Pesquisa com investidores revela que inovação impulsiona demanda por ativos digitais

A EY-Parthenon e a Coinbase realizaram umaenquetede mais de 350 investidores institucionais em todo o mundo em janeiro de 2025. Embora a clareza regulatória seja um fator preponderante nos desenvolvimentos do cenário de ativos digitais em 2025 — os investidores na pesquisa o consideraram o catalisador número 1 para o crescimento —, a pesquisa ilustrou o entusiasmo subjacente e o apetite por inovação que impulsionarão o mercado. Investidores institucionais e de varejo buscam novos produtos e serviços baseados em criptomoedas para gerar rendimentos, fornecer acesso a crédito e serviços de empréstimo, realizar pagamentos internacionais, compensar transações instantaneamente e aumentar seu patrimônio a longo prazo.
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À medida que o ecossistema amadurece e continua a tomar forma, veremos empresas de Finanças tradicionais (TradFi) alavancarem décadas de experiência e reputação para oferecer com segurança novos veículos e produtos de investimento aos clientes. Um cenário regulatório mais favorável permitirá que os nativos digitais inovem mais rapidamente, impulsionando os casos de uso de Finanças descentralizadas, atendendo tanto a clientes progressistas quanto a uma nova geração de clientes financeiros.

Os investidores querem mais ativos digitais e mais opções

Dos investidores pesquisados, 87% planejam aumentar as alocações gerais em Cripto em 2025, abrangendo uma variedade de opções, como produtos negociados em bolsa (ETPs), investimentos em empresas de ativos digitais, stablecoins, futuros e fundos mútuos temáticos. Embora muitos tenham dito que preferem obter sua exposição a Cripto por meio de veículos registrados, como ETPs, também há interesse em expandir os serviços de custódia para oferecer e manter Cripto à vista diretamente. De acordo com a pesquisa, 55% mantêm Cripto à vista por meio de ETPs, com 69% dos que planejam possuir Cripto à vista planejando fazê-lo usando veículos registrados. No início de 2024, alguns dos ETPs de Bitcoin se tornaram os ETPs de crescimento mais rápido em um espectro de altcoins, incluindo Solana (SOL) e Ripple (XRP).

Nova inovação com stablecoins e tokenização

Investidores institucionais buscam oportunidades para impulsionar novas plataformas de pagamento e desfrutar de recompensas por meio de staking e geração de rendimentos. Oitenta e quatro por cento dos investidores entrevistados afirmaram que usam ou planejam usar stablecoins, com Tether (USDT) e USD Coin (USDC) sendo as duas moedas preferidas. As stablecoins prometem tornar a compensação instantânea, modernizando e reduzindo o risco em câmbio de moeda estrangeira, gestão de caixa e uma série de outros casos de uso.

A tokenização promete ainda democratizar o acesso a opções de investimento para o investidor de varejo e fornecer novas fontes de capital para instituições. Mais da metade dos investidores pesquisados planejam investir em ativos tokenizados. A capacidade de diversificar investimentos com maior precisão, com propriedade fracionada e mínimos mais baixos, trará maiores oportunidades e aprimorará a gestão de risco. No topo da lista de desejos dos investidores para a tokenização estão ativos alternativos, como imóveis, private equity, crédito privado e até commodities, como ouro e petróleo. Esses são investimentos normalmente reservados para instituições ou clientes com patrimônio líquido ultra-alto, que, por meio da tokenização, podem estar disponíveis para novos investidores de varejo.

A inovação sempre impulsionou Wall Street. Os investidores esperam que os ativos digitais não apenas se tornem parte da experiência do consumidor tradicional, mas também ofereçam novas oportunidades de participação em um sistema financeiro descentralizado em crescimento. Ancorados no cenário de uma postura regulatória mais favorável às Cripto nos EUA, os investidores em todo o mundo esperam que novos produtos e serviços acelerem o renascimento dos ativos digitais.

Observação: as opiniões refletidas neste artigo são as opiniões do(s) autor(es) e não refletem necessariamente as opiniões da Ernst & Young LLP ou de outros membros da organização global EY.