Ipinaliwanag ang Mga Pag-atake ng Flash Loan (para sa Lahat)

Ngayon, sinisira namin ang mga pag-atake ng flash loan na nagpagulo sa komunidad ng DeFi sa paraang maiintindihan ng iyong lolo., ipinakita sa parehong AUDIO at full-text na format sa ibaba.

Para sa maagang pag-access bago ang aming regular na tanghali sa Eastern time release, mag-subscribe sa Mga Apple Podcasts, Spotify, Mga Pocketcast, Mga Google Podcasts, Castbox, mananahi, RadioPublica o RSS.

Buong transcript:

John: Ang mundo ng Cryptocurrency ay hindi estranghero sa mabilis na pera... Bitcoin (BTC), eter (ETH) at libu-libong iba pang katulad nila ay tumatagal lamang ng ilang minuto o kahit na mga segundo upang maipadala sa kabila ng kalye o sa kabilang panig ng mundo. Ang Technology ay inilarawan bilang cash na may mga pakpak, at hindi ito isang masamang paraan upang isipin ito.

Ngunit noong nakaraang linggo, habang naglalakad kami sa ETHDenver, isang taunang pagtitipon ng mga tagahanga ng Ethereum , ang bilis na iyon ay naging pananagutan. Sinamantala ng mga sopistikadong umaatake ang bilis na iyon upang magnakaw ng halos isang milyong dolyar sa wala pang isang segundo.

Kumusta, at maligayang pagdating sa CoinDesk Explains, isang paminsan-minsang serye kung saan sinisira namin ang kumplikadong mundo ng Cryptocurrency. Ako si John Biggs...

Adam: ...at ako si Adam B. Levine. Pareho naming sinusubaybayan ang Technology ito nang napakaraming taon, ngunit ang pinakabagong insidente na ito ay medyo kaakit-akit sa anumang pamantayan. Sa palabas ngayon, sisirain namin Ang mga flash na pag-atake sa pautang na yumanig sa komunidad ng DeFi at, depende sa kung kanino mo tatanungin, alinman ay nagpakita ng mga pangunahing pagkukulang sa mundo ng “DeFi, o basta ipakita kung gaano tayo kaaga sa Technology ito .

John: Okay, kung bago ka sa sektor o T pa gaanong binibigyang pansin ang Ethereum, malamang na nagtataka ka, "Ano ang DeFi, at ano ang mga flash loan?" Ang kwentong ito ay talagang tungkol sa mga flash loans, ngunit bago tayo makarating doon, pag-usapan natin ang tungkol sa Decentralized Finance, na mas kilala bilang DeFi.

Adam: Kaya John, isipin mo noong mahirap kang mag-aaral sa kolehiyo, hanggang sa panahong iyon ay sinala mo ang iyong electric guitar.

John: Hindi ko kailanman aaminin na ginawa ko ito, ngunit para sa kapakanan ng argumento sabihin nating bumaba ako sa Tindahan ng Pawn ni Uncle Sams sa Columbus, Ohio, sa edad na 18. Noong Huwebes. Sa, tulad ng, 11 a.m. Kaya ang gitara ay nagkakahalaga ng halos $300 ngunit ang pawn shop ay nagbigay lamang sa akin ng $150 bilang kapalit nito.

Adam: Kaya bakit mo ito ibinenta sa isang pawn shop?

John: Well, sa kasong ito, T ko talaga ito binenta. Kapag nagsasangla ka ng isang bagay ay karaniwang nagpapautang ka at ginagamit ang nakasangla na bagay, ang gitara sa aking kaso. Collateral yan para sa loan na yan.

Adam: Sa mundo ng Mataas Finance, sa tingin ko ay tatawagin natin iyon na pag-secure ng utang. Ano ang naisip mo doon?

John: Kung tuwirang ibinenta ko ang aking gitara, kailangan kong bumili ng ONE, ngunit T ko ng ONE. Upang maibalik ang aking gitara, kailangan ko lang maghintay para sa aking susunod na suweldo na lumibot at pagkatapos ay ibalik ang $150 na ibinigay nila sa akin, kasama ang BIT interes, at boom - nalutas ko ang aking panandaliang cash crunch nang hindi nagbebenta ng kahit ano.

Adam: Kaya Para sa ‘Yo na parang isang magandang deal dahil kahit na T mo nakukuha ang buong halaga ng iyong gitara, T mo rin talaga ito ibinebenta. Maaari mo itong bawiin, basta't sinusunod mo ang mga tuntunin ng utang at binayaran ito.

John: Yeah, it was a good deal for me, but it was also a good deal for the pawn shop. Kung babayaran ko ang utang, kumikita sila mula sa interes. Binigyan nila ako ng $150 para sa gitara, ngunit nagbayad ako ng $200 para maibalik ito. Kaya ang utang ay nagkakahalaga sa akin ng $50. Iyon ay ilang nakatutuwang mahal na pera.

Adam: Ngunit kung T mo ito binayaran, dinodoble ng pawn shop ang kanilang pera, hangga't maaari nilang ibenta ang iyong gitara sa halagang $300. KEEP mo ang $150 na ipinahiram nila sa iyo, ngunit wala ka nang gitara. Hindi eksakto ang isang panalong senaryo, ngunit iyon ang uri ng isang pinakamasamang kaso, ang utang ay nagiging epektibo mong ibinebenta ito sa mura.

John: Talaga bang pag-uusapan pa natin ang mga taon ko bilang isang mahirap na estudyante sa kolehiyo? T ako mananagot sa aking mga aksyon kapag kulang sa tulog.

Adam: Hindi, kakatapos lang natin dito. Ang punto ay ang DeFi, o Desentralisadong Finance, ay kadalasang gumagana tulad ng isang pawn shop, ngunit sa internet. Sa halip na gamitin ang iyong gitara bilang collateral, gumagamit ka ng mga cryptocurrencies tulad ng Bitcoin, ether o halos walang limitasyong supply ng mas maliliit na token na maaaring gawin ng, literal, kahit sino, at para sa halos anumang layunin.

John: Kaya kung gusto kong kumuha ng DeFi loan, binibigyan ko sila ng collateral ng Cryptocurrency na mas mahalaga kaysa sa anumang gusto kong gawin.

Adam: Oo, tama iyan. At gagawin mo ito sa parehong dahilan kung paano ka magpapautang sa isang pawn shop: Mayroon kang isang bagay, sa kasong ito, mga token ng Cryptocurrency , na T mo gustong ibenta ngunit gusto mong makakuha ng pera para sa ONE dahilan o iba pa.

John: At sa halip na gumamit ng pawn shop, gumagamit ako ng matalinong kontrata.

Adam: Eksakto. Hindi kami papasok sa mga matalinong kontrata sa ngayon, isipin lang ang mga ito tulad ng mga programa sa computer na tumatakbo sa isang blockchain, ngunit oo. Kaya ang DeFi, o Decentralized Finance, ay karaniwang gumagana tulad ng isang pawn shop na nagbibigay ng pautang. Bibigyan mo sila ng isang bagay na mas mahalaga kaysa sa utang na gusto mong kunin upang hawakan bilang collateral kung sakaling T mo mabayaran ang utang. Iyan ay tila isang medyo ligtas na sistema: ulo WIN ako , buntot matatalo ka at WIN rin ako . So anong nangyari kay Denver?

John: Mga flash loan!

Adam: Ano ang isang flash loan?

John: OK, ang ONE ito ay medyo kakaiba ngunit ito ay isang talagang QUICK na pautang na T nangangailangan sa akin na maglagay ng anumang collateral.

Adam: So binibigyan ka lang nila ng pera? Ano ang mangyayari kung T mo ito ibabalik? Ito ay parang aking uri ng pautang.

John: Iyon ang bagay, T nila ibibigay sa iyo ang utang maliban kung babayaran mo ito nang eksakto sa parehong oras na ibinigay nila ito sa iyo.

Adam: Teka... Ano?

John: Alam ko… Alam ko… Kaya, naaalala mo kung paano ko sinabi sa simula na ang Cryptocurrency ay mabilis, parang talagang napakabilis.

Adam: Oo?

John: Well, sa maraming maingat na pagpaplano, posible talaga sa Cryptocurrency at DeFi na gamitin ang ONE sa mga flash loan na ito para samantalahin ang mga pagkakataon sa pangangalakal, ang mga imbalances sa pagitan ng iba't ibang marketplace, para kumita at bayaran ang utang, halos agad-agad.

Adam: Parang baliw. Maaari ONE makakuha ng trabaho na kumukuha ng mga libreng pautang at kumita agad ng pera nang hindi nagbibigay ng collateral? Baka maling career ang napili ko!

John: Well, sigurado, ngunit sa puntong ito, ang DeFi at mga flash loans ay nasa pang-eksperimentong, maagang yugto at talagang ang tanging mga taong naglalaro sa sandbox na iyon ay mga developer at wannabe na mga uri ng Wall Street. Para sa mga normal na tao, maaaring mabago ng mga bagay na ito ang paraan ng pag-iisip natin tungkol sa pera, o hindi bababa sa mga pautang. Ngunit sa ngayon ay tila malayo pa iyon.

Adam: OK, ngunit maghintay, noong nagsimula kaming magsalita tungkol dito sinabi mo na ang mga flash loans ay nagdulot ng halos isang milyong dolyar na halaga ng pagkalugi para sa mga taong nagpapahiram ng pera. Bakit may magpapahiram ng pera nang walang collateral kung maaari silang mawalan ng pera sa paggawa nito?

John: Sa teorya, T nila dapat mawala ang perang iyon. Sa mga flash loans, ang buong ideya ay makukuha mo lang ang loan kung mapapatunayan mo na babayaran mo ito sa parehong oras. Lahat ng Cryptocurrency, DeFi, at Flash Loan ay umaasa sa isang blockchain, na isang mahabang listahan lamang ng lahat ng mga aksyon at transaksyong nangyari. Ito ay hiwalay na pinananatili ng libu-libong indibidwal na mga computer na pinapatakbo ng mga mahilig at kumpanya. Ang magandang bagay tungkol sa isang blockchain ay dahil sa napakaraming computer na sumusubaybay, halos imposibleng mawalan ng data o para sa isang tao, kumpanya o kahit na pamahalaan na baguhin ang rekord na iyon.

Adam: Sa pangkalahatan, T nila muling maisulat ang kasaysayan, at iyon ay isang magandang bagay dahil nangangahulugan ito na ang mga tao sa internet na T nagtitiwala sa isa't isa ay maaari pa ring makipagtulungan sa kanilang mga computer upang lumikha ng isang kasaysayan na mapagkakatiwalaan nating lahat.

John: Oo, dahil kahit na gusto kong baguhin ang rekord upang bigyan ang aking sarili ng isang cool na libong bucks, malamang na hindi mo iisipin na iyon ay masyadong patas. ONE lang sa akin ang nagnanais na maging totoo iyon, at libu-libong tao na tulad mo ang nag-iisip na malamang na mas mahalaga na tumpak ang rekord.

Adam: So anong nangyari?

John: ONE hakbang : Kumuha ako ng flash loan sa Cryptocurrency na tinatawag na ether at ginagamit ang ilan dito para bumili ng maraming dollar-pegged stablecoin na dapat nagkakahalaga ng ONE dolyar bawat isa.

Adam: Tama. At ang dollar-pegged stablecoin ay isang uri ng Cryptocurrency na dapat ay katumbas ng, o naka-peg sa, ang halaga ng isang dolyar. Kaya sa teorya dapat itong palaging nagkakahalaga ng isang dolyar.

John: Iyan ay tama, ngunit Hakbang ikalawang: Alam ko na ang tagapagpahiram ay nakakakuha ng data ng pagpepresyo mula sa ONE pinagmulan lamang. Kyber ang source na iyon, pero Bob ang tawagan natin. ONE tao lang si Bob, at ginagamit ko ang ilan sa mga Crypto na hiniram ko kasama ang flash loan, ilang ether, para bumili ng malaking halaga ng kanyang mga token na dapat ay nagkakahalaga ng isang dolyar, ngunit dahil matalino ako, handa akong magbayad ng higit pa sa isang dolyar kung iisipin nito ang aking tagapagpahiram na ang presyo ng mga dollar-pegged na stablecoin ay nagkakahalaga na ngayon ng dalawang dolyar bawat isa.

Adam: OK.

John: Ikatlong hakbang: Kinukuha ko ang mga stablecoin na dapat ay nagkakahalaga ng isang dolyar, ngunit mukhang dalawang dolyar ang mga ito ngayon dahil itinaas ko ang presyo ni Bob, para kumuha ng isa pang flash loan kung saan iniisip ng nagpapahiram na binabayaran siya nang buo, ngunit talagang tinatanggap niya ang kalahati lang ng utang ko sa kanya dahil sa tingin niya ang pera na binabayaran ko sa kanya ay pansamantalang nagkakahalaga, ang hindi ganoong halaga ay $2 lang.

Adam: Kaya sa pamamagitan ng pansamantalang pagtaas ng presyo ng stablecoin upang doblehin ang halaga nito at pagkatapos ay ibalik ang utang kasama nito, kailangan mo lamang bayaran ang kalahati ng iyong utang.

John: Tama iyon, at lahat ng ito ay nangyayari kaagad. Bagama't hindi iyon ang buong kuwento, sa palagay ko sa puntong ito makikita mo kung paano hindi lamang gumana ang pag-atake na ito ngunit medyo kumikita para sa sinumang humila nito.

Adam: Kaya patay na ba ang DeFi?

John: Hindi, siyempre hindi. Ito ay isang bagong Technology, ngunit higit pa riyan ito ay isang ganap na bagong paraan upang isipin ang tungkol sa Finance, kung sino ang nakakakuha nito, kung sino ang nagbibigay nito at kung ano ang maaari mong gawin dito.

Adam: Walang nakakaalam na posible ang pag-atake na tulad nito dahil hanggang noong nakaraang linggo ay hindi pa ito nangyari.

John: Oo, at mahalagang banggitin na habang ang pag-atakeng ito ay karaniwang nagnakaw ng pera mula sa isang provider ng flash loan, walang anuman tungkol sa flash loan na talagang nabigo. Ang DeFi sa pangkalahatan, hindi bababa sa ngayon, ay isang uri ng Rube Goldberg machine na may mga hindi magkakaugnay na proyekto na pinagsama-sama upang gawing gumagana ang mga bagay. Ang Kyber Network, o Bob kung tawagin namin sa kanya, ay T talaga nauugnay sa proyekto ng flash loan, ngunit siya ang naisip ng mga tao sa flash loan na magiging pinaka-maaasahang paraan para KEEP nila ang iba't ibang presyo ng token.

Adam: So nagkamali sila?

John: Hindi bababa sa ngayon, ang pagkuha ng tumpak na impormasyon sa pagpepresyo tulad ng kailangan mong gumawa ng mga flash loans ay talagang mahirap. Iyan ay malamang na isang pansamantalang problema, ngunit sa ngayon sa nakikita natin dito ito ay isang malaking ONE.

Adam: Ang naririnig ko ngayon ay isang magandang panahon para kumuha ng flash loan at maglagay ng pera sa bulsa ni Bob, para sa malaking kita?

John: Malamang hindi. Kadalasan ang mga pag-atakeng tulad nito ay isang beses lang gumagana dahil ngayon na naiintindihan namin na posible ito, mas madaling maprotektahan laban dito. Ngunit hindi ibig sabihin na ligtas ang bagay na ito, T lang namin alam kung ano ang magiging hitsura ng susunod na pag-atake hanggang sa may humila rito.

Adam: Well, John, I guess we're sticking to our day jobs then.

John: At least sa ngayon *echoey evil genius laughter*

Adam: Nakikinig ka sa CoinDesk Explains: Flash Loan Attacks, gusto naming marinig kung ano ang iniisip mo - Magpadala ng email sa mga Podcasts@ CoinDesk.com upang bigyan tayo ng papuri, magreklamo tungkol sa ating mga kamalian...

John: ...o mag-alok sa amin ng napakaraming matamis at matamis na pera, na gagamitin namin para suhulan si Bob bago ka agad na bayaran. Siguradong magaling tayo para dito.

Adam: See you next time!

Para sa maagang pag-access bago ang aming regular na tanghali sa Eastern time release, mag-subscribe sa Mga Apple Podcasts, Spotify, Mga Pocketcast, Mga Google Podcasts, Castbox, mananahi, RadioPublica o RSS.