L'agriculture de rendement : qu'est-ce que c'est et comment ça marche ?

L'agriculture de rendement est ONEune des opportunités de génération de rendement les plus populaires sur les Marchés mondiaux de la DeFi, vous permettant de gagner potentiellement des rendements supérieurs à la moyenne en déposant des Crypto dans des protocoles d'agriculture de rendement.

Lisez la suite pour en Guides plus sur l’agriculture de rendement et son fonctionnement.

Il s'agit d'un contenu partenaire provenant deUnchained de Laura Shin et publié par CoinDesk.

Qu'est-ce que l'agriculture de rendement ?

L'agriculture de rendement fait référence au dépôt de jetons dans un pool de liquidités sur un protocole DeFi pour gagner des récompenses, généralement versées dans le jeton de gouvernance du protocole.

Il existe différentes manières de générer des rendements FARM, mais les plus courantes impliquent le dépôt d'actifs Crypto dans un système de prêt décentralisé ou pool de négociationpour fournir des liquidités. En échange de ces liquidités, les fournisseurs de liquidités (LP) perçoivent un certain rendement annuel en pourcentage (APY), généralement versé en temps réel.

Les projets DeFi permettent au yield farming d'encourager l'utilisation de leurs plateformes et de récompenser leur communauté pour sa contribution en liquidités, qui est l'élément vital de la plupart des plateformes DeFi.

Comment fonctionne l'agriculture de rendement ?

Bien que le processus de yield farming varie d'un protocole à l'autre, il implique généralement des fournisseurs de liquidités, également appelés yield farmers, qui déposent des jetons dans une application DeFi. En échange, ils reçoivent des récompenses versées sous forme de jetons du protocole.

Les récompenses du Yield Farming sont exprimées en APY. Ces jetons sont bloqués dans un contrat intelligent, qui récompense les utilisateurs par programmation lorsqu'ils remplissent certaines conditions.

En général, le processus d’agriculture de rendement fonctionne comme suit :

• Choisissez un protocole de yield farming. Prenons pour exemple un market Maker automatisé (AMM) comme PancakeSwap .
• Sur la plateforme de trading décentralisée, vous cliquez sur « Liquidité » pour accéder à la section des fournisseurs de liquidités.
• Ensuite, vous choisissez les actifs que vous souhaitez déposer dans un pool de liquidité. Par exemple, vous pouvez déposer des BNB et des CAKE dans le pool BNB/ CAKE .
• Vous déposez les deux actifs dans le pool de trading et recevez un jeton LP.
• Vous prenez ensuite ce jeton LP, allez dans « Fermes » et le déposez dans la FARM de rendement BNB/ CAKE pour gagner vos récompenses d'agriculture de rendement (en plus des frais de transaction que vous recevez en tant que part du pool de liquidités).

De nombreux protocoles DeFi récompensent les agriculteurs de rendement avec des jetons de gouvernance, qui peuvent être utilisés pour voter sur les décisions liées à cette plateforme et peuvent également être échangés sur les bourses.

Avantages et risques de l'agriculture de rendement

L'agriculture de rendement offre aux particuliers la possibilité degagner un revenu passifCependant, les rendements potentiellement élevés s'accompagnent également de risques importants. Examinons les avantages et les risques du yield farming.

Avantages de l'agriculture de rendement

• Revenu passif :Plutôt que de simplement conserver, les utilisateurs peuvent mettre leurs avoirs à profit et gagner des récompenses sous forme de jetons supplémentaires et de revenus de frais sans effectuer de trading actif.
• Fourniture de liquidités :Le yield farming permet un trading efficace et réduit les glissements sur les DEX. En fournissant des liquidités, les utilisateurs jouent un rôle crucial dans le fonctionnement de l'écosystème DeFi.
• Rendements élevés :Certains projets DeFi offrent des rendements attractifs, supérieurs à ceux des instruments financiers traditionnels. Selon les conditions de marché, les utilisateurs peuvent potentiellement obtenir un rendement substantiel sur leur capital.

Risques liés à l'agriculture de rendement

• Perte impermanente :Les pertes impermanentes surviennent principalement dans les AMM en raison du mécanisme utilisé pour maintenir l'équilibre de liquidité entre les jetons du pool. Si le prix des jetons du pool fluctue significativement après l'apport de liquidités, le système automatisé de la plateforme peut rééquilibrer le pool en achetant davantage de jetons moins chers et en vendant les plus chers. Ce rééquilibrage peut entraîner une perte pour les yield farmers.
• Défauts des contrats intelligents :Les protocoles DeFi reposent sur des contrats intelligents. Les pirates informatiques peuvent exploiter les bugs ou les vulnérabilités du code, entraînant la perte des fonds déposés.
• Taux fluctuants :Les rendements évoluent en fonction de la dynamique de l'offre et de la demande, ce qui rend difficile toute prévision des rendements potentiels à l'avenir. Par exemple, les rendements peuvent s'effondrer lorsqu'un plus grand nombre de personnes fournissent des actifs.
• Prix volatils : Les prix des Cryptomonnaie peuvent être très volatils, ce qui affecte la valeur des récompenses et des actifs que vous avez déposés. Si le jeton dans lequel vous gagnez vos récompenses perd considérablement de la valeur, tous vos bénéfices pourraient être érodés.

L’agriculture de rendement en vaut-elle la peine ?

Bien que l'agriculture de rendement puisse être un moyen lucratif de gagner des rendements sur le marché des Crypto , c'est également ONEune des activités les plus risquées dans lesquelles vous pouvez vous engager.

Même si vous exploitez des protocoles DeFi réputés pour votre rendement, les risques liés aux contrats intelligents et les piratages peuvent toujours entraîner une perte totale de fonds.

De plus, vos profits potentiels en yield farming dépendent fortement du prix du jeton de protocole que vous recevez en récompense. Si la valeur du jeton de protocole baisse, vos gains en yield farming pourraient facilement diminuer.

Enfin, le rendement que vous obtenez aujourd'hui pourrait ne pas être celui que vous obtiendrez demain. Les rendements élevés ont tendance à se contracter à mesure que de plus en plus d'agriculteurs investissent dans des FARM à haut rendement, ce qui affecte vos rendements.

Si vous pouvez supporter le risque, le yield farming peut être une façon intéressante de générer des revenus grâce à vos Crypto. Cependant, il est conseillé de mener ses propres recherches et de ne jamais investir plus que ce que l'on peut se permettre de perdre.