Costi dei fondi speculativi Cripto ? Investi 100.000 $ ed ecco quanto pagheresti

Nessuno lavora gratis, men che meno i gestori di hedge fund.

Quindi, nonostante i loro investimenti inBitcoin,etere e altre risorse digitali emergenti, non ci sono certamente grandi progressi nel modo in cui i fondi speculativi Criptovaluta sembrano calcolare i loro costi.

Tutti i gestori di hedge fund Cripto vengono pagati con le commissioni che addebitano agli investitori e, proprio come nei Mercati tradizionali, tali commissioni T sono sempre facili da comprendere. Calcolare i costi e il possibile ritorno sul tuo investimento può rivelarsi impegnativo, dato che le strutture delle commissioni sono spesso descritte in modi che uniscono i peggiori aspetti del gergo legale con la contabilità traballante della documentazione fiscale.

Per far luce su come funzionano questi costi, CoinDesk ha ottenuto una copia di una struttura tariffaria per un fondo Criptovaluta . Il seguente esempio è vagamente basato su un prodotto ora attivamente disponibile sul mercato, ma notevolmente semplificato per rendere i suoi termini e condizioni più facili da analizzare.

CoinDesk ha ipotizzato un investimento di 100.000 $ in un fondo con una struttura di commissioni "due e 20" che genera un rendimento lordo del 10%.

Sebbene l'esempio di seguito sia solo questo, ONE esempio, può comunque essere una metrica utile per aiutarti nelle tue valutazioni. Dopotutto, sebbene un fondo speculativo Criptovaluta possa essere allettante, dovrebbe anche essere confrontato con i pro e i contro della tua gestione attiva.

Il primo punto da comprendere quando si esamina un fondo è la commissione di gestione, ovvero ciò che si paga in anticipo non appena si investe nel fondo.

La commissione di gestione tipica è del 2 percento su ogni dollaro investito. Ad esempio, supponiamo che tu abbia trovato un fondo con una strategia solida e che abbia un investimento minimo di $ 100.000. Ciò significa che sul tuo investimento di $ 100.000, ti verrebbero addebitati $ 2.000, il che significa che stai "mettendo al lavoro" solo $ 98.000 nell'investimento.

Fin BAT, si tratta di denaro che T andrà direttamente sul mercato e, nel Criptovaluta, dove storicamente il possesso di denaro ha sempre portato dei vantaggi, potrebbe essere un aspetto da considerare.

Tuttavia, questo potrebbe non essere necessariamente un deterrente. Diciamo che alla fine dell'anno il fondo genera un rendimento del 10 percento, come in questo esempio, potresti finire con un profitto potenzialmente interessante.

A seconda delle tue aspettative, potresti essere entusiasta o deluso, ma, in entrambi i casi, probabilmente non hai ancora finito di pagare le commissioni.

Commissioni di incentivazione: $ 1.960

Secondo le analisi più basilari, gli hedge fund addebitano agli investitori due tipi di commissioni: le commissioni di gestione, come il 2 percento di cui si è parlato in precedenza, e le "commissioni di incentivo" applicate ai profitti.

In uno scenario tipico di fondo vanilla, gli investitori pagano circa il 20 percento di commissioni sui loro rendimenti. Queste commissioni sono solitamente chiamate commissioni di incentivo perché cercano di allineare i rendimenti degli investitori con la remunerazione dei gestori del fondo.

Le percentuali addebitate sulle commissioni di incentivo sono in genere molto più alte delle commissioni di gestione, il che ha senso, perché i gestori o i general partner del fondo vengono ricompensati per la performance del loro prodotto. Quindi, maggiore è il rendimento che i gestori del fondo realizzano per i loro investitori, maggiori sono le commissioni che guadagnano per se stessi.

Continuiamo a supporre che il fondo in cui hai investito abbia generato un rendimento lordo del 10 percento. Poiché hai guadagnato il 10 percento di profitto sul tuo investimento dopo le commissioni di gestione, il rendimento lordo, prima che fossero addebitate le commissioni di incentivo, sarebbe stato di $ 9.800.

Una commissione del 20 percento addebitata sul rendimento lordo comporta l'addebito di altri 1.960 $ di commissioni.

Costo totale: $ 3.960 e ritorno

Quindi, sommando il tutto, pagheresti un totale di $ 3.960 di commissioni sul tuo investimento nel fondo.

Diamo un'occhiata all'investimento da una diversa angolazione: il tasso di rendimento ricevuto sul tuo investimento.

Una volta addebitate le commissioni di gestione e di incentivazione, gli investitori riceverebbero un rendimento netto di 7.840 $ sul loro investimento, ovvero un tasso di rendimento annuo del 7,84%.

Che questo soddisfi o meno le tue aspettative, dipende da te come investitore. Come accennato in precedenza, data l'estrema volatilità dei Mercati Criptovaluta , ci possono essere vantaggi o svantaggi nell'investire i tuoi soldi direttamente sugli exchange disponibili.

Tuttavia, se stai cercando di esporti a un mercato molto volatile e non sei interessato a fare il lavoro di base necessario per gestire attivamente il tuo portafoglio, l'esempio sopra riportato dovrebbe darti un'idea migliore dei potenziali costi e dei possibili rendimenti.

Banconote da 100 $immagine tramite Shutterstock