CryptoQuant faz mudanças após alerta de 'baleia' falhado e liquidação de Bitcoin

Traders e analistas em Mercados de ativos digitais estão cada vez melhores em aprender a monitorar a atividade na blockchain do Bitcoin , vasculhando a rede em busca de pistas sobre o próximo rumo do preço da maior criptomoeda.

Mas um alerta recente enviado pela empresa sul-coreana de análise de blockchain CryptoQuant envolvendo uma aparente transferência de US$ 1,1 bilhão emBitcoinna bolsa Gemini, sediada em Nova York, dos gêmeos Winklevoss, gerou muita confusão – e reação negativa no Twitter. É por isso que o chefe da empresa disse hoje que está mudando os procedimentos para evitar confusões futuras.

É um lembrete de quão poderoso é o papel que esses alertas de dados de blockchain desempenham nos Mercados de Criptomoeda , e o que pode acontecer quando eles são rotulados incorretamente ou interpretados incorretamente. Também destaca a luta pelo poder entre as massas de investidores de varejo e um número menor de participantes institucionais com bolsos fundos.

Leia Mais: Transferências de Bitcoin no Valor de Bilhões Podem Significar Mais Pressão de Venda

Os preços do Bitcoin caíram após o alerta da CryptoQuant em 14 de março, e alguns traders acusaram a empresa de enviar um alarme falso cheio de "FUD" (medo, incerteza e dúvida) que induz ao pânico.

“Eu acho que é idiota, mas tivemos que” mudar a rotulagem dos alertas, disse o CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, à CoinDesk em uma mensagem do Telegram. “Algumas pessoas acham que manipulamos o mercado fazendo FUD.”

Bumerangues de arpão 'baleia'

A última confusão começou no domingo, 14 de março, quando o serviço gratuito do CryptoQuant baseado no Telegram, “CryptoQuant Alerts [Beta]”, divulgou uma mensagem sobre a grande transferência de Bitcoin :

“18.961 # BTC ($ 1.145.210.023) agregaram entrada para #Gemini: cuidado com o risco de queda do dumping de baleias”, dizia a mensagem. Uma “baleia”, no jargão dos Mercados de Cripto , bem como em Wall Street, se refere a um grande investidor cuja compra ou, neste caso, venda pode causar grandes WAVES no mercado.

Como resultado dessa mensagem, os preços do Bitcoin caíram como uma âncora, enquanto os comerciantes tentavam sair do caminho do Leviatã.

“Entradas aumentam, preço cai”, como a empresa de câmbio de ativos digitais EQUOS resumiu o episódio na terça-feira em uma nota aos clientes.

Alguns comerciantes irritados e empresas rivais de análise de blockchain consideraram o alerta da CryptoQuant equivocado e especialmente irritante após um episódio semelhante ocorrido no final de fevereiro.

A empresa de análise alemã Glassnode tuitou em 15 de março que o influxo foi uma transferência “interna” na Gemini, o que significa que os fundos foram movidos entre carteiras na exchange, em vez de serem movidos para a exchange de uma carteira em outro lugar. Uma transferência interna pode representar uma manobra administrativa inofensiva, não uma baleia à espreita.

“Mercados vendendo devido a dados 'falsos' dizendo que US$ 1 bilhão de BTC fluindo para Gemini”, analista de Bitcoin Willy WOO tweetou15 de março. “É a segunda vez que isso acontece nos últimos 30 dias.”

WOO publicou um gráfico mostrando como os preços começaram a cair após os alertas da CryptoQuant em 14 de março e 21 de fevereiro.

Dois pontos vermelhos no gráfico sinalizaram quando os alertas da CryptoQuant foram disparados, e eles parecem coincidir com os topos do mercado. Posições de alavancagem começaram a ser liquidadas conforme os traders vendiam.

Durante a liquidação de fevereiro,mais de 2 mil milhões de dólaresvalor dos traders de longo prazo foram liquidados, enquanto outrocerca de US$ 1,6 bilhão em liquidações de longo prazo foram acionadaspela correção desta semana.

Leia Mais: Bitcoin visa recuperação de alta enquanto queda abaixo de US$ 54 mil elimina milhões a mais em alavancagem

A CryptoQuant “foi muito descuidada em sua garantia de qualidade sobre seus dados e serviço de alerta”, WOO disse à CoinDesk em uma mensagem direta no Twitter. “Eu T estava no serviço deles e ele foi encaminhado para todos os lugares além dos 28.300 traders que aquele grupo visualizou.”

Em 16 de março, o alerta de 14 de março da CryptoQuant no Telegram foi visualizado mais de 48.000 vezes.

Vocêmais tarde reconhecido em uma publicação pública no Twitter, a transferência provavelmente T foi um despejo de Bitcoin por um grande detentor. Em vez disso, ele escreveu, o influxo pareceu vir de uma carteira pertencente à plataforma de empréstimo de Cripto BlockFi, que usa o serviço de custódia de Cripto da Gemini <a href="https://help.blockfi.com/hc/en-us/articles/360048862572-How-does-BlockFi-custody-assets-What-are-the-risks-with-depositing-my-crypto-at-BlockFi">https://help.blockfi.com/hc/en-us/articles/360048862572-How-does-BlockFi-custody-assets-What-are-the-risks-with-depositing-my-crypto-at-BlockFi</a> -. Vários outros analistas de dados de blockchain de empresas como Chainalysis e Coin Metrics concordaram com essa conclusão.

“A atividade da carteira faz parte das nossas operações diárias para os clientes”, disse o diretor de desenvolvimento de negócios da BlockFi, Rishi Ramchandani, à CoinDesk. “A BlockFi está comprando Bitcoin ativamente, não vendendo.”

Gemini é o principal custodiante da BlockFi, disse Ramchandani, acrescentando: “Parece que algumas pessoas no Twitter estão confusas sobre isso”.

Na quarta-feira, o grupo CryptoQuant Alerts Telegram divulgou uma atualização: “Removemos palavras falando sobre possibilidades em nosso alerta público. Ele só fornecerá fatos. Para as possibilidades de 'dumping' e 'pumping' com base em nossa análise, incluiremos essas em nossos alertas predefinidos para usuários pagos. Ele será lançado em breve.”

Vocêinsiste que as implicações T eram tão claras: embora algumas das mensagens tenham sido distorcidas, a transferência de Bitcoin ainda pode ter fornecido um alerta precoce de possível venda.

“É um fato que a BlockFi usa a Gemini Custody, mas a Gemini fornece serviços de negociação instantânea para instituições [que] usam a Gemini Custody”, disse Ju em uma mensagem do Telegram com a CoinDesk. “Baleias que usam a Gemini Custody podem despejar Bitcoin instantaneamente sem fazer nenhuma transação on-chain.”

“A maioria das baleias está usando serviços de custódia, então é difícil descobrir os riscos de dumping para investidores de varejo se T alertarmos sobre esse tipo de dado”, acrescentou.

Em outras palavras, o alerta de dados do blockchain foi preciso, mesmo que a interpretação possa ter sido equivocada.

Ju enviou ao CoinDesk uma captura de tela de uma troca de e-mail com um representante de suporte ao cliente da Gemini, confirmando que os endereços responsáveis ​​pelos fluxos de Bitcoin T pertenciam à Gemini.

Varejo vs. instituições

Embora o episódio destaque o papel crucial dos dados de blockchain nas previsões de preços de Criptomoeda , ele também aponta para um tema que continua surgindo em todos os Mercados , desde ativos digitais até Wall Street: a interminável disputa de poder entre as massas de investidores de varejo e um número menor de participantes institucionais com muito dinheiro que muitas vezes parecem ter uma vantagem injusta.

Investidores de varejo, quepode ser mais suscetíveltomar decisões emocionais precipitadas durante crises de mercado, muitas vezes se veem como tendo menos poder e informação, enquanto as instituições parecem possuir estratégias de negociação mais sofisticadas, com melhor acesso ao mercado e conhecimento privilegiado.

É em parte por isso que os dados de blockchain são tão valiosos. Idealmente, as informações extras e os alertas aumentam a transparência do mercado, aparentemente nivelando o campo de jogo.

Embora muitos possam achar difícil ler ou analisar os dados do blockchain, a teoria é que serviços de mensagens como o da CryptoQuant devem ajudar os comerciantes de varejo a evitar perdas exageradas.

“Quando as pessoas perdem o barco, elas simplesmente o perdem”, usuário do Twitter @AncientMedicin3escreveuem resposta à declaração da Glassnode. “Quando as instituições perdem o barco, elas o trazem de volta! Leia-se: manipulação intencional para os grandes comprarem de volta a um preço menor.”

Outros comentaristas tiveram uma opinião mais cínica.

“Todos esses dados agora são simplesmente abusados de qualquer maneira”, usuário do Twitter @Dynamic_One_escreveu. “Não precisa nem se vender, basta mover algumas coisas e as pessoas entram em pânico e vendem. Dados falsos ou não, tudo o que é preciso agora é passar de pessoas querendo manipular e todas as pessoas assistindo coisas como Glassnode de repente venderem. Ou estou errado?”