Anong linggo huh? Nabigyan ng sanction ang Tornado Cash, maaaring iulat ng mga hedge fund sa lalong madaling panahon ang kanilang mga Crypto holdings at T pa kami nagkaroon ng pagkakataong tingnan ang pinakabagong pagtulak upang bigyan ang CFTC spot market oversight.

Nagbabasa ka ng State of Crypto, isang newsletter ng CoinDesk na tumitingin sa intersection ng Cryptocurrency at gobyerno. Mag-click dito upang mag-sign up para sa hinaharap na mga edisyon.

Nandito na si Storm

Ang salaysay

Ang Tornado Cash na nabigyan ng sanction ay naglalabas ng lahat ng uri ng mga katanungan. Ang ibang mga proyektong nakatuon sa privacy ay malamang na humarap sa katulad na kapalaran? Hindi maiiwasan ang pagbibigay ng parusa sa Tornado? At ano ang pakikitungo sa Hilagang Korea?

Bakit ito mahalaga

Isang bagay na madalas kong naririnig kamakailan mula sa mga abogado at mga taong katabi ng regulasyon ay ang Office of Foreign Asset Control (OFAC) ng Treasury Department ay ONE sa ilang pederal na ahensya na talagang ayaw mong guluhin. Bagama't ang sinuman ay maaaring labanan ang isang kaso ng Securities and Exchange Commission o ipahayag ito sa korte laban sa Kagawaran ng Hustisya, ang OFAC ay maaaring maging mahirap.

Pagsira nito

Sinabi ng developer ng Tornado Cash na si Roman Semenov sa Bloomberg News noong Marso na magiging "teknikal na imposible” para ipatupad ang mga parusa laban sa mga desentralisadong protocol tulad ng Privacy mixer na tinulungan niyang buuin.

Mas maaga sa linggong ito, ang Office of Foreign Asset Control, isang sanctions watchdog na tumatakbo sa ilalim ng auspice ng U.S. Treasury Department, ay nagsabi, "Pustahan."

Mabilis ang pagbagsak: Agad na nag-freeze ang Circle ng humigit-kumulang $70,000 na halaga ng USDC stablecoin nito sa Tornado, Crypto exchange DYDX mga naka-block na account na maaaring minsang nakipag-ugnayan sa Tornado, sinuspinde ng GitHub hindi lamang ang account ni Tornado kundi pati na rin ang Semenov's at ngayon ay sinusubukan ng lahat na tukuyin kung ano ang bumubuo sa isang pakikipag-ugnayan sa isang pinahintulutang address.

Marahil ang pinaka-kagiliw-giliw na resulta ay ang isang tao ay nagpasya na magpadala ng maliit na halaga ng ether (ETH) sa pamamagitan ng Tornado sa iba't ibang mga celebrity, marahil upang subukan at ipakita na ang pagbibigay ng parusa sa isang protocol ay hindi magiging kasing epektibo. (Kaugnay na tala: Kaswal kong tinanong ang ilang abogado kung ano ang kanilang iniisip tungkol dito at lahat sila ay tila iniisip na hindi ito magandang ideya.)

May ilang iba't ibang isyu na sa tingin ko ay kailangan nating i-unpack.

Una, nariyan ang anggulo ng Hilagang Korea. Sa press release nito sa pag-aanunsyo ng mga parusa, sinabi ng Treasury Department na ang Tornado ay “ginamit sa paglalaba … mahigit $455 milyon na ninakaw ng Lazarus Group, isang Democratic People’s Republic of Korea (DPRK) state-sponsored hacking group na pinahintulutan ng U.S. noong 2019, sa pinakamalaking kilalang virtual currency heist hanggang ngayon.”

Sa parehong linggo, ngunit magkahiwalay, sinabi ng Deputy National Security Adviser na si Anne Neuberger sa isang madla na siya ay "labis na nag-aalala" tungkol sa North Korea at sa cyber work nito.

Gayundin, iniulat ng United Nations mas maaga sa taong ito na tinatantya nito na gumamit ang North Korea ng humigit-kumulang $50 milyon sa ninakaw na Crypto upang pondohan ang programang nuclear weapons nito.

Sa madaling salita, hindi lang sinasabi ng Treasury na nagnanakaw ng Crypto ang North Korea , ito ay ang North Korea ay nagnanakaw ng Crypto para sa programa ng mga armas nito, at ang Tornado Cash ay may mahalagang papel sa pagtulong sa pagpapadala ng mga pondong ito sa paraang makaiwas sa pagsisiyasat.

Gaya ng sinabi sa akin ni Ari Redbord ng TRM Labs, “Hindi lang money laundering, money laundering din ang gagamitin para sa paglaganap ng mga armas.” Kaya't tila naiintindihan na ang gobyerno ng US ay maaaring BIT nabigla dito.

Dinadala ako nito sa puntong numero dalawa: ang anggulo ng Technology . Ang Tornado Cash ay isang protocol, ONE na open source para mag-boot at binuo sa isang desentralisadong balangkas. Unlike nung nagsanction ang OFAC Blender.io, isa pang mixer, ang Tornado ay T negosyong dapat isara. Mayroon itong token ng pamamahala. Ang mga may hawak ng token ay may pananagutan sa pagboto upang tanggapin o tanggihan ang iba't ibang posibleng tinidor at kung ano pa. Kung ang mga may hawak na iyon ay hindi napapaloob sa mga parusa ng US (ibig sabihin, hindi sila mga tao sa US o talagang kumpiyansa sila sa kanilang pag-setup ng Privacy ) maaari silang maging mas komportable na magpatuloy sa pagpapatakbo ng negosyo gaya ng dati.

Sinabi ng isang matataas na opisyal ng Treasury sa mga mamamahayag bago ang anunsyo noong Lunes na kasunod ng sanction ng Blender "wala kaming nakitang ebidensya na magmumungkahi na ito ay nanatiling aktibo" nang tanungin tungkol sa Tornado bilang isang open-source na desentralisadong proyekto.

Hindi ibinukod ng opisyal ang karagdagang aksyon kung sakaling patuloy na ginagamit ang Tornado para sa mga layunin ng money-laundering, bagama't hindi nila tinukoy kung ano ang maaaring pagkilos na iyon.

Kung saan nagiging kakaiba ang mga bagay ay kapag isinasaalang-alang mo ang buong open-source na kalikasan ng Tornado Cash. Tulad ng nabanggit ko, isang tao (at, sinabihan ako, posibleng ilang tao) ang nagpadala ng maliit na halaga ng ETH sa pamamagitan ng Tornado sa mga taong may pampublikong Ethereum address, kabilang ang mga komedyante na sina Jimmy Fallon at Dave Chappelle, o mga taong Crypto tulad ng CEO ng Coinbase (COIN) na si Brian Armstrong at (hulaan ko) Logan Paul at mga kumpanya tulad ng Puma. Dahil ang kanilang mga address ay pampubliko, sa blockchain at hindi kinakailangang nakatali sa isang partikular na palitan, mahirap, kung hindi imposible, na harangan ang mga papasok na transaksyong ito.

Nagdududa ako na ang OFAC ay magpapabagsak sa mga celebrity para sa pagtanggap ng sanctioned ETH, ngunit nakikita ko ang asong tagapagbantay na hinahabol ang isang tao na lantarang lumalaban sa mga parusa kung gumawa sila ng sapat na ingay. Ang pangunahing isyu ay maaaring sa pagtukoy sa (mga) nagpadala.

Na nagdudulot sa akin ng tatlong punto: ang anggulo ng Privacy . Maraming tao ang gumamit ng Tornado para sa hindi nakapipinsalang dahilan. Sinabi ng Treasury Department na humigit-kumulang $7 bilyon sa Crypto ang dumaloy sa mixer sa nakalipas na tatlong taon o higit pa mula nang ilunsad ang Tornado. Ang Blockchain analytics firm na Elliptic ay tinantiya na mga 20% nito ay ipinagbabawal, na, upang maging malinaw, ay marami. Ngunit nangangahulugan din ito na mahigit $5 bilyon ang hindi ginamit sa iligal na aktibidad ngunit maaaring ginamit lamang ng mga indibidwal na umaasang mapanatili ang ilang Privacy habang nakikipagtransaksyon sa isang digital ledger na kilala sa pagtatala ng bawat solong transaksyon na isinasagawa dito.

Ang isang malaking bahagi ng mundo ng Crypto ay tumatawag sa mga parusa ng Tornado bilang isang pag-atake sa Privacy.

Ipaglaban ang Kinabukasan iminungkahi sa isang pahayag na ang parusa ay masyadong malawak, na nagsasabi na habang "ang mga hacker at cybercriminals ... ay dapat na itigil," ang pagpapatupad ay maaaring lumabag sa mga karapatan sa konstitusyon ng Unang Susog.

"Ito ay isang magaspang na katumbas ng pagpapahintulot sa email protocol sa mga unang araw ng internet, na may katwiran na ang email ay kadalasang ginagamit upang mapadali ang mga pag-atake sa phishing. Buhawi.cash ay code, at sa halip na tukuyin ang mga tumulong at umaayon sa mga kriminal, pinahintulutan lang ng Treasury ang code na iyon. Code is speech,” sabi ng pahayag.

Gayundin, ang Crypto think tank Sentro ng barya Inihalintulad ang hakbang sa pagsisikap na paghigpitan ang pagsasalita bago ito mangyari.

"Sa kasong ito, ang mga batas ng sanction ay ginagamit upang lumikha ng limitasyon sa paggastos ng pera hindi lamang sa ilang tao na napatunayang nagkasala ng isang krimen o kahit na pinaghihinalaang terorismo. Ito ay isang limitasyon sa sinumang Amerikano na gustong gumamit ng kanyang sariling pera at isang libreng magagamit na tool ng software upang mapanatili ang kanyang sariling Privacy - kabilang ang para sa kung hindi man ay ganap na legal at personal na mga dahilan, "sabi ng Coin Center.

Sinubukan ng co-founder ng Ethereum na si Vitalik Buterin na ilarawan ang mga potensyal na kapaki-pakinabang na paggamit ng Tornado Cash, sabi nya ginamit nya yung mixer upang magpadala ng Crypto sa Ukraine sa labanan nito laban sa Russia.

Sa tingin ko, anuman ang susunod na mangyayari ay higit na tutukuyin ng Tornado mismo. Kung, pagkatapos ng ilang linggo, patuloy na mananatiling mataas ang volume, maaari tayong makakita ng higit pang pagkilos mula sa Treasury. Kung bumaba ang volume, maaaring hindi, at ang mga tao ay magpapatuloy sa susunod na malaking laban. Aminin, ito ay tila halata ngunit ito ay isang nobelang kaso mahirap ituro sa anumang partikular na mga nauna.

Noong Biyernes ng umaga, pagkatapos maisulat ang unang draft ng newsletter na ito ngunit bago ito ipadala, inaresto ng mga opisyal ng Dutch ang isang hindi pinangalanang developer ng Tornado Cash sa mga paratang sa money laundering. Iyon ay isang talagang kawili-wiling desisyon. Hindi idinetalye ng Fiscal Information and Investigation Service ang mga partikular na singil o sinabi kung inaresto nito ang tao dahil sa mga parusa ng U.S. o sa sarili nitong inisyatiba.

Ang panuntunan ni Biden

Pagpapalit ng guard

Hm. Sa tingin ko, nakatakda na tayo ngayon? Mukhang T tayo nakakakuha ng mga bagong nominasyon.

Sa ibang lugar:

• Master of Anons: Paano Ginawa ng Crypto Developer ang isang DeFi Ecosystem: ONE solong indibidwal ang bumuo ng malaking bahagi ng mga protocol na nagpapagana ng iba't ibang tool sa Solana, na sa ONE punto ay naging responsable para sa kung ano ang tunog sa paligid ng tatlong-kapat ng kabuuang halaga na naka-lock (TVL) sa network. Ang catch? Ang indibidwal na ito ay lumilitaw na lumikha ng hindi bababa sa 11 iba't ibang pseudonym upang magkunwaring antas ng desentralisasyon na hindi aktwal na umiiral.
• Mga Solana Wallet na Naka-target sa Pinakabagong Multimillion-Dollar Hack: Sa iba pang hindi magandang balita para kay Solana, ang protocol ng Slope Wallet ay nakompromiso noong nakaraang linggo. Lumilitaw na kahit papaano ang mga pribadong susi ay inimbak sa plain text sa isang sentralisadong server. Naapektuhan din ang mga phantom wallet sa Slope.
• Isinasaalang-alang ng Mga Regulator ng US na Humingi sa Malaking Hedge Funds na Ibunyag ang Crypto Exposure: Ang SEC at CFTC ay bumoto upang isulong ang isang magkasanib na panukalang nag-aamyenda sa Regulation PF, na nagtuturo kung paano dapat iulat ng mga hedge fund ang kanilang mga hawak, upang makilala ang kanilang mga Crypto holdings.

Sa labas ng CoinDesk:

• (TechDirt) Noong unang sinubukan ni Tesla (TSLA) CEO na ELON Musk na pormal na umalis sa kanyang deal para bumili ng Twitter *(TWTR), ako nagtweet isang maingat na isinasaalang-alang na pagsusuri. Si Mike Masnick ay may mas malalim na pagsusuri batay sa mga legal na paghaharap at mga aksyon ni Musk sa nakalipas na ilang buwan.
• (DOJ) Sinubukan ng isang miyembro ng Islamic Revolutionary Guard ng Iran na magbayad para sa pagpatay kay dating National Security Advisor John Bolton gamit ang Bitcoin (BTC), na nag-aalok ng $300,000 sa isang magiging assassin.

Kung mayroon kang mga iniisip o tanong sa kung ano ang dapat kong talakayin sa susunod na linggo o anumang iba pang feedback na gusto mong ibahagi, huwag mag-atubiling mag-email sa akin sa nik@ CoinDesk.com o hanapin ako sa Twitter @nikhileshde.

Maaari ka ring sumali sa panggrupong pag-uusap sa Telegram.

Magkita-kita tayo sa susunod na linggo!