"Non c'è trucco": la startup di mining Bitcoin promette denaro gratuito alle aziende di energia rinnovabile

• La società di mining Bitcoin Sangha Renewables si propone di aiutare le aziende del settore delle energie rinnovabili ad avviare le proprie miniere Bitcoin .
• I produttori di energia verde spesso hanno problemi di energia inutilizzata e talvolta sono addirittura costretti a pagare il mercato per prendere l'elettricità in eccesso.
• Sangha sta concludendo un accordo da 19,9 MW per aprire il suo primo impianto nel West Texas; si prevede che l'operazione genererà 900 Bitcoin nei prossimi 10 anni.

Cosa succederebbe se le aziende di energia rinnovabile estraessero Bitcoin?

Questa è essenzialmente la domanda che Spencer Marr, il carismatico presidente trentasettenne della società di mining di Bitcoin (BTC) Sangha Renewables, si è posto alla fine del mercato rialzista Cripto del 2017, in quello che lui stesso ha descritto come un momento di illuminazione.

Oggi, la sua idea è ONE passo più vicina a diventare realtà, con la sua azienda pronta a firmare un accordo da 19,9 megawatt (MW) — abbastanza potenza per dare energia a circa 4.000 case, con una grande azienda di energia rinnovabile nel West Texas. E non ha intenzione di fermarsi qui. "Stiamo parlando di aziende gigantesche", ha detto Marr a CoinDesk durante una serie di interviste. "Stiamo ottenendo un terzo, quarto, quinto incontro con loro".

Il pitch? Aiutare l'azienda a trasformare elettroni altrimenti sprecati in preziosa valuta digitale. La speranza? Che ogni produttore di energia indipendente adotti alla fine un modello di business simile. Non è un compito facile. Le grandi aziende energetiche sono estremamente conservatrici per natura e lente ad adottare nuove tecnologie.

"Bitcoin è ancora questa cosa esotica che T capiscono. 'E se andasse a zero?' Ma questo sta cambiando con l'ETF", ha detto Marr, riferendosi ai fondi negoziati in borsa spot Bitcoin lanciati negli Stati Uniti a gennaio con il supporto delle principali società di Wall Street. "Ora vedono che è coinvolta BlackRock e questo cambia la loro percezione".

Non solo il mining Bitcoin potrebbe stravolgere il funzionamento del business dell'energia, ma l'adozione della Tecnologie, su larga scala, potrebbe alla fine creare un nuovo modo di tracciare i prezzi dell'energia, secondo Marr. "Così come Brent fornisce un indice globale per il prezzo del petrolio greggio, penso che il mining Bitcoin , nel tempo, creerà un indice globale per il prezzo dell'elettricità", ha affermato Marr, che ha un background in giurisprudenza e ha aiutato New York City ad aumentare i suoi sistemi di energia rinnovabile.

Per stimolare l'interesse, Sangha si è allontanato, almeno per ora, dal tentativo di convincere i produttori di energia a gestire autonomamente le miniere Bitcoin . Invece, le trattative ora vertono sul dare a Sangha i diritti esclusivi di acquisto dell'elettricità e di gestione della miniera, senza che i produttori di energia debbano mettere in gioco denaro.

"In molte conversazioni, diranno, 'Aspetta, quindi qual è il trucco?'" ha detto Marr. "Gli diciamo che non c'è trucco. È reale."

Trasformare l'energia sprecata in profitti in Cripto

ONE dei limiti che spesso devono affrontare le grandi aziende di energia rinnovabile è l'energia intrappolata: producono elettricità che nessuno può consumare.

Un FARM eolico, ad esempio, può generare molta elettricità in una notte ventosa, proprio quando tutti dormono e il consumo è minimo. A differenza di altre materie prime, l'elettricità è istantanea; per la maggior parte, deve comunque essere consumata al momento, poiché, anche se il costo per immagazzinare quell'energia nelle batterie è sceso, è ancora troppo costosa per essere utilizzata su larga scala dall'industria. In molti casi, le aziende rinnovabili sono costrette a pagare il mercato per prendere la loro energia da loro, il che significa che l'elettricità in eccesso risulta essere un netto negativo per queste aziende.

Anche trasmettere l'elettricità da ONE posto all'altro è complicato. Non solo si perde energia nel processo, ma la maggior parte della rete elettrica degli Stati Uniti ha più di 50 anni e rinnovarla è un compito costoso che coinvolgenumerosi portatori di interessi contrapposti.

"La rete è stata progettata per una generazione di energia stabile in prossimità del luogo in cui sarebbe stata consumata", ha detto a CoinDesk Mike Cohen, CEO di Pow.re, una società di mining Bitcoin che effettua investimenti infrastrutturali in reti di energia rinnovabile. "L'energia eolica e quella solare dipendono geograficamente dalle aree in cui le condizioni di produzione sono giuste".

Ecco dove il mining Bitcoin , ha capito Marr, può fornire una soluzione redditizia. Se un impianto solare o un FARM eolico ha la capacità di convertire, quasi istantaneamente, la sua elettricità in eccesso in Bitcoin invece di venderla in perdita, le aziende di energia rinnovabile potrebbero aumentare significativamente i loro ricavi. Ciò, a sua volta, renderebbe più appetibile il finanziamento di nuovi progetti di energia verde e ridurrebbe la necessità del settore di sussidi governativi.

Contrariamente ad altri tipi di data center, come i cluster di intelligenza artificiale,che necessitano di quasi il 100% di uptime, le miniere Bitcoin possono essere attivate e disattivate semplicemente premendo un interruttore quando il costo dell'elettricità diventa troppo alto per rendere l'operazione redditizia.

Avviato a luglio 2020, l'impianto solare del West Texas, gestito da "ONE delle prime cinque aziende energetiche al mondo", ha detto Marr a CoinDesk senza rivelare il nome dell'azienda, è stato costretto a vendere il 10,1% della sua generazione di energia totale in perdita, secondo un pitch deck di Sangha. Ma la miniera Bitcoin , una volta che sarà operativa nella primavera del 2025, è progettata per creare un prezzo minimo assorbendo quell'energia in eccesso e aumentare i ricavi del sito del 3,7%.

Poiché l'uso dell'energia da parte del mining Bitcoin è un argomento HOT di dibattito, l'accordo rappresenterebbe una sorta di rivendicazione per il settore, fornendo potenzialmente una prova di concetto che il mining può essere uno strumento legittimo per lo sviluppo di energia rinnovabile negli Stati Uniti.

La gente di Sangha T è l'unica a lavorare su questo. C'è Satoshi Energy, per esempio, un'azienda che sviluppa siti di mining per le aziende energetiche e poi associa le aziende a minatori Bitcoin esperti, che poi gestiscono le operazioni.

"Abbiamo avuto conversazioni con [il team Sangha] in passato e apprezziamo il loro contributo alla crescita dell'ecosistema Bitcoin ", ha detto a CoinDesk Andrew Myers, fondatore dell'azienda. "Benvenuti nel West Texas!"

Spingere le aziende di energia rinnovabile a gestire le proprie miniere Bitcoin "non è un'idea del tutto nuova, ma basare un'intera attività su di essa negli Stati Uniti è probabilmente innovativo", ha detto a CoinDesk Taras Kulyk, CEO di Synteq Digital, un'azienda che fornisce hardware e infrastrutture necessarie per i minatori Bitcoin . "Bhutan, Australia ed Etiopia sono tutte giurisdizioni in cui questo [tipo di sforzo] è attivo, di cui siamo a conoscenza e in cui abbiamo contribuito".

"Benvenuti nel West Texas!"

Marr è perfettamente consapevole che la struttura del West Texas è solo un progetto pilota e che la strada da percorrere è ancora lunga. "Non stiamo cercando di concludere solo questo ONE e tornare a casa", ha detto. La società energetica ha altre sedi che hanno bisogno di quel tipo di infrastruttura, e anche i suoi concorrenti sono interessati, ha detto Marr. "Stiamo dimostrando di avere ciò che serve per arrivare fino in fondo".

Tuttavia, il progetto T verrà ampliato immediatamente per motivi normativi. "T si può andare oltre i 20 megawatt senza aver bisogno di un mucchio di permessi speciali che richiedono più tempo per essere ottenuti", ha detto Marr. "In attesa dell'approvazione finale, possiamo arrivare fino a 110 megawatt, ma T potremo iniziare prima di luglio 2026". Per contestualizzare, 20 MW è sufficiente per alimentare4.000 abitazioni, secondo l'Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), il gestore della rete elettrica dello Stato della Stella Solitaria.

Supponendo che l'accordo vada a buon fine, Sangha, tramite una serie di sussidiarie, possiederà il minatore e acquisterà elettricità dalla compagnia energetica, ma l'idea, secondo Marr, è che la compagnia energetica alla fine integri verticalmente l'operazione ed esegua il mining del Bitcoin da sola, con Sangha che agisce in qualità di consulente. "Sono aperti a questa possibilità in futuro, ma non sono ancora pronti", ha detto Marr.

L'operazione dovrebbe generare 42 milioni di dollari di entrate nei primi 12 mesi e estrarre circa 900 Bitcoin nei prossimi 10 anni, secondo il pitch deck. Avrà accesso all'elettricità a un prezzo compreso tra 2,8 e 3,2 centesimi per kilowattora con un contratto di locazione di 30 anni, il che significa che gli investitori potranno acquistare Bitcoin con uno sconto dal 25% al ​​50%. "Questo rimarrà sostanzialmente vero nel tempo, indipendentemente dal valore assoluto del Bitcoin in un dato momento", ha affermato Marr. Per fare un paragone, B Riley Securities ha recentemente affermato che i costi energetici medi stimati per il settore sono di circa 4,5 centesimi per kilowattora.

Parte del discorso è che la società energetica stessa T deve pagare nulla. Sangha sta raccogliendo 10,7 milioni di $ da investitori di ogni genere: piccoli fondi o individui con un patrimonio netto elevato con interessi in immobili, energia, mining Bitcoin o Cripto in generale. Una banca fornirà un prestito aggiuntivo di 25 milioni di $ garantito dalle attività del progetto, come le sue attrezzature per il mining e l'infrastruttura elettrica.

Nel frattempo, Sangha trae profitto dalle commissioni versate in varie fasi dello sviluppo del progetto, tra cui la gestione della costruzione, la supervisione del sito, la gestione delle risorse e la distribuzione della proprietà.

L'azienda è pronta a finalizzare i contratti per la miniera entro il 30 novembre, ha detto Marr. La costruzione dovrebbe iniziare a gennaio 2025 e l'attività dovrebbe entrare in funzione ad aprile o maggio dello stesso anno.

Creazione di un indice elettrico globale

Cosa significherebbe per il futuro del mining Bitcoin e per il settore delle energie rinnovabili se Marr avesse ragione?

La teoria del co-fondatore di Sangha è che, in futuro, se i fornitori di energia di tutto il mondo inizieranno a gestire le proprie miniere Bitcoin , il mercato dell'elettricità cambierà radicalmente e diventerà globale.

"Immaginate il grano, o il petrolio o l'oro. … C'è un prodotto fisico, puoi metterlo in un container per la spedizione, e quindi è facile commerciarlo su scala internazionale indipendentemente da dove viene estratto", ha detto Marr. "L'elettricità T è stata in grado di farlo perché la sua produzione e il suo consumo sono locali. Non esiste una cosa come generare un elettrone in Texas e venderlo in Cina".

Bitcoin cambia le regole del gioco, secondo Marr, perché i minatori hanno la possibilità di raffinare l'elettricità locale in una merce digitale che può poi essere scambiata su una rete globale. "Al mercato T importa un sh* T dove viene estratto un Bitcoin specifico", ha detto Marr.

In altre parole, non si tratta tanto di immagazzinare elettricità come in una batteria, ma di convertirla in qualcosa di nuovo, che ha proprietà diverse: un processo alchemico, secondo Marr. E man mano che la rete Bitcoin si espande, i fornitori di energia diventeranno sempre più consapevoli dell'asimmetria tra il valore locale e il valore globale (tramite Bitcoin) dell'elettricità che generano.

"In teoria, potremmo commerciare elettricità [a livello intercontinentale] in microsecondi, perché le aziende determineranno costantemente dove la loro elettricità viene valutata più alta", ha affermato Marr.

L'affermazione di Marr potrebbe sembrare audace e futuristica, ma è importante sapere che altre parti del settore energetico hanno giàhanno immerso le dita dei piedi nel mining Bitcoin : ad esempio, le compagnie petrolifere e GAS hanno iniziato a valutare l'idea di incorporare il mining Bitcoin per ridurre il cosiddetto flaring del GAS naturale almeno dal 2019.

Quindi, come ONE calcola il prezzo globale dell'elettricità? A quanto pare, secondo Marr, è incredibilmente semplice, se si usano le metriche del mining Bitcoin .

"Si potrebbe fare a livello di macchina, a livello di flotta o a livello di rete", ha detto Marr. "Ma prendi il prezzo dell'hash [una misura della redditività del mining], lo dividi per l'efficienza del miner e ricavi immediatamente il tuo fatturato per megawattora".

CORREZIONE (4 novembre 2024, 21:09 UTC): Sangha Renewables attualmente mira a ottenere diritti esclusivi per acquistare elettricità da aziende di energia rinnovabile e gestire autonomamente le miniere Bitcoin . Una versione precedente di questa storia diceva che Sangha voleva rivendere quell'elettricità ad altri minatori.