Que semana, hein? O Tornado Cash foi sancionado, os fundos de hedge podem ter que relatar suas participações em Cripto em breve e T tivemos a chance de olhar para o último impulso para dar supervisão ao mercado spot da CFTC.

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A tempestade chegou

A narrativa

A sanção do Tornado Cash levanta todo tipo de questão. Outros projetos focados em privacidade provavelmente enfrentarão um destino semelhante? A sanção do Tornado era inevitável? E qual é o acordo com a Coreia do Norte?

Por que isso importa

Algo que tenho ouvido muito ultimamente de advogados e pessoas ligadas à regulamentação é que o Office of Foreign Asset Control (OFAC) do Departamento do Tesouro é uma das poucas agências federais com as quais você absolutamente não quer mexer. Enquanto qualquer um pode lutar contra um processo da Securities and Exchange Commission ou brigar no tribunal contra o Departamento de Justiça, o OFAC pode ser duro.

Quebrando tudo

O desenvolvedor do Tornado Cash, Roman Semenov, disse à Bloomberg News em março que seria “tecnicamente impossível"para impor sanções contra protocolos descentralizados como o mixer de Política de Privacidade que ele ajudou a construir.

No início desta semana, o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros, um órgão de fiscalização de sanções que opera sob os auspícios do Departamento do Tesouro dos EUA, disse: “Aposto”.

A precipitação foi rápida: a Circle congelou imediatamente cerca de US$ 70.000 em sua stablecoin USDC no Tornado, exchange de Cripto DYDX contas bloqueadasque pode ter interagido com o Tornado, o GitHub suspendeu não apenas a conta do Tornado, mas também a de Semenov, e agora todos estão tentando determinar o que constitui uma interação com um endereço sancionado.

Talvez o resultado mais interessante foi que alguém decidiu enviar pequenas quantidades de ether (ETH) através do Tornado para várias celebridades, presumivelmente para tentar demonstrar que sancionar um protocolo não seria tão eficaz. (Nota relacionada: perguntei casualmente a alguns advogados o que eles achavam sobre isso e todos eles pareceram achar que não era uma boa ideia.)

Há algumas questões diferentes que acho que precisamos resolver.

Primeiro, há o ângulo da Coreia do Norte. Emseu comunicado de imprensaanunciando as sanções, o Departamento do Tesouro disse que o Tornado “foi usado para lavar... mais de US$ 455 milhões roubados pelo Lazarus Group, um grupo de hackers patrocinado pelo estado da República Popular Democrática da Coreia (RPDC) que foi sancionado pelos EUA em 2019, no maior roubo de moeda virtual conhecido até o momento”.

Esta mesma semana,mas separadamenteA vice-conselheira de Segurança Nacional, Anne Neuberger, disse ao público que estava “muito preocupada” com a Coreia do Norte e seu trabalho cibernético.

Além disso, as Nações Unidas relataramno início deste ano que estimou que a Coreia do Norte usou cerca de US$ 50 milhões em Cripto roubadas para financiar seu programa de armas nucleares.

Em outras palavras, o Tesouro não está apenas dizendo que a Coreia do Norte está roubando Cripto, mas que a Coreia do Norte está roubando Cripto para seu programa de armas, e o Tornado Cash desempenhou um papel fundamental em ajudar a transmitir esses fundos de uma forma que poderia escapar do escrutínio.

Como Ari Redbord, do TRM Labs, me disse: "Não é apenas lavagem de dinheiro, é lavagem de dinheiro que será usada para proliferação de armas". Então parece compreensível que o governo dos EUA possa estar um BIT assustado com isso.

Isso me leva ao ponto número dois: o ângulo da Tecnologia . O Tornado Cash é um protocolo, um que era de código aberto para inicializar e construído em uma estrutura descentralizada. Ao contrário de quando o OFAC sancionou Blender.io, outro mixer, o Tornado T tem exatamente um negócio para fechar. Ele tem um token de governança. Os detentores do token são responsáveis ​​por votar para aceitar ou rejeitar vários forks possíveis e outras coisas. Se esses detentores não estiverem sujeitos às sanções dos EUA (ou seja, não forem pessoas dos EUA ou se sentirem realmente muito confiantes em sua configuração de Política de Privacidade ), eles podem se sentir mais confortáveis ​​em continuar operando os negócios normalmente.

Um alto funcionário do Tesouro disse aos repórteres antes do anúncio de segunda-feira que, após a sanção do Blender, "não vimos evidências que sugerissem que ele permaneceu ativo" quando questionado sobre o Tornado ser um projeto descentralizado de código aberto.

A autoridade não descartou novas ações caso o Tornado continue a ser usado para fins de lavagem de dinheiro, embora não tenha especificado quais seriam essas ações.

Onde as coisas ficam estranhas é quando você considera toda a natureza de código aberto do Tornado Cash. Como mencionei, alguém (e, me disseram, possivelmente vários alguéns) tem enviado pequenas quantias de ETH através do Tornado para pessoas que têm endereços públicos do Ethereum , incluindo os comediantes Jimmy Fallon e Dave Chappelle, ou pessoas de Cripto como o CEO da Coinbase (COIN) Brian Armstrong e (eu acho) Logan Paul e empresas como a Puma. Como seus endereços são públicos, no blockchain e não necessariamente vinculados a uma exchange específica, é difícil, se não impossível, bloquear essas transações recebidas.

Duvido que o OFAC vá bater de frente com celebridades por receberem ETH sancionado, mas eu poderia ver o cão de guarda indo atrás de alguém desafiando abertamente as sanções se fizer barulho suficiente. O principal problema pode estar na identificação do(s) remetente(s).

O que me leva ao ponto três: o ângulo da Política de Privacidade . Muitas pessoas usaram o Tornado por razões inócuas. O Departamento do Tesouro disse que cerca de US$ 7 bilhões em Cripto fluíram pelo mixer nos últimos três anos ou mais desde o lançamento do Tornado. A empresa de análise de blockchain Elliptic estimou que cerca de 20% disso era ilícito, o que, para ser claro, é muito. Mas também significa que mais de US$ 5 bilhões não foram usados ​​em atividades ilegais, mas podem ter sido usados ​​apenas por indivíduos que esperavam preservar alguma Política de Privacidade ao fazer transações em um livro-razão digital conhecido por registrar cada transação realizada nele.

Uma grande parte do mundo das Cripto está chamando as sanções do Tornado de um ataque à Política de Privacidade.

Lute pelo Futurosugerido em uma declaraçãoque a sanção era excessivamente ampla, dizendo que embora “hackers e cibercriminosos … devam ser detidos”, a execução pode infringir os direitos constitucionais da Primeira Emenda.

“Isso é um equivalente aproximado à sanção do protocolo de e-mail nos primeiros dias da internet, com a justificativa de que o e-mail é frequentemente usado para facilitar ataques de phishing.Tornado.dinheiroé código, e em vez de identificar aqueles que estavam ajudando e encorajando criminosos, o Tesouro simplesmente sancionou esse código. Código é discurso”, disse a declaração.

Da mesma forma, o grupo de reflexão sobre Cripto Centro de Moedascomparou a medida a uma tentativa de restringir a liberdade de expressão antes que ela ocorra.

“Neste caso, as leis de sanções estão sendo usadas para criar uma limitação em gastar dinheiro não meramente com alguma pessoa que foi considerada culpada de um crime ou mesmo suspeita de terrorismo. Este é um limite para qualquer americano que deseja usar seu próprio dinheiro e uma ferramenta de software disponível gratuitamente para manter sua própria Política de Privacidade – incluindo por razões inteiramente legais e pessoais”, disse o Coin Center.

O cofundador da Ethereum , Vitalik Buterin, tentou ilustrar os potenciais usos benéficos do Tornado Cash, dizendo que ele usou o mixer para enviar Cripto para a Ucrânia em sua batalha contra a Rússia.

Acho que o que quer que aconteça a seguir será amplamente definido pelo próprio Tornado. Se, depois de algumas semanas, o volume continuar alto, poderemos ver mais ação do Tesouro. Se o volume cair, talvez não, e as pessoas passarão para a próxima grande luta. É verdade que isso parece óbvio, mas este é um caso tão novo que é difícil apontar quaisquer precedentes específicos.

Na manhã de sexta-feira, depois que o primeiro rascunho deste boletim foi escrito, mas antes de ser enviado, autoridades holandesas prenderam um desenvolvedor não identificado do Tornado Cash por alegações de lavagem de dinheiro. Essa é uma decisão realmente interessante. O Fiscal Information and Investigation Service não detalhou as acusações específicas ou disse se prendeu a pessoa por causa das sanções dos EUA ou por iniciativa própria.

A regra de Biden

Troca da guarda

Hm. Acho que estamos basicamente prontos agora? T parece que estamos recebendo nenhuma nova indicação.

Em outro lugar:

• Mestre dos Anons: Como um desenvolvedor de Cripto falsificou um ecossistema DeFi: Um único indivíduo construiu uma grande parte dos protocolos que alimentam várias ferramentas no Solana, que em um ponto se tornou responsável pelo que parece ser cerca de três quartos do valor total bloqueado (TVL) na rede. O problema? Esse indivíduo parece ter criado pelo menos 11 pseudônimos diferentes para fingir um nível de descentralização que na verdade não existia.
• Carteiras Solana são alvos do mais recente hack multimilionário: Em outras notícias não muito boas para Solana, o protocolo Slope Wallet foi comprometido na semana passada. Parece que de alguma forma chaves privadas foram armazenadas em texto simplesem um servidor centralizado. Carteiras fantasmas no Slope também foram afetadas.
• Reguladores dos EUA consideram pedir a grandes fundos de hedge que divulguem exposição a Cripto: A SEC e a CFTC votaram para avançar uma proposta conjunta que altera o Regulamento PF, que orienta como os fundos de hedge devem relatar suas participações, para distinguir suas participações em Cripto .

Fora do CoinDesk:

• (Sujeira tecnológica) Quando o CEO da Tesla (TSLA), ELON Musk, tentou formalmente sair do acordo de compra do Twitter *(TWTR), eu tweetouuma análise cuidadosamente considerada. Mike Masnick tem uma análise muito mais aprofundada com base nos processos legais e nas ações de Musk nos últimos meses.
• (Departamento de Justiça) Um membro da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã tentou pagar pelo assassinato do ex-conselheiro de Segurança Nacional John Bolton usando Bitcoin (BTC), oferecendo US$ 300.000 a um suposto assassino.

Se você tiver alguma ideia ou pergunta sobre o que devo discutir na próxima semana ou qualquer outro feedback que gostaria de compartilhar, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail paraCoinDeskou me encontre no Twitter@nikhileshde.

Você também pode participar da conversa em grupo emTelegrama.

Vejo vocês na semana que vem!