Ce que les investisseurs doivent savoir avant de trader l'Ether

Étant donné l’importance croissante de l’idée selon laquelle la technologie blockchain aura un impact sur les activités des entreprises, les investisseurs particuliers et les institutions d’investissement sont optimistes quant au fait que le marché pourrait bientôt se développer en une nouvelle classe d’actifs dynamique.

Cependant, à ce jour, il existe peu d’actifs numériques alternatifs offrant une proposition de valeur différente de celle du Bitcoin, la plus ancienne Cryptomonnaie basée sur la blockchain et cotée en bourse.

Aujourd'hui, le Bitcoin séduit investisseurs Avec une forte tolérance au risque et ceux qui croient que la monnaie numérique pourrait un jour devenir une réserve de valeur stable et un instrument financier compétitif dans le commerce mondial. Bien que souvent qualifié de volatil, le marché du bitcoin reste ONEun des plus stables parmi les monnaies numériques, avec une capitalisation boursière dépassant aujourd'hui les 7 milliards de dollars au moment de la publication.

De nombreuses monnaies numériques alternatives ont, à leur tour, offert une proposition de valeur similaire et une volatilité comparativement plus prononcée.

Au milieu de ce paysage, l'éther, une monnaie échangée à travers leEthereumLa plateforme Ethereum, qui s'impose peut-être comme un concurrent potentiel pour des portefeuilles plus audacieux, a connu une forte croissance malgré la récente chute de son cours, grâce à l'ajout de cet actif par de plus en plus de plateformes d'échange mondiales.

L'Ether offre des avantages uniques que n'offrent pas les monnaies numériques alternatives, comme le Bitcoin, mais il comporte également ses propres risques et considérations. Les investisseurs intéressés peuvent tirer profit de l'apprentissage des bases de Ethereum, ainsi que des variables clés qui influencent les fluctuations de son prix.

Qu'est-ce Ethereum?

Plateforme pour applications décentralisées, Ethereum a été inventé par Vitalik Buterin et annoncé en début 2014À l’époque, Buterin avait indiqué lors d’apparitions publiques qu’il souhaitait créer un système alternatif basé sur la blockchain qui offrirait un arsenal d’outils supérieur aux développeurs mondiaux.

Lancement en version bêta enJuillet 2015et dans une version de productionce mois de marsLa grande innovation d’Ethereum est qu’il fonctionne en Turing-completcontrats intelligents, des applications qui s'appuient sur des scénarios si-alors pour exécuter des termes spécifiques d'un accord.

Fondamentalement, les contrats intelligents garantissent qu'une fois qu'une condition prédéterminée est remplie, la clause correspondante contenue dans le contrat est remplie, et le facteur Turing-complet a été annoncé comme permettant aux développeurs une nouvelle expressivité dans l'écriture d'un tel code.

Aujourd’hui, les contrats intelligents peuvent fonctionner sur la blockchain publique Ethereum , une Technologies de registre distribué utilisée pour KEEP toutes les transactions et tous les accords associés.

Les contrats intelligents qui fonctionnent sur sa blockchain pourraient avoir des applications généralisées, car les développeurs pourraient les utiliser pour créer des Marchés, exécuter des transactions basées sur des accords créés il y a longtemps et KEEP les engagements pris par différentes contreparties.

De nombreux utilisateurs ont déjà commencé à profiter de ces innombrables options, en développant une large gamme d'applications qui peuvent être utilisées pour mettre en place des applications de covoiturage, des paris sportifs et même des programmes d'investissement.Le New York Timesa rapporté.

Mais en tant que Technologies open source, les entreprises sont libres de créer leurs propres blockchains privées basées sur Ethereum qui n'utilisent pas la blockchain publique Ethereum et, en tant que telles, n'utilisent T le jeton d'Ethereum, l'éther.

Comment fonctionne le marché de l'éther

Contrairement au Bitcoin, l'ether n'est pas conçu pour fonctionner comme une monnaie numérique mondiale. Il est plutôt destiné à rémunérer des actions spécifiques sur le réseau Ethereum , les utilisateurs le recevant pour avoir utilisé leur puissance de calcul pour valider des transactions et pour avoir contribué à son développement.

Cependant, le marché de l'Ether est actuellement soutenu par de nombreuses plateformes d'échange et infrastructures similaires à celles développées autour du réseau Bitcoin . Par exemple, les utilisateurs qui ont historiquement acheté des Bitcoin et d'autres monnaies numériques sur des plateformes d'échange financées par du capital-risque, telles que Bitfinexet Kraken peut aujourd'hui acheter de l'éther sur ces sites Web.

Mais le marché de l’Ether ne s’est pas développé de la même manière que celui du Bitcoin.

Dans le Bitcoin, les utilisateurs pouvaient autrefois traiter des transactions sur le réseau à l'aide d'un ordinateur personnel, puis, plus tard, d'un équipement de minage domestique. La valeur du Bitcoin a augmenté avec l'augmentation du nombre de participants au réseau. Ethereum s'est sans doute développé dans des circonstances différentes.

Dans le but de galvaniser une communauté mondiale de développement autour de son idée, Ethereum a lancé un prévente d'étherjetons en 2014, levant plus de 14 millions de dollars dans ce qui a été appelé un effort de financement participatif, mais qui ressemble à une sorte d'offre publique initiale informelle (IPO).

Les dons collectés lors de cette vente ont été le moteur de l'offre initiale et du rythme d'émission qui a suivi. Suite à cet événement, La rédaction de la prévente ont reçu 60 millions d'ethers. 12 millions supplémentaires ont été versés au fonds de développement, la majeure partie de cette somme étant destinée aux développeurs et La rédaction de la première heure. La Fondation Ethereum, une organisation à but non lucratif basée en Suisse, a reçu le reste de cette somme.

Ces chiffres ont représenté une réserve initiale ETH de 72 millions. Suite à cet événement, le protocole Ethereum a autorisé la création de 5 ETH pour chaque bloc miné. De plus, un maximum de 18 millions ETH ont été créés chaque année après cet événement.

Sur le réseau Bitcoin , le rythme d'approvisionnement est plus constant. Grâce à des règles codées en dur dans le logiciel, il n'y aura jamais plus de 21 millions de bitcoins (sauf modification des règles), et le rythme d'introduction des nouveaux jetons est le même.25 BTCenviron toutes les 10 minutes aujourd'hui.

Les investisseurs doivent noter qu’une telle cohérence n’est pas garantie sur le marché de l’éther.

La Fondation Ethereum a annoncé au moment du lancement que les règles d'Ether changeraient bientôt et qu'à partir de 2017, le réseau Réseaux sociaux les règles de Casper,un algorithme de consensus encore en cours de développement.

À la mi-avril, le nombre total de transactions en éther s'élevait à 3,3 millions, ce qui a donné lieu à une offre d'éther de 79 millions ETH. Figurines Etherscan révéler.

De plus, l'éther s'échangeait à 0,0197 BTC, soit environ 9,25 $.

Comment l’exploitation minière affecte-t-elle le prix ?

Comme indiqué ci-dessus, ONEun des facteurs les plus importants sur le prix du bitcoin est l’introduction constante de nouveaux bitcoins via les paiements aux opérateurs informatiques qui traitent les transactions (mineurs).

Le minage influence le prix en augmentant l'offre et en fonction de la décision des mineurs de conserver ou de vendre des Bitcoin. La version actuelle d'Ethereum, Homestead, s'appuie sur un algorithme de consensus basé sur la preuve de travail, récompensant ainsi les ordinateurs qui contribuent à sa sécurité.

Dans ce système, les mineurs créent un nouveau bloc toutes les 15 à 17 secondes, ce qui génère 5 ETH, selon les chiffres fournis par Ethereum. Les mineurs qui contribuent à la découverte d'une solution, mais dont le bloc n'est T inclus, peuvent recevoir deux ou trois nouveaux ethers, ce que l'on appelle une récompense oncle/tante.

Une fois Ethereum utilisera Casper, un protocole de preuve d'enjeu, ce taux devrait évoluer, car beaucoup anticipent que Casper offrira une subvention de minage plus faible. Avec ce nouveau protocole, les nœuds ne pourront pas valider les transactions et donc produire des blocs sans dépôt de garantie.

Si le protocole détermine qu'un nœud, ou « validateur lié », a produit un élément invalide, il perdra à la fois tout dépôt effectué et la possibilité de participer au processus de consensus. Actuellement, les validateurs liés ne sont pas pénalisés s'ils produisent des blocs considérés comme invalides par le protocole.

En modifiant les incitations, on s'attend à ce que Casper soit plus efficace, mais le changement pourrait également signifier que la valeur de l'éther est ajustée aux nouvelles réalités du fonctionnement du réseau.

Questions de sécurité

Avec sept années de développement (et peu de problèmes majeurs), le réseau Bitcoin est souvent présenté par ses partisans comme la blockchain la plus sécurisée. Même les entreprises ont reconnu la valeur de ses puissants effets de réseau et de son réseau de minage diversifié.

Ethereum a été critiqué pour des problèmes de sécurité potentiels pour plusieurs raisons, la plupart étant liées au fait que le logiciel en est encore à ses débuts et n'est disponible que depuis quelques années. Le réseau a subi moins d'attaques que Bitcoin et, par conséquent, a été moins testé que son ancienne monnaie numérique.

Les compositions différentes des pools de minage d'Ether et de Bitcoin méritent également d'être soulignées. Si la communauté de minage de Bitcoin a parfois été critiquée pour sa domination par un petit nombre d'acteurs, cette situation semble se reproduire sur Ethereum.

Alors que les chiffres de Blockchain.info montrent que cinq entreprises contrôlent environ 81 % de la distribution du taux de hachage du bitcoin, cinq entreprises représentaient plus de 85 % de la distribution du taux de hachage de l'ether à la mi-avril.

De plus, bien que le plus grand mineur de Bitcoin (F2Pool) ait représenté 26 % de la distribution du taux de hachage de la monnaie numérique dans ce bloc de 24 heures, le plus grand mineur d'éther (dwarfpool) a fourni 41,8 % du taux de hachage de cette monnaie.

Les développeurs continuent de travailler sur de nouvelles versions d' Ethereum, mais les critiques prédisent que l'Ether sera confronté à des problèmes de sécurité plus importants que le Bitcoin. Il n'y a qu'une ONE façon de le savoir.

Volatilité des prix

En raison de la jeunesse de la plateforme, le cours de l'Ether a connu de fortes fluctuations. Au moment de la rédaction du rapport, la monnaie numérique avait enregistré des variations de 31 %, 16,7 % et 53,7 % respectivement sur une journée, sur un mois et depuis sa création.

Même si cette volatilité peut rendre la monnaie moins valable aux yeux de certains, ces fluctuations offrent des opportunités aux traders.

Les acteurs du marché peuvent acheter et vendre de Ethereum en utilisant à la fois la monnaie fiduciaire et le Bitcoin. Ces transactions sont disponibles sur de nombreuses plateformes d'échange, plusieurs organisations ayant commencé à proposer ces transactions ces dernières années.

En raison de la forte volatilité de la monnaie numérique, certains traders spéculent sur ses fluctuations futures pour tenter de réaliser des profits. D'autres utilisent l'ether pour couvrir leurs risques de change, notamment le Bitcoin, ainsi que d'autres monnaies numériques alternatives.

Charles L. Bovaird II est un écrivain et consultant financier possédant une solide connaissance des Marchés des valeurs mobilières et des concepts d’investissement.

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Image via la page Facebook Ethereum