Bitcoin, Ether sous pression alors que les altcoins chancellent, les contrats à terme donnent des signaux de prudence : Crypto Daybook Amériques

Par Francisco Rodrigues (Heures ET sauf indication contraire)

Le BTC$103 982,08 est brièvement passé en dessous de 100 000 $ pour le première fois depuis juin alors qu'une vague de liquidations et un changement des attentes macroéconomiques ont déclenché une large vente de crypto-monnaies.

La principale cryptomonnaie a désormais chuté de plus de 20 % par rapport à son sommet historique au-dessus de 126 000 $ atteint début octobre. Le marché crypto dans son ensemble, mesuré via le CoinDesk 20 (CD20) l’indice, a chuté de 2,6 % au cours des dernières 24 heures et de plus de 27 % au cours des 30 derniers jours.

La vente massive s'est intensifiée au cours des dernières 24 heures avec plus de 1,7 milliard de dollars en positions cryptographiques liquidées, selon CoinGlass. Les traders en position longue ont supporté la majeure partie des pertes.

"Depuis les liquidations d’environ 19 milliards de dollars le 10/10, les marchés n’ont cessé de baisser,” a déclaré Jasper De Maere, trader de gré à gré chez Wintermute, à CoinDesk. “La faiblesse actuelle reflète un mélange de digestion continue des événements du 10/10, un ton légèrement plus hawkish de la Fed, et un repli général du risque à travers les actifs, le Nasdaq, le proxy le plus proche de la crypto, enregistrant une baisse d’environ 2 % en raison de préoccupations liées à la valorisation.”

Le repli observe désormais le bitcoin se battre pour défendre un niveau clé, sa moyenne mobile simple sur 50 semaines, qui a historiquement soutenu ses reprises de prix à long terme. Ce niveau est juste en dessous de 103 000 $.

« La vente massive rappelle que la liquidité reste faible, en particulier dans les altcoins de niche, ce qui explique pourquoi nous observons une action des prix négative démesurée, encore amplifiée par une fuite généralisée vers la sécurité sur le marché », a déclaré De Maere.

Pendant ce temps, les 128 millions de dollars de mardi piratage sur Balancer a suscité de nouvelles inquiétudes concernant la sécurité dans l'écosystème de la finance décentralisée, refroidissant davantage le sentiment.

En l’état actuel, le sentiment a été impacté, l’indice Crypto Fear and Greed se situant désormais dans la zone de « peur ». Selon De Maere, les catalyseurs à court terme sont limités, bien que la réouverture du gouvernement américain et une législation favorable aux cryptomonnaies pourraient soutenir les prix.

Restez vigilant !

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 5 nov., 11h30 : Jupiter (JUP) organise un AMA sur X Spaces concentré sur son produit DeFi de marché prédictif.
• Macro
  • 5 nov., 8 h : PMI des services au Brésil pour octobre par S&P Global (préc. 46,3).
  • 5 nov., 8h15 : Est. changement de l’emploi ADP aux États-Unis en octobre : 25 000.
  • 5 nov., 9h30 : Indice PMI des services S&P Global Canada pour octobre (Préc. 46,3).
  • 5 nov., 9h45 : Indice PMI des services final aux États-Unis pour octobre par S&P Global. Estimation : 55,2.
  • 5 nov., 10 h : Estimation de l’ISM américain PMI des services d’octobre à 50,8.
  • 5 nov., 16h30 : Décision de la banque centrale du Brésil sur les taux d’intérêt. Est. 15 %.
• Résultats financiers (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 5 nov. : Robinhood Markets (HOOD), après la clôture, 0,54 $

Événements de jetons

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels de gouvernance
  • Decentraland DAO est vote sur une proposition de 10 000 $ visant à financer un audit indépendant de Regenesis Labs par un membre de la communauté, "Maryana", suite à des inquiétudes concernant l'utilisation des fonds. Le vote se termine le 5 novembre.
  • CoW DAO vote pour autoriser son La Fondation va vendre la participation de 50 % de la DAO dans MEV Blocker, permettant à l'équipe principale de se concentrer sur les produits essentiels et dirigeant tous les produits de la vente vers la trésorerie. Le vote se termine le 5 novembre.
  • Le DAO de Ssv.network vote pour vendre le SSV en USDC à une tranche de prix inférieure (11 $-20 $) à constituer des réserves. Le vote se termine le 5 novembre.
• Déverrouillages
  • Pas de déblocages majeurs.
• Lancements de Tokens
  • 5 nov. : Calendrier de Linea Exponent prévu pour début.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• 5 nov. : ​Forum mondial des actifs numériques, de la science et de la technologie & Web3 (Londres)
• 5 nov. : Conférence sur les actifs en blockchain (New York)
• Jour 3 sur 5 : Semaine FinTech de Hong Kong
• Jour 2 sur 2 : Ripple’s Swell 2025 (New York)
• Jour 2 sur 2 : Chainlink’s SmartCon (New York)
• Jour 2 sur 3 : Schwab IMPACT 2025 (Denver, Colorado)
• Jour 1 sur 2 : Conférence des Futuristes de la Blockchain (Miami)

Discussion sur les Tokens

Par Oliver Knight

• Le marché des altcoins reste en territoire survendu suite à la forte vente de mardi qui a vu plusieurs tokens tomber à leur plus bas niveau depuis des mois.
• Le indice de force relative (RSI) moyen des cryptomonnaies est à 38/100, avec des tokens tels que OKB, SKY et FLR affichant des chiffres aussi bas que 23/100. Cela suggère que bien que le marché global des cryptomonnaies penche vers un sentiment baissier, un rallye de soulagement à court terme pourrait être envisageable.
• Toute suggestion de rebond serait invalidée si le BTC$103 982,08 et l’ether ETH$3 458,37 franchissent à la baisse leurs niveaux de support respectifs à 99 000 $ et 3 100 $.
• Si une nouvelle baisse du BTC et de l’ETH devait se produire, les altcoins pâtiraient davantage en raison d’un manque de liquidité et de niveaux de levier déséquilibrés. Cela signifie que les carnets d’ordres des altcoins ne disposent tout simplement pas de suffisamment d’ordres d’achat pour absorber la pression vendeuse et les liquidations qui en découlent, entraînant des pics dramatiques à la baisse.
• Les traders se demanderont si la récente « saison des altcoins » est officiellement terminée, la majorité des tokens, à l’exception des pièces de confidentialité, voyant leurs rallyes de juillet et août s’éroder.
• La narration autour des cryptomonnaies axées sur la confidentialité demeure un moteur clé sur le marché actuel, tandis que DCR et ZEC ont marqué une pause mercredi, XMR a progressé de 7 % et l’ensemble du secteur reste nettement en hausse au cours du dernier mois.

Positionnement sur les Dérivés

• Le marché des contrats à terme sur le BTC reflète une prudence accrue. L’intérêt ouvert (OI) a diminué à 25,3 milliards de dollars contre 26 milliards la semaine dernière, ce qui suggère que les traders réduisent leur levier. Comparée à la hausse du prix du BTC d’une année sur l’autre, cette baisse indique que le niveau relatif de levier sur le marché n’a pas suivi le rythme de l’appréciation de l’actif.
• La base annualisée sur trois mois est maintenue à 3%-4%, indiquant que l’arbitrage de base n’est actuellement pas attrayant. Les taux de financement sont mitigés mais faibles sur les principales plateformes (4%-9% annualisé), renforçant l’absence d’un engagement marqué dans la tendance et une prudence générale du marché du côté des contrats à terme.
• Le marché des options sur bitcoin affiche des signaux mitigés mais volatils.
• La volatilité implicite (VI) est élevée pour toutes les échéances, indiquant des attentes de mouvements importants à court terme. Sur le plan structurel, la structure de la VI montre une backwardation à court terme (pente descendante) avant de reprendre un contango à long terme (pente ascendante).
• Malgré cette volatilité, l’orientation récente des échanges est redevenue haussière, le volume des options de vente par rapport aux options d’achat sur 24 heures s’établissant à 58 % contre 42 % en faveur des calls, ce qui indique une préférence active pour la hausse.
• La récente chute des prix a été fortement influencée par des désengagements à effet de levier, avec 1,7 milliard de dollars de liquidations au cours des dernières 24 heures, réparties à 76 % contre 24 % en faveur des positions longues. L'ETH a enregistré les pertes notionnelles les plus importantes avec 572 millions de dollars liquidés.
• De manière cruciale, le volume moyen des liquidations longues au cours des deux derniers jours, s'élevant à 1 milliard de dollars, est nettement supérieur à la moyenne sur sept jours de 620 millions de dollars, ce qui confirme l'impact amplifié des ventes forcées sur l'action actuelle des prix.
• En regardant vers l'avenir, un rebond pourrait rencontrer une résistance immédiate, avec un niveau de prix clé à 102 500 $ représentant 124 millions de dollars en liquidations potentielles.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en hausse de 1,79 % depuis 16h (heure de l'Est) mercredi à 102 069,70 $ (24h : -2,41 %)
• L'ETH est en hausse de 3,03 % à 3 310,76 $ (24h : -6,74 %)
• Le CoinDesk 20 est en hausse de 3,01 % à 3 209,70 (24h : -3,56 %)
• Le taux composite de staking CESR d’Ether augmente de 8 points de base pour atteindre 3,01 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0036 % (3,8905 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 100,21
• Les contrats à terme sur l'or progressent de 0,44 % à 3 977,80 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en hausse de 0,44 % à 47,50 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 2,5 % à 50 212,27
• Le Hang Seng a clôturé stable à 25 935,41
• Le FTSE est stable à 9 707,29
• Euro Stoxx 50 recule de 0,64 % à 5 624,23
• Le DJIA a clôturé mardi en baisse de 0,53 % à 47 085,24
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 1,17 % à 6 771,55
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 2,04 % à 23 348,64
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en baisse de 1,64 % à 29 777,82
• Le S&P 40 Amérique Latine a clôturé en baisse de 1,15 % à 2 985,42
• Le taux des Bons du Trésor américain à 10 ans baisse de 1 point de base à 4,081 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,25 % à 6 784,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,41 % à 25 470,50
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average reste inchangé à 47 214,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 60,66 % (-0,19 %)
• Ratio Ether sur bitcoin : 0,03248 (0,25 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 091 EH/s
• Prix du hachage (spot) : 41,43 $
• Frais Totals : 3,95 BTC / 408 873 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 135 465 BTC
• BTC coté en or : 24,1 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 6,80 %

Analyse Technique

• Le graphique hebdomadaire du prix du bitcoin se négocie actuellement en dessous du niveau de support clé proche de 107 000 $.
• Une clôture hebdomadaire confirmée en dessous de ce seuil constituerait un signal baissier important, transformant le support principal en une résistance solide au-dessus et annonçant une rupture de la tendance haussière dominante.
• Il est crucial de surveiller si le BTC peut reconquérir et clôturer au-dessus de 107 000 $ d'ici la fin de la semaine afin d'éviter un renversement structurel de tendance.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé mardi à 307,32 $ (-6,99 %), +1,71 % à 312,56 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 111,25 $ (-5,61 %), +1,84 % à 113,30 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 31,17 $ (-10,64 %), +0,74 % à 31,40 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 45,75 $ (-8,97 %), +2,86 % à 47,06 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 16,62 $ (-6,68 %), +1,87 % à 16,93 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 19,27 $ (-6,97 %), +0,49 % à 19,37 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 21,74 $ (-5,07 %), +0,78 % à 21,91 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 16,22 $ (-6,89 %), +0,62 % à 16,32 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 58,44 $ (-4,91 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 23,13 $ (-8,18 %)

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 246,99 $ (-6,68 %), +1,63 % à 251,01 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 23,95 $ (-5,75 %), +1,04 % à 24,20 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 11,68 $ (-10,77 %), +1,88 % à 11,90 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 3,5 $ (-8,85 %), +2,86 % à 3,60 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,76 $ (-8,33 %)

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : -566,4 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 60,4 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,34 million

Fonds négociés en bourse (ETF) sur l’ETH au comptant

• Flux nets journaliers : -219,4 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 14,03 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,67 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Le Bitcoin à un Niveau Décisif alors que la Chine Suspends le Tarif de 24 % sur les Biens Américains (CoinDesk) : L'assouplissement continu des tensions commerciales pourrait éliminer une source significative d'incertitude pour l'économie mondiale, soutenant ainsi une prise de risque accrue, y compris sur les marchés financiers.
• Le secteur des crypto-monnaies impacté par le déversement de 45 milliards de dollars de mises par les baleines Bitcoin (Bloomberg) : Markus Thielen de 10x Research a déclaré que les détenteurs de longue date ont vendu environ 400 000 coins en un mois, que les comptes détenant entre 100 et 1 000 coins ont cessé d'acheter et que ce désengagement pourrait se poursuivre jusqu'au printemps.
• Les acteurs crypto du Japon se disputent des parts de marché dans l’espoir d’un assouplissement réglementaire (Reuters) : Cette hausse reflète un appétit pour le risque croissant au Japon, avec une inflation des prix à la consommation dépassant les salaires et l’impact atténué des violations des plateformes d’échange de cryptomonnaies survenues en 2014 et 2018.
• Adam Back et la société suisse FUTURE sécurisent 28 millions de francs suisses pour constituer un trésor de Bitcoin (CoinDesk) : La société, sous la direction de figures éminentes telles que Richard Byworth, Sebastien Hess et Adam Back, a levé 28 millions de francs suisses (35 millions de dollars) pour étendre son modèle de trésorerie bitcoin basé sur le bilan.