Une enquête auprès des investisseurs révèle que l'innovation stimule la demande d'actifs numériques

EY-Parthenon et Coinbase ont mené uneenquêteL'enquête a été menée auprès de plus de 350 investisseurs institutionnels du monde entier en janvier 2025. Si la clarté réglementaire pèsera lourd dans l'évolution du paysage des actifs numériques en 2025 (les investisseurs interrogés l'ont qualifiée de principal catalyseur de croissance), l'enquête a révélé un enthousiasme sous-jacent et un appétit pour l'innovation qui propulseront le marché. Les investisseurs institutionnels et particuliers recherchent de nouveaux produits et services basés sur les cryptomonnaies pour générer du rendement, donner accès à des services de crédit et de prêt, effectuer des paiements transfrontaliers, compenser instantanément les transactions et accroître leur patrimoine à long terme.Vous lisez Crypto Long & Short, notre newsletter hebdomadaire qui propose des analyses, des actualités et des analyses pour les investisseurs professionnels. Inscrivez-vous ici pour la recevoir dans votre boîte mail chaque mercredi.

À mesure que l'écosystème mûrit et continue de se structurer, nous verrons les sociétés Finance traditionnelles (TradFi) s'appuyer sur des décennies d'expérience et de réputation pour proposer en toute sécurité de nouveaux véhicules et produits d'investissement à leurs clients. Un cadre réglementaire plus favorable permettra aux natifs du numérique d'innover plus rapidement, faisant progresser les cas d'utilisation de la Finance décentralisée en s'adressant à la fois aux clients progressistes et à une nouvelle génération de clients financiers.

Les investisseurs veulent plus d’actifs numériques et plus d’options

Parmi les investisseurs interrogés, 87 % prévoient d'accroître leurs allocations globales en Crypto en 2025, couvrant une variété d'options telles que les produits négociés en bourse (ETP), les investissements dans des sociétés d'actifs numériques, les stablecoins, les contrats à terme et les fonds communs de placement thématiques. Si beaucoup ont déclaré préférer s'exposer aux Crypto via des instruments enregistrés tels que les ETP, ils souhaitent également étendre les services de garde pour proposer et détenir directement des Crypto au comptant. Selon l'enquête, 55 % détiennent des Crypto au comptant via des ETP, et 69 % de ceux qui prévoient de détenir des Crypto au comptant prévoient de le faire via des instruments enregistrés. Début 2024, certains ETP Bitcoin sont devenus les ETP à la croissance la plus rapide parmi un éventail d'altcoins, notamment Solana (SOL) et Ripple (XRP).

Nouvelle innovation avec les stablecoins et la tokenisation

Les investisseurs institutionnels recherchent des opportunités pour alimenter de nouvelles plateformes de paiement et bénéficier de récompenses grâce au jalonnement et à la génération de rendement. 84 % des investisseurs interrogés ont déclaré utiliser ou prévoir d'utiliser des stablecoins, Tether (USDT) et USD Coin (USDC) étant les deux cryptomonnaies les plus prisées. Les stablecoins promettent une compensation instantanée, modernisant et réduisant les risques liés aux opérations de change, à la gestion de trésorerie et à de nombreux autres cas d'utilisation.

La tokenisation promet également de démocratiser l'accès aux options d'investissement pour les investisseurs particuliers et d'offrir de nouvelles sources de capitaux aux institutions. Plus de la moitié des investisseurs interrogés prévoient d'investir dans des actifs tokenisés. La possibilité de diversifier les investissements avec une plus grande précision grâce à la propriété fractionnée et à des minimums réduits offrira de meilleures opportunités et une meilleure gestion des risques. Les investisseurs souhaitent en priorité la tokenisation d'actifs alternatifs tels que l'immobilier, le capital-investissement, le crédit privé et même les matières premières comme l'or et le pétrole. Ces investissements sont généralement réservés aux institutions ou aux clients très fortunés, et peuvent, grâce à la tokenisation, être accessibles aux nouveaux investisseurs particuliers.

L'innovation a toujours été le moteur de Wall Street. Les investisseurs s'attendent à ce que les actifs numériques non seulement s'intègrent à l'expérience client grand public, mais offrent également de nouvelles opportunités de participation à un système financier décentralisé en pleine expansion. Dans un contexte de réglementation plus favorable aux Crypto aux États-Unis, les investisseurs du monde entier s'attendent à ce que de nouveaux produits et services accélèrent la renaissance des actifs numériques.

Remarque : Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur ou des auteurs et ne reflètent pas nécessairement celles d’Ernst & Young LLP ou d’autres membres de l’organisation mondiale EY.