T Ginamit ng mga Regulator ng Vermont ang Salita, ngunit Gagawin Ko: Celsius ay Isang Ponzi

Isang bombang bagong paghahain ng Vermont Department of Financial Regulation sa Kabanata 11 na mga paglilitis ng gumuhong Celsius Network ay gumagawa ng kaso na ang Crypto lender ay epektibong insolvent, hindi lamang pagkatapos bumaba ang Crypto market noong unang bahagi ng 2022 ngunit kasing aga ng 2019.

Celsius mismo ay umamin sa mga imbestigador "na ang kumpanya ay hindi kailanman nakakuha ng sapat na kita upang suportahan ang mga ani na binabayaran sa mga namumuhunan." Ang pagsasampa ay higit pang sinasabi na ang pagsusuri sa pananalapi nito ay "nagmumungkahi na sa ilang mga punto sa oras, ang mga resulta sa mga umiiral na [Celsius] na mamumuhunan ay malamang na binabayaran gamit ang mga ari-arian ng mga bagong mamumuhunan."

Ang artikulong ito ay hinango mula sa The Node, ang pang-araw-araw na pag-iipon ng CoinDesk ng mga pinakamahalagang kwento sa blockchain at Crypto news. Maaari kang mag-subscribe upang makuha ang buonewsletter dito.

Bagama't hindi kailanman ginamit ng regulator ang salita, iyon ang kahulugan ng diksyunaryo ng isang Ponzi scheme.

Sa madaling salita, salungat sa napakaraming pampublikong pahayag ni CEO Alex Mashinsky, ang Celsius ay hindi talaga gumana bilang isang investment middleman para sa mga may hawak ng crypto-asset, na bumubuo ng mga ani mula sa institutional na pagpapautang at ipinapasa ang mga ito sa mga depositor. Sa halip, halos mula sa simula ng pagkakaroon nito, nagbabayad ito sa mga depositor ng hindi bababa sa bahagi mula sa mga hindi pinagkukunan ng kita kabilang ang mga pondo ng iba pang mga depositor, pamumuhunan sa venture capital o ang CEL token na inilimbag nito mula sa manipis na hangin.

Isinulat ko kamakailan ang tungkol sa likas na panganib ng hindi napapanatiling mataas na ani bilang a diskarte sa pagkuha ng customer sa Finance. Iyon ay sumasaklaw sa iba pang mga aktor, kabilang ang BlockFi at ang Terra blockchain Sistema ng anchor. Ngunit ang Mashinsky at ang pangkat ng Celsius ay nasa potensyal na marami, mas mainit na tubig kaysa sa kahit isang maling akala tulad ng tagapagtatag ng Terra na si Do Kwon. May maliit na pagkakataon na talagang naniwala si Kwon sa sarili niyang mga walang katotohanan na pahayag tungkol sa UST na “stablecoin.” Kaya naman tinawagan ko siya ang Elizabeth Holmes ng Crypto – tulad ni Holmes, nananatiling hindi bababa sa bahagyang hindi malinaw kung si Kwon ay isang tahasang manloloko o hindi lang masyadong maliwanag.

T magagamit ni Alex Mashinsky ang parehong kalabuan. Ang pag-file ng Vermont, gaya ng sinabi ng mga bata, ay may mga resibo.

Tingnan din ang: Celsius at BitConnect: Hindi Kaya Magkaiba? | Opinyon

Ito ay paulit-ulit na nagtatala ng mga tiyak na petsa kung saan ginawa ni Mashinsky ang mga pampublikong pagpapatotoo sa kalusugan ng pananalapi ng kumpanya, sa tiyak na sandali na ang Celsius ay talagang nasa pula. Ang mga panlilinlang na iyon ay maaaring maging pundasyon ng isang kasong kriminal na panloloko laban sa CEO at sa kanyang mga kaalyado.

CEL-ing kasinungalingan

Sinasaliksik din ng paghahain ng Vermont ang papel ng CEL token sa pananalapi ng Celsius. “Kung ibinukod ang netong posisyon ng Celsius sa CEL , ang mga pananagutan nito ay lumampas sa mga asset nito sa lahat ng Freeze Reports at Preliminary Balance Sheet na ibinigay sa mga regulator ng estado,” ang mga paghahabol ng paghaharap, na tumutukoy sa mga ulat simula Mayo 2021. Sa mas malawak na paraan, ang paghahabol ay nag-aangkin na “hindi kasama ang netong posisyon ng Kumpanya sa CEL.”, hindi bababa sa mga pananagutan nito noong Pebrero 1, 2.

Sa madaling salita, ang Celsius ay epektibong insolvent halos mula sa kapanganakan. Ang tanging paraan upang maiwasang kilalanin iyon ay sa pamamagitan ng pag-tally sa halaga ng sarili nitong "Monopoly" na pera.

Tingnan din ang: Ang Bankrupt Lender Celsius CEO ay Utang ng Transparency sa Mga Pinagkakautangan

At kung T iyon sapat, ang paghahain ng Vermont ay binanggit pa ang "kapanipaniwalang mga pahayag [na] ang Celsius at ang pamamahala nito ay nakikibahagi sa hindi wastong pagmamanipula ng presyo ng CEL token." Gumastos Celsius ng daan-daang milyong dolyar na halaga ng mga pondo ng depositor sa pagbili ng mga token ng CEL , na may posibleng layunin na i-pump ang presyo ng token – kabilang ang matapos ihinto ng Celsius ang pag-withdraw ng user noong Hunyo 12.

Anuman ang maging desisyon ng anumang korte, siguradong iyon ay parang kriminal na pag-uugali. Ito rin ay isang pangunahing tanong para sa mga regulator na nagpapatuloy - dapat bang libre ang mga sentralisadong pribadong kumpanya na mag-isyu ng kanilang sariling mga token ng blockchain? At kung kaya nila, paano sila hihilingin o payagang i-account ang mga token na iyon sa pananalapi?

Celsius, tiyak, ay gumagawa ng kaso na ang pagpi-print ng iyong sariling pera ay T dapat ituring bilang isang lehitimong daan patungo sa kita ng kumpanya.