BounceBit teste une stratégie de trading Bitcoin en utilisant BUIDL de BlackRock comme garantie

BounceBit, un fournisseur d'infrastructures crypto utilisant des fonctionnalités provenant à la fois de la finance centralisée (CeFi) et décentralisée (DeFi), a exécuté une stratégie de trading de dérivés sur bitcoin (BTC) en utilisant le fonds monétaire tokenisé générateur de rendement de BlackRock, BUIDL, afin d'améliorer les rendements.

La stratégie, destinée à être déployée auprès des institutions et des utilisateurs particuliers, consistait en deux composantes principales : un arbitrage sur la base du bitcoin, impliquant une position longue sur le marché au comptant tout en vendant à découvert des contrats à terme, et une position courte sur des options de vente BTC, toutes deux garanties par des jetons BUIDL.

L'arbitrage de base, également connu sous le nom d'arbitrage cash and carry, a seul généré un rendement annualisé de 4,7 %, avec la vente d'options de vente contribuant à un supplément de 15 %. Combiné au rendement de 4,25 % provenant de BUIDL utilisé comme garantie, le rendement total dépassait 24 %.

L'intégration de BUIDL comme collatéral a permis de générer un rendement supérieur à celui des stratégies garanties par des stablecoins, qui ne génèrent aucun rendement.

"Cette stratégie permet aux investisseurs de capturer à la fois les rendements des Bons du Trésor et les gains d'arbitrage des taux de financement," a déclaré Jack Lu, fondateur et PDG de BounceBit, dans un communiqué de presse partagé en exclusivité avec CoinDesk.

"BounceBit comble le fossé entre les émetteurs d'actifs réels occidentaux et l'infrastructure de trading crypto asiatique, offrant de nouvelles options pour la génération de rendement," a ajouté Lu.

BounceBit est la chaîne native de restaking BTC sécurisée par le staking à la fois de bitcoins et de jetons BounceBit. Le réseau permet aux détenteurs de BTC de percevoir des rendements via le staking natif des validateurs, l'écosystème DeFi et un mécanisme de type CeFi alimenté par Ceffu et Mainnet Digital. À l'heure actuelle, des cryptomonnaies d'une valeur supérieure à 500 millions de dollars étaient bloquées sur BounceBit.

BounceBit prévoit de déployer prochainement la stratégie garantie par BUIDL aux utilisateurs institutionnels et particuliers. "Le pilote réussi constitue une preuve de concept pour notre nouvelle gamme de produits BB Prime, qui sera disponible à la fois pour les utilisateurs particuliers et institutionnels," a déclaré un porte-parole de BounceBit à CoinDesk.

"Cette stratégie soutient BB Prime en tant que nouvelle classe d'applications CeDeFi construites sur des RWAs, qui sont traditionnellement limitées par un manque d'utilités au-delà de la simple détention pour le rendement des bons du Trésor, freinant ainsi l'adoption de masse," a ajouté le porte-parole.

BUIDL, lancé en mars 2024 par Securitize et BlackRock, est un fonds d'investissement tokenisé fonctionnant sur plusieurs blockchains, notamment Ethereum, Aptos et Polygon. Le jeton, affichant actuellement une capitalisation boursière de 2,88 milliards de dollars, est adossé à des obligations gouvernementales américaines à court terme, avec une valeur stable fixée à un dollar par jeton.