Qu'est-ce que le prêt NFT ?

Jetons non fongibles (NFT) restent une classe d'actifs populaire dans le Crypto. Mais les NFT T uniquement à acheter, vendre et détenir. Tout comme d'autres actifs, ils peuvent faire partie d'arrangements financiers plus complexes et lucratifs.

Le besoin d'instruments financiers sur le marché des NFT découle d'un problème majeur. Bien qu'il soit possible de vendreBitcoinLe marché des NFT est devenu beaucoup plus liquide instantanément. Il peut s'écouler des mois avant que quelqu'un achète votre NFT.

Et quand vous vendez votre NFT, vous devez le vendre en entier. Beaucoup de gens ne veulent T se séparer définitivement de leurs NFT, même partiellement, comme ce serait le cas avec Fractionnement NFT.

Ces problèmes expliquent pourquoiPrêts NFTest devenu le dernier secteur à émerger et est devenu encore plus populaire sur le marché NFTL'entrée de Blur dans l'espace, BlendLe prêt NFT résout le problème de la faible liquidité des NFT tout en encourageant davantage de personnes à investir sur le marché des NFT en réduisant le coût d'entrée.

Le secteur est structuré autour de quelques modèles :

• Prêts NFT entre particuliers
• Prêt NFT peer-to-protocol
• Positions de dette non fongibles
• Location de NFT

N'oubliez pas que l'investissement financier dans les NFT et la Finance décentralisée (DeFi) – ou l'intersection des deux comme dans ce cas – présente une multitude de risques, notamment des baisses soudaines du marché des Cryptomonnaie , des exploitations de contrats intelligents et des mesures de répression réglementaire. Bien que nombre de ces plateformes soient auditées, un audit ne garantit T la sécurité ; il se contente de signaler les erreurs dans le code d'une plateforme, dans la mesure où l'auditeur peut les repérer.

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Prêts NFT entre particuliers

Le premier type de prêt NFT reproduit le modèle classique d’une place de marché de prêt : mettre en relation les prêteurs et les emprunteurs.

NFTfi est une plateforme populaire de prêt NFT entre particuliers. En proposant votre NFT comme garantie sur la plateforme, vous recevez des offres de prêt. Si l'une d'elles vous convient, vous pouvez l' accepter et recevoir immédiatement des ethers wrapper (WETH) ou DAI (un stablecoin) depuis le portefeuille de l'utilisateur prêteur. Dans le cadre du contrat de prêt, la plateforme transfère automatiquement votre NFT dans un coffre-fort numérique (un contrat intelligent d'entiercement) pendant toute la durée du prêt.

Vous récupérez votre NFT dans votre portefeuille lorsque vous remboursez le prêt avant la date d'expiration. En cas de défaut de paiement, le prêteur recevra votre NFT avec une réduction importante. Les modifications drastiques du prix plancher d'une collection de NFT n'affectent T les conditions du prêt ; il s'agit d'un accord de pair à pair avec ses propres conditions.

Voiciun exemple concretd'un prêt NFTfi. Quelqu'un qui a achetéClub nautique Bored APE#8646 pour 0,55ETHIl y a un an, le NFT a été garanti pendant 90 jours. Le 7 mai, le prêteur a accordé un prêt de 45 WETH au propriétaire du NFT. Le 5 août, il recevait soit 48,328767 wETH (soit un taux annuel en pourcentage de 30 %), soit, en cas de défaut de paiement du propriétaire du NFT, le NFT garanti. Au moment de la rédaction de cet article, la plateforme d'évaluation des NFTRésultat évalue le NFT Bored APE garanti à 123,63564 ETH, et une autre plateforme d'évaluation NFTBank l'évalue à 147,29025 ETH.

NFTfi facture aux prêteurs 5 % des intérêts perçus sur les prêts réussis (aucuns frais en cas de défaut de paiement). Les emprunteurs utilisent la plateforme sans frais de service.

Arcade(anciennementPawn.fi) est une autre plateforme de prêt NFT peer-to-peer populaire.

Arcade permet aux utilisateurs d'encapsuler plusieurs NFT, comme plusieursCryptoPunks – dans un NFT unique et encapsulé, pouvant être garanti comme un actif unique. La plateforme propose plus de flexibilité dans les conditions d'empruntque le NFTfi. Vous pouvez indiquer avecJetons ERC-20ce que vous seriez prêt à accepter, par exemple.

Plusieurs entrées récentes dans le paysage des prêts NFT ont eu lieu, notamment Blend, qui a enregistré308 millions de dollars de volume d'échanges au cours de ses 22 premiers joursen mai 2023.

Prêt NFT peer-to-protocol

Alors que le prêt NFT peer-to-peer permet des conditions de prêt personnalisables, le prêt peer-to-peerprotocoleLes plateformes de prêt NFT vous permettent d'emprunter directement auprès du protocole.

Similaires aux protocoles de prêt DeFi, ces plateformes de prêt de NFT s'appuient sur des fournisseurs de liquidités qui ajoutent des fonds Crypto à un pool de protocole. Les emprunteurs peuvent accéder aux liquidités immédiatement après avoir garanti leurs NFT et les avoir bloqués dans les coffres-forts numériques du protocole, alimentés par des contrats intelligents.

BendDAOest une plateforme populaire fonctionnant selon le modèle pair-à-protocole. Le protocoleavait environ 1 000 NFT garantis en mai 2022, dont 273 NFT Bored APE Yacht Club.

La plateforme utilise des oracles Chainlink – qui sont pontsConnecter les blockchains aux flux de données pour obtenir les informations sur le prix plancher d'OpenSea, la plateforme d'échange de NFT la plus populaire. BendDAO liquide les NFT garantis lorsque le prix plancher de la collection baisse.en dessous d'un certain facteur de santé, qui prend en compte la valeur marchande de la garantie du NFT et le montant emprunté. Cependant, un délai de 48 heures est prévu avant toute liquidation, ce qui permet au propriétaire du NFT de sauver son précieux NFT et de l'empêcher de lui échapper.

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Pin est une autre plate-forme peer-to-protocol qui permet aux emprunteurs de retirer de l'éther (ETH), du Solana (SOL) ou des stablecoins contre leurs garanties NFT. La plateforme accepte plus de collections NFT que BendDAO.

Sous sa forme actuelle, la plateforme ne perdra son NFT que s'il ne rembourse T avant la date d'expiration. Cependant, dans la prochaine version de Pine, les utilisateurs seront confrontés à une liquidation pour cause de mauvaise santé, à l'instar de BendDAO. La plateforme promet également un « plan de protection des emprunteurs » complet à l'avenir.

Position de dette non fongible

MakerDAO, qui est ONEune des plus anciennes plateformes de DeFi, est célèbre pour sa structure de position de dette garantie (CDP), qui permet aux emprunteurs de retirer le stablecoin DAI lorsqu'ils garantissent de ETH.

Suivant un modèle similaire,JPEG Offre des positions de dette non fongible. La plateforme, dont la valeur totale bloquée (TVL) s'élevait à 4 846 ETH dans ses contrats intelligents en mai 2022, permet aux utilisateurs de garantir des NFT de premier ordre, comme CryptoPunks, et d'emprunter un stablecoin synthétique, le $PUSd, indexé sur le dollar américain à 1:1.

En tant qu'emprunteur, vous pouvez utiliser $PUSd pour fournir des liquidités au protocole et percevoir des intérêts, ou l'échanger contre d'autres cryptomonnaies pour rechercher des opportunités ailleurs. Une fois le prêt remboursé, vous pouvez reprendre le contrôle de votre NFT.

Semblable aux plateformes de prêt peer-to-pool comme BendDAO, JPEG'd utilise les oracles Chainlink pour KEEP un œil sur le prix du marché de ses garanties NFT.

Location de NFT

Une dernière catégorie est celle des locations de NFT, oùreNFTest une plateforme populaire. Il s'agit d'un marché libre pour les locataires potentiels et les locataires aux conditions de location variables.

Au lieu d'enfermer les garanties NFT dans un coffre-fort numérique, le protocole facilite la location de NFT entre particuliers, où l'actif est transféré d' un portefeuille à un autre pendant la durée de la location. En tant que locataire d'un NFT loué, vous bénéficiez d'un accès complet à des avantages liés à l'utilisation de jetons, tels que Serveurs Discordou des cadeaux de liste blanche mis à la disposition des détenteurs de certains NFT.

Bien que le protocole permette aux détenteurs de NFT d'accéder à des liquidités, les motivations ne sont T nécessairement liées à la rentabilité pour ceux qui achètent une « location » ; en réalité, ils paient pour le privilège d'accès et la crédibilité Crypto . Dans un cas, une location CryptoPunk de trois mois l'année dernière, par exemple, le locataire a vu son « engagement [sur les réseaux sociaux] monter en flèche et s’est fait un nom dans l’espace. »

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