noong Miyerkules, ang pangkat ng CryptoQuant Alerts Telegram ay naglabas ng update: "Inalis namin ang mga salitang nagsasalita tungkol sa mga posibilidad sa aming pampublikong alerto. Maghahatid lamang ito ng mga katotohanan. Para sa mga posibilidad na 'dumping' at 'pumping' batay sa aming pagsusuri, isasama namin ang mga iyon sa aming mga preset na alerto para sa mga binabayarang user. Ilulunsad ito sa lalong madaling panahon."

Si Ju giit na ang mga implikasyon ay T masyadong malinaw: Kahit na ang ilan sa mga pagmemensahe ay nabaluktot, ang paglilipat ng Bitcoin ay maaaring nagbigay pa rin ng maagang babala ng potensyal na pagbebenta.

"Ito ay isang katotohanan na ang BlockFi ay gumagamit ng Gemini Custody, ngunit ang Gemini ay nagbibigay ng instant na serbisyo sa pangangalakal para sa mga institusyon [na] gumagamit ng Gemini Custody," sabi ni Ju sa isang Telegram na mensahe kasama ang CoinDesk. "Ang mga balyena na gumagamit ng Gemini Custody ay maaaring mag-dump kaagad ng Bitcoin nang hindi gumagawa ng anumang mga on-chain na transaksyon."

"Karamihan sa mga balyena ay gumagamit ng mga serbisyo sa Custody, kaya mahirap malaman ang mga panganib sa paglalaglag para sa mga retail na mamumuhunan kung T namin inaalerto ang ganitong uri ng data," dagdag niya.

Sa madaling salita, spot-on ang alerto ng data ng blockchain, kahit na maaaring naka-off ang interpretasyon.

Nagpadala si Ju sa CoinDesk ng screenshot ng isang email exchange sa isang kinatawan ng suporta sa customer ng Gemini, na nagpapatunay na ang mga address na responsable para sa mga pag-agos ng Bitcoin ay T pag-aari ng Gemini.

Retail vs. mga institusyon

Bagama't itinatampok ng episode ang napakahalagang papel ng data ng blockchain sa mga hula sa presyo ng Cryptocurrency , itinuturo din nito ang isang tema na patuloy na lumalabas sa mga Markets mula sa mga digital asset hanggang sa Wall Street: ang walang katapusang power struggle sa pagitan ng retail-investing mass at isang mas maliit na bilang ng malalim na naibulsa na mga institutional na manlalaro na kadalasan ay tila may hindi patas na kalamangan.

Mga mamumuhunan sa tingian, na maaaring mas madaling kapitan sa padalus-dalos na mga emosyonal na desisyon sa panahon ng pagbagsak ng merkado, madalas na tinitingnan ang kanilang sarili bilang may kaunting kapangyarihan at impormasyon habang ang mga institusyon ay lumilitaw na nagtataglay ng mas sopistikadong mga diskarte sa pangangalakal, na may mas mahusay na access sa merkado at may pribilehiyong kaalaman.

Iyan ang bahagi kung bakit napakahalaga ng data ng blockchain. Sa isip, ang dagdag na impormasyon at ang mga alerto ay nagpapahusay sa transparency ng merkado, na tila nagpapapantay sa larangan ng paglalaro.

Bagama't nahihirapan ang marami na basahin o suriin ang data ng blockchain, ang teorya ay ang mga serbisyo sa pagmemensahe tulad ng CryptoQuant ay dapat tumulong sa mga retail trader na maiwasan ang mga pagkalugi.

"Kapag ang mga tao ay nakaligtaan ang bangka, sila ay nakakaligtaan lamang," gumagamit ng Twitter na @AncientMedicin3 nagsulat bilang tugon sa pahayag ng Glassnode. "Kapag hindi nakuha ng mga institusyon ang bangka, ibinabalik nila ito! Basahin: sinadyang pagmamanipula para sa mga malalaking lalaki na bumili muli sa mas mababang presyo."

Ang iba pang mga nagkomento ay may mas mapang-uyam.

"Lahat ng data na ito ngayon ay inaabuso pa rin," user ng Twitter na si @Dynamic_One_ nagsulat. "Hindi mo na kailangang ibenta ang iyong sarili, magpalipat-lipat lang ng ilang bagay at mag-panic at magbenta ang mga tao. Bogus data o hindi, ang kailangan lang ngayon ay lumipat mula sa mga taong gustong magmanipula at lahat ng taong nanonood ng mga bagay tulad ng Glassnode ay biglang nagbebenta. O mali ba ako?"