« Il n'y a pas de piège » : une start-up de minage de Bitcoin promet de l'argent gratuit aux entreprises d'énergie renouvelable

• La société d'extraction de Bitcoin Sangha Renewables vise à aider les entreprises d'énergie renouvelable à démarrer leurs propres mines de Bitcoin .
• Les producteurs d’énergie verte sont souvent confrontés à des problèmes d’énergie bloquée et sont même parfois obligés de payer le marché pour récupérer l’électricité excédentaire.
• Sangha conclut un accord de 19,9 MW pour ouvrir sa première installation dans l'ouest du Texas ; l'opération devrait générer 900 Bitcoin au cours des 10 prochaines années.

Et si les entreprises d’énergie renouvelable minaient du Bitcoin?

C'est essentiellement la question que Spencer Marr, le charismatique président de 37 ans de la société minière de Bitcoin Sangha Renewables, s'est posée à la fin du marché haussier des Crypto de 2017, dans ce qu'il décrit comme un moment d'eurêka.

Aujourd'hui, son idée est sur le point de devenir réalité, son entreprise étant sur le point de signer un contrat de 19,9 mégawatts (MW) — assez de puissance pour alimenter environ 4 000 foyers en énergie, avec une importante entreprise d'énergie renouvelable de l'ouest du Texas. Et il ne compte pas s'arrêter là. « Nous parlons d'entreprises gigantesques », a déclaré Marr à CoinDesk lors d'une série d'entretiens. « Nous en sommes maintenant à leur troisième, quatrième, cinquième réunions. »

L'objectif ? Aider l'entreprise à transformer des électrons, autrement gaspillés, en monnaie numérique précieuse. L'espoir ? Que chaque producteur d'électricité indépendant adopte un jour un modèle économique similaire. Ce n'est pas une mince affaire. Les géants de l'énergie sont par nature extrêmement conservateurs et lents à adopter les nouvelles technologies.

«Le Bitcoin reste une chose exotique qu'ils ne comprennent T . "Et s'il tombe à zéro ?" Mais cela change avec les ETF », a déclaré Marr, faisant référence aux fonds négociés en bourse (ETF) en Bitcoin au comptant, lancés aux États-Unis en janvier avec le soutien de grandes entreprises de Wall Street. « Maintenant, ils voient que BlackRock est impliqué, et cela change leur perception. »

Non seulement le minage de Bitcoin pourrait bouleverser le fonctionnement du secteur de l'énergie, mais l'adoption de cette Technologies à grande échelle pourrait à terme créer une nouvelle façon de suivre les prix de l'énergie, selon Marr. « Tout comme le Brent fournit un indice mondial pour le prix du pétrole brut, je pense que le minage de Bitcoin créera, à terme, un indice mondial pour le prix de l'électricité », a déclaré Marr, qui a une formation juridique et a aidé la ville de New York à développer ses systèmes d'énergie renouvelable.

Pour susciter l'intérêt, Sangha a renoncé – du moins pour l'instant – à tenter de convaincre les producteurs d'énergie d'exploiter eux-mêmes les mines de Bitcoin . Les négociations portent désormais sur l'octroi à Sangha des droits exclusifs d'achat d'électricité et d'exploitation de la mine, sans que les producteurs d'électricité aient à investir de l'argent.

« Dans beaucoup de conversations, ils demandent : "Attendez, où est le piège ?" », explique Marr. « On leur dit qu'il n'y a pas de piège. C'est réel. »

Transformer l'énergie gaspillée en profits Crypto

ONEune des contraintes auxquelles sont souvent confrontées les grandes entreprises d’énergie renouvelable est l’énergie piégée : elles produisent de l’électricité que personne ne peut consommer.

Un FARM éolien, par exemple, peut produire beaucoup d'électricité lors d'une nuit venteuse, juste au moment où tout le monde dort et où la consommation est au plus bas. Contrairement à d'autres produits de base, l'électricité est instantanée ; la plupart du temps, elle doit être consommée sur le moment, car, même si le coût de stockage de cette énergie dans des batteries a diminué, son coût reste trop élevé pour être utilisé à grande échelle par l'industrie. Dans de nombreux cas, les entreprises du secteur des énergies renouvelables sont contraintes de payer le marché pour leur approvisionner en énergie, ce qui signifie que l'excédent d'électricité se révèle négatif pour ces entreprises.

Le transport d'électricité d' un endroit à un autre est également délicat. Non seulement l'énergie est perdue au cours du processus, mais la majeure partie du réseau électrique américain a plus de 50 ans, et sa rénovation est une tâche coûteuse. impliquede nombreuses parties prenantes aux intérêts concurrents.

« Le réseau a été conçu pour une production d'énergie stable à proximité du lieu de consommation », a déclaré à CoinDesk Mike Cohen, PDG de Pow.re, une société de minage de Bitcoin qui investit dans les infrastructures des réseaux d'énergie renouvelable. « L'éolien et le solaire dépendent géographiquement des zones où les conditions de production sont favorables. »

C'est là que le minage de Bitcoin , a compris Marr, peut offrir une solution rentable. Si une centrale solaire ou un FARM éolien était capable de convertir presque instantanément son excédent d'électricité en Bitcoin au lieu de le vendre à perte, les entreprises du secteur des énergies renouvelables pourraient considérablement augmenter leurs revenus. Cela faciliterait le financement de nouveaux projets d'énergie verte et réduirait le besoin de subventions gouvernementales pour le secteur.

Contrairement à d’autres types de centres de données, comme les clusters d’intelligence artificielle,qui nécessitent une disponibilité de près de 100 %Les mines de Bitcoin peuvent être activées et désactivées d'un simple geste lorsque le coût de l'électricité devient trop élevé pour que l'opération reste rentable.

Lancée en juillet 2020, la centrale solaire de West Texas – exploitée par «ONEune des cinq plus grandes entreprises énergétiques mondiales », a déclaré Marr à CoinDesk sans divulguer le nom de l'entreprise – a été contrainte de vendre 10,1 % de sa production totale d'énergie à perte, selon un pitch deck de Sangha. Mais la mine de Bitcoin , une fois opérationnelle au printemps 2025, est conçue pour créer un prix plancher en absorbant cet excédent d'énergie et augmenter les revenus du site de 3,7 %.

L'utilisation de l'énergie par l'exploitation minière de Bitcoin étant un sujet de débat HOT , l'accord constituerait en quelque sorte une justification pour l'industrie, fournissant potentiellement une preuve de concept que l'exploitation minière peut être un outil légitime pour le développement des énergies renouvelables aux États-Unis.

Les équipes de Sangha ne sont T les seules à travailler sur ce sujet. Il y a par exemple Satoshi Energy, une entreprise qui développe des sites de minage pour des sociétés énergétiques et qui les associe ensuite à des mineurs de Bitcoin expérimentés, qui gèrent ensuite les opérations.

« Nous avons déjà discuté avec l'équipe Sangha et apprécions sa contribution à la croissance de l'écosystème Bitcoin », a déclaré Andrew Myers, fondateur de l'entreprise, à CoinDesk. « Bienvenue dans l'ouest du Texas ! »

Inciter les entreprises du secteur des énergies renouvelables à exploiter leurs propres mines de Bitcoin n'est « pas une idée totalement nouvelle, mais fonder une activité entière sur ce principe aux États-Unis est probablement innovant », a déclaré à CoinDesk Taras Kulyk, PDG de Synteq Digital, une entreprise qui fournit du matériel et des infrastructures aux mineurs de Bitcoin . « Le Bhoutan, l'Australie et l'Éthiopie sont des juridictions où ce type d'initiative est actif, et nous en avons connaissance et y avons contribué. »

« Bienvenue dans l'ouest du Texas ! »

Marr est parfaitement conscient que l'usine de West Texas n'est qu'un projet pilote et que le chemin à parcourir est encore long. « Nous ne cherchons pas à conclure un accord ONE et à rentrer chez nous », a-t-il déclaré. L'entreprise énergétique a d'autres sites qui ont besoin de ce type d'infrastructures, et ses concurrents sont également intéressés, a ajouté Marr. « Nous prouvons que nous avons les atouts pour tenir la distance. »

Cependant, le projet ne sera T immédiatement mis à l'échelle pour des raisons réglementaires. « On ne peut T dépasser 20 mégawatts sans avoir besoin d'une série d'autorisations spéciales plus longues à obtenir », a déclaré Marr. « En attendant l'approbation finale, nous pouvons aller jusqu'à 110 mégawatts, mais nous ne pourrons T démarrer avant juillet 2026. » Pour rappel, 20 MW est suffisant pour alimenter4 000 foyers, selon l'Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), l'opérateur du réseau électrique du Lone Star State.

Si l'accord est conclu, Sangha sera propriétaire du mineur et achètera de l'électricité à la compagnie d'énergie via plusieurs filiales. Selon Marr, l'idée est que la compagnie d'énergie intègre à terme l'exploitation et exploite elle-même le Bitcoin , Sangha agissant à titre consultatif. « Ils sont ouverts à cette possibilité, mais ils ne sont pas encore prêts », a déclaré Marr.

Selon le pitch deck, l'opération devrait générer 42 millions de dollars de revenus au cours des 12 premiers mois et miner environ 900 Bitcoin au cours des 10 prochaines années. L'accès à l'électricité sera compris entre 2,8 et 3,2 centimes par kilowattheure sur la base d'un bail de 30 ans, ce qui signifie que les investisseurs pourront acquérir des Bitcoin avec une décote de 25 à 50 %. « Ce principe restera inchangé au fil du temps, quelle que soit la valeur absolue du Bitcoin à un instant T », a déclaré M. Marr. À titre de comparaison, B Riley Securities a récemment indiqué que le coût moyen de l'électricité pour le secteur était estimé à environ 4,5 centimes par kilowattheure.

L'argument avancé est que l'entreprise énergétique elle-même T rien à débourser. Sangha lève 10,7 millions de dollars auprès d'investisseurs de tous horizons : petits fonds ou particuliers fortunés ayant des intérêts dans l'immobilier, l'énergie, le minage de Bitcoin ou les Crypto en général. Une banque accordera un prêt supplémentaire de 25 millions de dollars garanti par les actifs du projet, comme son équipement de minage et son infrastructure électrique.

Parallèlement, Sangha bénéficie d'honoraires à différentes étapes du développement du projet, notamment la gestion de la construction, la supervision du site, la gestion des actifs et la répartition de la propriété.

L'entreprise devrait finaliser les contrats pour la mine d'ici le 30 novembre, a déclaré Marr. La construction devrait débuter en janvier 2025 et l'exploitation devrait être opérationnelle en avril ou mai de la même année.

Création d'un indice mondial de l'électricité

Que signifie pour l’avenir de l’exploitation minière de Bitcoin – et de l’industrie des énergies renouvelables – si Marr a raison ?

La théorie du cofondateur de Sangha est que, à terme, si les fournisseurs d'énergie du monde entier commencent à exploiter leurs propres mines de Bitcoin , le marché de l'électricité changera radicalement et deviendra mondial.

« Imaginez le blé, le pétrole ou l'or… Il existe un produit physique, on peut le placer dans un conteneur, et il est donc facile de le commercialiser à l'échelle internationale, quel que soit son lieu d'extraction », a déclaré Marr. « L'électricité n'a T permis cela, car sa production et sa consommation sont locales. Il est impossible de produire un électron au Texas pour le vendre en Chine. »

Selon Marr, le Bitcoin change la donne, car les mineurs ont la possibilité de raffiner l'électricité locale en une marchandise numérique pouvant ensuite être échangée sur un réseau mondial. « Le marché se T éperdument de T où un Bitcoin est miné », a déclaré Marr.

En d'autres termes, il ne s'agit pas tant de stocker de l'électricité comme dans une batterie, mais de la convertir en quelque chose de nouveau, doté de propriétés différentes – un processus alchimique, selon Marr. Et à mesure que le réseau Bitcoin se développera, les fournisseurs d'énergie prendront de plus en plus conscience de l'asymétrie entre la valeur locale et la valeur mondiale (via Bitcoin) de l'électricité qu'ils produisent.

« En théorie, nous pourrions échanger de l’électricité [intercontinentale] en quelques microsecondes, car les entreprises détermineront constamment où leur électricité est la plus valorisée », a déclaré Marr.

L’affirmation de Marr peut paraître audacieuse et futuriste, mais il est important de savoir que d’autres secteurs du secteur de l’énergie ont déjàont trempé leurs orteils dans l’extraction de Bitcoin — par exemple, les sociétés pétrolières et GAS envisagent d’intégrer l’extraction de Bitcoin pour réduire ce que l’on appelle le torchage du GAS naturel depuis au moins 2019.

Alors, ONE calculer le prix mondial de l'électricité ? Selon Marr, c'est remarquablement simple, si l'on utilise les indicateurs de minage de Bitcoin .

« On pourrait le faire au niveau d'une machine, d'une flotte ou d'un réseau », a expliqué Marr. « Mais il suffit de diviser le prix de hachage [une mesure de la rentabilité du minage] par l'efficacité du mineur et d'obtenir immédiatement le revenu par mégawattheure. »

CORRECTION (4 novembre 2024, 21h09 UTC) : Sangha Renewables vise actuellement à obtenir l'exclusivité de l'achat d'électricité auprès d'entreprises d'énergie renouvelable et à exploiter elle-même les mines de Bitcoin . Une version antérieure de cet article indiquait que Sangha souhaitait revendre cette électricité à d'autres mineurs.