a BounceBit está testando uma estratégia de negociação de Bitcoin usando o BUIDL da BlackRock como garantia

BounceBit, um provedor de infraestrutura cripto que utiliza recursos tanto da financeiramente centralizada (CeFi) quanto da descentralizada (DeFi), executou uma estratégia de negociação de derivativos de bitcoin (BTC) utilizando o fundo tokenizado do mercado monetário com geração de yield da BlackRock, BUIDL, para potencializar os retornos.

A estratégia, que será disponibilizada para instituições e usuários de varejo, consistiu em dois componentes principais: uma operação de basis trade em bitcoin, envolvendo uma posição longa no mercado à vista enquanto fazia venda a descoberto de futuros, e uma posição vendida em opções de venda (put) de BTC, ambas colateralizadas por tokens BUIDL.

O basis trade, também conhecido como arbitragem cash and carry, por si só gerou um rendimento anualizado de 4,7%, com a escrita de opções put contribuindo com mais 15%. Somado ao retorno de 4,25% do BUIDL utilizado como colateral, o rendimento total ultrapassou 24%.

Integrar o BUIDL como colateral ajudou a gerar um retorno superior ao de estratégias colateralizadas por stablecoins, que não geram nenhum retorno.

"Esta estratégia permite que investidores capturem tanto os rendimentos dos Títulos do Tesouro quanto os retornos de arbitragem das taxas de funding", disse Jack Lu, fundador e CEO da BounceBit, em um comunicado de imprensa compartilhado exclusivamente com a CoinDesk.

"A BounceBit conecta o gap entre emissores de ativos do mundo real no Ocidente e a infraestrutura asiática de negociação cripto, proporcionando novas opções para geração de yield", acrescentou Lu.

BounceBit é a cadeia nativa de restaking de BTC garantida pelo staking tanto de bitcoin quanto de tokens BounceBit. A rede permite que detentores de BTC obtenham rendimentos por meio do staking nativo de validadores, ecossistema DeFi e um mecanismo similar a CeFi impulsionado pela Ceffu e Mainnet Digital. Até o momento, criptomoedas no valor superior a US$ 500 milhões estavam bloqueadas na BounceBit.

A BounceBit planeja lançar a estratégia colateralizada por BUIDL para usuários institucionais e de varejo em breve. "O piloto bem-sucedido é uma prova de conceito para nossa nova linha de produtos BB Prime, que estará disponível tanto para usuários de varejo quanto institucionais", disse um porta-voz da BounceBit à CoinDesk.

"Esta estratégia fundamenta o BB Prime como uma nova classe de aplicações CeDeFi construídas em cima de ativos do mundo real (RWAs), que tradicionalmente enfrentam o problema da falta de utilidades além da simples posse para rendimento de títulos públicos, o que impede a adoção em massa", acrescentou o porta-voz.

BUIDL, lançado em março de 2024 pela Securitize e BlackRock, é um fundo de investimento tokenizado que opera em múltiplas blockchains, incluindo Ethereum, Aptos e Polygon. O token, que atualmente possui uma capitalização de mercado de US$ 2,88 bilhões, é lastreado por títulos do governo dos EUA de curto prazo, com valor estável atrelado a um dólar por token.