BounceBit Pilots Bitcoin Trading Strategy Gamit ang BUIDL ng BlackRock bilang Collateral

Ang BounceBit, isang provider ng imprastraktura ng Crypto na gumagamit ng mga feature mula sa parehong sentralisadong (CeFi) at desentralisadong Finance (DeFi), ay nagsagawa ng Bitcoin (BTC) derivatives trading strategy gamit ang yield-generating tokenized money market fund ng BlackRock, BUIDL, upang mapahusay ang mga kita.

Ang diskarte, na ilulunsad sa mga institusyon at retail na gumagamit, ay binubuo ng dalawang pangunahing bahagi: isang Bitcoin na batayan ng kalakalan, na kinasasangkutan ng mahabang posisyon sa spot market habang pinaikli ang mga futures, at isang maikling posisyon sa BTC na mga opsyon sa paglalagay, na parehong collateralized ng BUIDL token.

Ang batayan na kalakalan, na kilala rin bilang cash at carry arbitrage, ay nag-iisa na nakabuo ng taunang ani na 4.7%, na may pagsusulat ng opsyon sa paglalagay na nag-aambag ng karagdagang 15%. Kasama ang 4.25% return mula sa BUIDL na ginamit bilang collateral, ang kabuuang ani ay lumampas sa 24%.

Ang pagsasama ng BUIDL bilang collateral ay nakatulong na makabuo ng mas mataas na kita kaysa sa mga diskarte na na-collateral ng mga stablecoin, na hindi nagdudulot ng anumang kita.

"Ang diskarte na ito ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makuha ang parehong mga ani ng Treasury Bill at ang pagbabalik ng arbitrage ng rate ng pagpopondo," sabi ni Jack Lu, tagapagtatag at CEO ng BounceBit sa isang press release na eksklusibong ibinahagi sa CoinDesk.

"BounceBit bridges ang agwat sa pagitan ng Western real-world asset issuer at Asian Crypto trading infrastructure, na nagbibigay ng mga bagong opsyon para sa yield generation," sabi ni Lu.

BounceBit ay ang katutubong BTC restaking chain na sinigurado sa pamamagitan ng pag-staking ng parehong Bitcoin at BounceBit token. Ang network ay nagbibigay-daan sa mga may hawak ng BTC na makakuha ng mga ani sa pamamagitan ng native validator staking, DeFi ecosystem at isang CeFi-like na mekanismo na pinapagana ng Ceffu at Mainnet Digital. Sa pagsulat, ang mga cryptocurrencies ay nagkakahalaga ng higit sa $500 milyon ay naka-lock sa BounceBit.

Plano ng BounceBit na ilunsad ang diskarteng na-collateralize ng BUIDL sa mga user ng institusyonal at retail sa lalong madaling panahon. "Ang matagumpay na piloto ay isang patunay ng konsepto sa aming bagong linya ng produkto na BB PRIME, na magiging available sa parehong retail at institutional na mga user," sinabi ng tagapagsalita ng BounceBit sa CoinDesk.

"Ang diskarte na ito ay sumasailalim sa BB PRIME bilang isang bagong klase ng mga aplikasyon ng CeDeFi na binuo sa itaas ng mga RWA na tradisyonal na nababagabag sa kakulangan ng mga utility na higit pa sa paghawak para sa t-bill yield, na humahadlang sa mass adoption," idinagdag ng tagapagsalita.

Ang BUIDL, na inilunsad noong Marso 2024 ng Securitize at BlackRock, ay isang tokenized investment fund na tumatakbo sa maraming blockchain, kabilang ang Ethereum, Aptos at Polygon. Ang token, na kasalukuyang ipinagmamalaki ang market cap na $2.88 bilyon, ay sinusuportahan ng mga panandaliang bono ng gobyerno ng US, na ipinagmamalaki ang isang matatag na halaga na naka-pegged sa ONE dolyar bawat token.