Les Chiliens se réfugient dans les stablecoins en pleine crise économique

Habitués à vivre dans l'économie la plus stable d'Amérique latine, les Chiliens se tournent vers les stablecoins pour protéger leurs actifs de l'inflation record et de la dévaluation croissante du peso. Les plateformes d'échange Crypto locales ont constaté une augmentation de 50 % des transactions en stablecoins au cours des trois derniers mois.

CryptoMarket, une bourse basée au Chili avec 200 000 utilisateurs dans le pays, a enregistré une augmentation de 50 % des achats des deux stablecoins les plus couramment utilisés, le Tether (USDT) et USD Coin (USDC), au cours du deuxième trimestre 2022, a déclaré à CoinDesk le directeur national de CryptoMarket Chile, Eduardo Pérez de Castro.

Stablecoins Il s'agit d'un type de Cryptomonnaie dont la valeur est liée à un actif extérieur, comme le dollar américain ou l'or, afin de stabiliser le prix. USDT et USDC sont indexés 1:1 sur le dollar américain.

« Aujourd’hui, les stablecoins représentent 30 % du total des achats des utilisateurs, et c’est ce qu’ils choisissent le plus souvent d’acheter s’il s’agit de leur première utilisation de la plateforme », a ajouté Pérez de Castro.

Buda.com, qui a été ONEune des premières plateformes d'échange de Crypto à être lancée au Chili en 2015, a également constaté un intérêt croissant pour les stablecoins. La part de marché des stablecoins sur la plateforme est passée de 11 % en juin à 20 % en juillet. USDC, présent sur la plateforme depuis moins d'un an, est la troisième monnaie la plus échangée après le Bitcoin (BTC) et l'ether (ETH).

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« Nous voyons cela comme une tendance énorme et quelque chose que les utilisateurs considèrent comme une opportunité d'acheter facilement des dollars américains sans avoir à se rendre dans une banque ou un bureau de change », a déclaré Jazmín Jorquera, directeur de l'exploitation de Buda, qui compte plus de 500 000 utilisateurs et opère au Chili, en Argentine, au Pérou et en Colombie.

L'utilisation croissante des stablecoins est liée à la situation macroéconomique fragile du Chili. En juin, le taux de change annuel du pays a été publié.inflation a atteint 12,5 %, son plus haut niveau en 28 ans. Un mois plus tard, son peso a atteint un niveau record de 1 045 pesos pour un dollar américain, perdant 3,7 % en une journée. forcer la banque centraled’intervenir à hauteur de 25 milliards de dollars sur le marché des changes pour stopper une dévaluation plus importante.

« Le citoyen chilien moyen se tourne vers les stablecoins pour économiser de l'argent et conserver de la valeur », a déclaré Joel Vainstein, cofondateur deOrionX, une plateforme d'échange basée au Chili comptant plus de 100 000 utilisateurs et opérant au Pérou et, bientôt, au Mexique. USDT est devenu la deuxième devise la plus échangée sur la plateforme au cours des trois derniers mois.

Les raisons

Selon Pérez de Castro, l'instabilité récente du taux de change chilien est principalement due à l'incertitude politique. Les citoyens se prononceront en septembre sur un changement fondamental de la Constitution chilienne, qui n'a T été modifiée depuis 1980, lorsque le dictateur Augusto Pinochet était au pouvoir.

Le vote est lié à ce que les Chiliens appellent le «explosion sociale, une série demanifestationsLes émeutes, qui ont eu lieu en octobre 2019 après une augmentation des tarifs des transports publics, ont donné lieu à des violences militaires, à des bus incendiés et à plusieurs morts. Elles ont duré jusqu'en mars 2020 et ont conduit à la victoire du leader de gauche Gabriel Boric sur le gouvernement de droite en place lors de l'élection présidentielle de décembre 2021.

Dans le contexte de cette instabilité, les banques locales ont vu uneaugmentation de 200%Les comptes bancaires en dollars américains sont très demandés entre avril 2021 et avril 2022. Mais obtenir un compte en devises étrangères n'est pas chose facile au Chili.

Selon Pablo Donders, un économiste chilien spécialisé dans les crypto-monnaies, pour ouvrir un compte bancaire en dollars américains, les locaux doivent d'abord ouvrir un compte bancaire national, ce qui nécessite un niveau minimum de revenu mensuel d'environ 507 dollars, selonrapports officiels– ou même plus.

« C’est pourquoi de nombreuses personnes n’ont pas accès aux comptes chèques, et encore moins aux comptes en dollars américains, car il faut également des documents certifiés prouvant que vous exercez une activité commerciale à l’étranger », a ajouté Donders.

Opérer avec un « calme précaire »

En 2018, lorsque différentes plateformes d'échange de Crypto se sont installées au Chili, les banques traditionnelles comme Banco del Estado de Chile, Bank Itaú et Scotiabank, entre autres, ont commencé à fermer les comptes bancaires des boursesen raison d'un « manque de réglementation » et de « risques incontrôlables de blanchiment d'argent », selon certaines banques.déclarations juridiques À l'époque, cette décision mettait les plateformes de Cryptomonnaie en danger d'insolvabilité et entravait leurs opérations dans le pays.

Les plateformes d'échange de Crypto Buda.com, CryptoMKT et OrionX ont immédiatement porté l'affaire devant le Tribunal de la concurrence du pays, poursuivant dix des plus grandes institutions financières du pays pour « abus de position dominante ». Un mois plus tard, les banques étaient ordonné par le Tribunal de la concurrence de rétablirles comptes bancaires des bourses.

La question est cependant loin d'être réglée. Les banques ont fait appel et, quatre ans plus tard, le procès se poursuit devant le Tribunal de la concurrence. Selon les plateformes d'échange, le procès est en phase finale et les banques pourraient s'exposer à des pénalités de 76 millions de dollars en cas de perte, a déclaré Vainstein d'OrionX à CoinDesk.

« Le procès nous met constamment en tension, mais au moins maintenant nous avons une décision du tribunal de commerce qui nous donne une certaine protection, donc nous opérons avec un calme constant et précaire », a déclaré Pérez de Castro.

Les échanges recherchent des réglementations qui les aideront à obtenir des protections juridiques, ont déclaré des responsables d'échange à CoinDesk, ajoutant qu'ils s'attendent à ce que lors de sa prochaine session, le Congrès approuve une loi Fintech qui fait l'objet de débats depuis trois ans.

En outre, le gouvernement chilien prévoit dedévelopper une monnaie numérique de banque centrale(CBDC) et a réuni une équipe pour rédiger un livre blanc au premier trimestre 2022. Mais en mai, la banque centrale a publié unrapportretardant toute décision, affirmant qu'« il n'y a pas encore suffisamment d'informations pour prendre une décision finale concernant l'émission d'une CBDC ».