Coinbase et Bakkt sont derrière les paris Bitcoin de Paul Tudor Jones, selon des documents de la SEC

Quand Paul Tudor Jones pariait1% à 2%de ses actifs surBitcoin En mai, on ignorait où le milliardaire avait acheté ses Crypto, ni comment. Le secteur restait incertain quant à la nature directe de son investissement. Après tout, son fonds spéculatif avait démarré. flirt avec des contrats à terme sur Bitcoin quelques jours seulement avant.

Mais depuis, sa société, Tudor Investment Corporation, d'une valeur de 44,5 milliards de dollars, a bel et bien établi des règles pour la propriété directe de Crypto . Elle a noué des liens de garde avec les géants institutionnels Coinbase et Bakkt, selon de nouveaux documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Coinbase Custody Trust Company, Bakkt Trust Company et Tagomi Trading LLC (la société de courtage institutionnelle rachetée par Coinbase)Mai 2020) fournissent tous des services de garde au fonds spéculatif familial de Tudor Jones, indiquent les documents.

Ces documents offrent un RARE aperçu du monde secret des transactions Crypto institutionnelles, où des clients fortunés investissent massivement dans une classe d'actifs autrefois jugée absurde par les banquiers. Nombreux sont ceux, comme Tudor Jones, qui voient le Bitcoin comme une protection contre l'inflation, et leurs rangs ne cessent de grossir dans le contexte économique pandémique.

Sur le même sujet : Paul Tudor Jones, pionnier des fonds spéculatifs, affirme détenir 1 à 2 % de ses actifs en Bitcoin.

Ils jouent également un rôle clé dans le marché haussier de 2020-2021. Les données on-chain montrent que les baleines ont acheté plus de 500 000 BTC au cours des derniers mois de 2020, selon Chainalysis.

Dans ce contexte, des fournisseurs de services comme Coinbase proposent parfoistoutleurs clients institutionnels, alors qu'ils s'empressent de capter toujours plus d'argent auprès des hedge funds. Mais Coinbase, qui n'a pas commenté cet article, n'a jamais révélé ses liens avec Paul Tudor Jones.

Les représentants de Tudor Group et de Bakkt n'ont pas répondu aux demandes de commentaires de CoinDesk.

Une affaire de famille

Pour l'instant, Tudor Jones semble limiter son exposition directe aux Crypto à une petite partie de sa clientèle. Le « Tudor Family Fund II », ouvert aux proches du roi de la macroéconomie, était le ONE des huit fonds spéculatifs de Tudor Investment Corp. à divulguer l'identité de ses dépositaires de Crypto sur le formulaire ADV annuel de la société, déposé le 31 mars.

Pas même le Fonds mondial Tudor BVI de 27 milliards de dollars, qui a été financé l'année dernièreprésageait la romance Bitcoin de Tudor Jones lorsqu'elle s'est lancée dans les contrats à terme sur Crypto début mai, a-t-elle des liens avec l'industrie, selon des documents similaires déposés auprès de la Securities and Exchange Commission.

Le fonds familial Tudor Jones valait 1 milliard de dollars lors du dernier contrôle, mais il y a peu de chances que la totalité de cette somme soit constituée de Bitcoin . Ce fonds exclusif bénéficie d'un vaste réseau de partenaires dans le secteur des dépositaires et du courtage de PRIME – des noms comme Deutsche Bank, Citigroup et Credit Suisse – qui suggèrent une large exposition aux Marchés mondiaux.

Voir aussi :La grande inflation monétaire : le plaidoyer complet de Paul Tudor Jones en faveur du Bitcoin

Mais une part plus large de clients de Tudor semble néanmoins prête à s'exposer directement aux Crypto , selon la dernière brochure du gestionnaire d'actifs sur les risques réglementaires. Pour la première fois en quatre décennies d'histoire, elle comprend une section entière consacrée aux risques liés à l'investissement en Crypto .

« Certains clients sont autorisés à effectuer des transactions en Cryptomonnaie , comme décrit dans les documents d'offre pertinents », précise le document, par « investissement direct au comptant ou investissement indirect » dans des produits dérivés Crypto . Il est à noter que la société ne se limite pas aux contrats à terme sur Crypto .

Le document ne précise pas ce qu'il entend par « certains clients ». Cependant, dans une section décrivant les stratégies d'investissement réservées aux « comptes propriétaires » comme le fonds familial, il ne mentionne pas les transactions en Cryptomonnaie .

Prestataires de services institutionnels

Tudor Investment Corp. n'est pas le premier gestionnaire d'actifs de renom à vanter haut et fort ses paris sur les Crypto tout en gardant ses liens de garde plus discrets.

La société britannique Ruffer Investment a adopté une stratégie similaire lorsqu'elle a acheté 745 millions de dollars en Bitcoin en novembre dernier sans révéler qui détenait les pièces. (CoinDesk plus tard révéléCoinbase en tant que dépositaire.)

Sur le même sujet : Ruffer Investment a utilisé Coinbase pour réaliser un achat de Bitcoin de 745 millions de dollars

Coinbase, bientôt cotée en bourse, a largement dépassé ses origines de plateforme d'échange de détail. L'entreprise a servi des clients de renom comme Ruffer, Tesla et MicroStrategy.

L’acquisition de Tagomi, la clé de voûte de l’offre institutionnelle de Coinbase, a étéannoncéen mai 2020. L'accord a été conclu en août 2020.