Coût d'un fonds spéculatif en Crypto ? Investissez 100 000 $ et voici combien vous paierez.

Personne ne travaille gratuitement, et encore moins les gestionnaires de fonds spéculatifs.

Ainsi, malgré leurs investissements dansBitcoin,éther et d’autres actifs numériques émergents, il n’y a certainement pas de progrès majeurs dans la façon dont les fonds spéculatifs de Cryptomonnaie semblent calculer leurs coûts.

Tous les gestionnaires de fonds spéculatifs Crypto perçoivent une rémunération sous forme de commissions facturées aux investisseurs. Et, comme sur les Marchés traditionnels, ces commissions ne sont T toujours faciles à comprendre. Calculer les coûts et le rendement potentiel de votre investissement peut s'avérer complexe, car les structures tarifaires sont souvent décrites de manière à allier les pires aspects du jargon juridique aux complexités comptables de la documentation fiscale.

Pour mieux comprendre le fonctionnement de ces coûts, CoinDesk a obtenu une copie de la structure tarifaire d'un fonds de Cryptomonnaie . L'exemple suivant s'inspire vaguement d'un produit déjà disponible sur le marché, mais a été grandement simplifié pour faciliter l'analyse de ses conditions générales.

CoinDesk a supposé un investissement de 100 000 $ dans un fonds avec une structure de frais « deux et 20 » qui génère un rendement brut de 10 %.

Bien que l'exemple ci-dessous ne soit ONE exemple, il peut néanmoins constituer un indicateur utile pour vos évaluations. Après tout, même si un fonds spéculatif en Cryptomonnaie peut être intéressant, il convient également de le comparer aux avantages et inconvénients de votre propre gestion active.

Le premier point à comprendre lorsque vous examinez un fonds est les frais de gestion, qui correspondent à ce que vous payez à l’avance dès que vous investissez dans le fonds.

Les frais de gestion habituels s'élèvent à 2 % sur chaque dollar investi. Par exemple, imaginons que vous ayez trouvé un fonds doté d'une stratégie solide et d'un investissement minimum de 100 000 $. Cela signifie que sur cet investissement de 100 000 $, vous paierez 2 000 $, ce qui signifie que vous n'investissez que 98 000 $.

Dès le BAT, il s’agit d’argent qui n’ira T directement sur le marché, et dans le cas des Cryptomonnaie, où la détention a historiquement présenté des avantages, cela pourrait être quelque chose à prendre en compte.

Cela ne constitue toutefois pas forcément un obstacle. Supposons qu'à la fin de l'année, le fonds génère un rendement de 10 %, comme dans cet exemple, vous pourriez réaliser un bénéfice potentiellement intéressant.

Selon vos attentes, vous serez peut-être ravi ou déçu, mais dans tous les cas, vous n'avez probablement pas encore fini de payer les frais.

Frais incitatifs : 1 960 $

Dans les analyses les plus élémentaires, il existe deux types de frais que les fonds spéculatifs facturent à leurs investisseurs : les frais de gestion, comme les 2 % évoqués précédemment, et les « frais d'incitation » qui sont appliqués aux bénéfices.

Dans un fonds classique, les investisseurs paient environ 20 % de frais sur leurs rendements. Ces frais sont généralement appelés commissions incitatives, car ils visent à aligner les rendements des investisseurs sur la rémunération des gestionnaires du fonds.

Les pourcentages appliqués aux commissions incitatives sont généralement bien supérieurs à ceux des frais de gestion, ce qui est logique, car les gestionnaires ou les commandités du fonds sont rémunérés pour la performance de leur produit. Ainsi, plus les gestionnaires de fonds offrent de rendement à leurs investisseurs, plus leurs commissions sont importantes.

Supposons que le fonds dans lequel vous avez investi ait généré un rendement brut de 10 %. Puisque vous avez réalisé un bénéfice de 10 % sur votre investissement après frais de gestion, le rendement brut, avant frais de performance, serait de 9 800 $.

Des frais de 20 % facturés sur votre déclaration brute signifient que 1 960 $ de frais supplémentaires sont facturés.

Coût total : 3 960 $ et retour

Donc, en additionnant tout cela, vous paieriez un total de 3 960 $ en frais sur votre investissement dans le fonds.

Examinons l’investissement sous un angle différent : le taux de rendement que vous avez reçu sur votre investissement.

Une fois les frais de gestion et les frais d’incitation facturés, les investisseurs recevraient un rendement net de 7 840 $ sur leur investissement, soit un taux de rendement de 7,84 % pour l’année.

C'est à vous, en tant qu'investisseur, de décider si cela correspond ou non à vos attentes. Comme mentionné précédemment, compte tenu de l'extrême volatilité des Marchés des Cryptomonnaie , investir votre argent directement sur les plateformes d'échange disponibles peut présenter des avantages ou des inconvénients.

Néanmoins, si vous recherchez une exposition à un marché très volatil et que vous n’êtes pas intéressé à faire le travail de base nécessaire pour gérer activement votre propre portefeuille, l’exemple ci-dessus devrait vous donner une meilleure idée des coûts potentiels – et des rendements possibles.

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