La Bourse suisse SIX va tokeniser ses actions sur la blockchain Corda de R3

SIX Group, l'opérateur boursier suisse, a choisi la plateforme Corda Enterprise de R3 comme blockchain sous-jacente pour le service de négociation, de règlement et de garde d'actifs numériques qu'il construit.

Révélé en exclusivité à CoinDesk , SIX a choisi Corda Enterprise après avoir passé beaucoup de temps à tester les pneus de diverses Stacks de Technologies de registre distribué (DLT), pour plusieurs raisons : tout d'abord, parce que la Technologies a été conçue pour un espace hautement réglementé, mais aussi en raison de la florissantCorda open sourceécosystème.

Sven Roth, directeur numérique de SIX Digital Exchange (SDX), a déclaré que le fait que Corda couvre des domaines autres que les Marchés de capitaux, comme l'assurance, et s'étende à des domaines comme l'identité, était également un facteur. Il a déclaré à CoinDesk:

« C'était très important pour nous car lorsque nous avons évalué différents fournisseurs, certains d'entre eux étaient très concentrés sur des offres de niche et limités dans leur portée à des domaines très spécifiques, tels quepost-négociation Par exemple, nous ne voulions T nous limiter à ce seul domaine d'expertise. Nous avons évalué de nombreux fournisseurs et Technologies , tous Stacks .

Commea déclaréEn juillet de l'année dernière, l'objectif de SDX était de créer une plateforme d'échange réglementée pour les actifs numériques, en commençant par les actions, puis en explorant d'autres instruments négociables et même en s'étendant pour englober des versions tokenisées d'actifs physiques plus ésotériques tels que les beaux-arts.

Roth a déclaré que la plateforme, qui sera lancée au second semestre 2019, commencera avec des actifs bancaires classiques tels que des actions, des obligations, des fonds et des produits structurés « qui sont directement émis sur notre DLT ».

Une sélection de ces [classes d'actifs] sera disponible dès le lancement. D'autres, hébergées aujourd'hui au [dépositaire central de titres] de SIX, seront ensuite tokenisées. Nous avons indiqué que nous souhaitions d'abord proposer des produits exclusivement disponibles sur notre DLT, afin d' T les problèmes de liquidités fractionnées, de transferts entre les deux CSD, etc.

Un autre domaine d'intérêt pour SIX est la gestion des offres de jetons de sécurité (STO). En effet, dans un entretien avec Reutersmois dernierLe président de SIX, Romeo Lacher, a déclaré que la bourse prévoyait de manger sa propre nourriture pour chien, pour ainsi dire, en cherchant à lever elle-même des fonds via une STO.

Un représentant de SIX a indiqué que cette option était envisagée, sans toutefois apporter plus de précisions. Roth a confirmé qu'un modèle réglementaire pour les STO en général était un élément central du projet.

« Comme vous pouvez l’imaginer, nous avons besoin d’un produit pour définir l’avenir, ce que nous appellerions une offre de jetons de sécurité ou une offre numérique initiale – donc ce qu’on appelle aujourd’hui une introduction en bourse. »

Il a ajouté qu’un équilibre doit être atteint pour fournir « un MVP [produit minimum viable] raisonnable, mais sans exagérer sur ce qui sera disponible au lancement ».

Devenir réaliste

Le choix de Corda Enterprise, la version payante de la plateforme par opposition à la version open source Corda, est une WIN significative pour R3, qui fait suite à la précédentesemaine nouvelles selon lesquelles le constructeur de blockchain MonetaGo avait changé son architecture sous-jacente d'Hyperledger Fabric à Corda.

En parlant de l'accord SIX, Charley Cooper, directeur général de R3, a déclaré :

« La première chose importante est le fait qu'un acteur influent et dominant des infrastructures des marchés financiers ait décidé de lancer une bourse d'actifs numériques et de le faire sur la Technologies blockchain. »

Cooper a poursuivi en disant que l'accord est une validation de l'approche de Corda conçue pour les entreprises, ajoutant : « Pour que ces plateformes fonctionnent pour des Marchés et des participants très complexes et fortement réglementés, vous ne pouvez T prendre une version publique traditionnelle de la blockchain et essayer de la moderniser pour répondre aux besoins des entreprises en matière de Politique de confidentialité et d'évolutivité. »

La première licence commerciale de Corda Enterprise a été accordée l'année dernière à la banque néerlandaise ING, mais il s'agit de la première vente à un fournisseur d'infrastructures de marché financier (IMF), a noté Cooper.

(Un autre en perspective pourrait provenir d'une récentepreuve de conceptavec SWIFT, intégrant l'application Corda Settler, un moteur de paiement open source construit par R3.)

Ce ne sera pas non plus la première fois que Corda sera utilisé pour tokeniser des actions. Cette opération a été réalisée par la plateforme européenne de prêt sur garantie HQLAx, qui travaille désormais en étroite collaboration avec Deutsche Börse.

Cooper a souligné que de nombreux membres et investisseurs de R3 sont également membres de la bourse SIX et sont prêts à tirer parti des technologies combinées.

Cette liste comprend ABN AMRO, Barclays, BNP Paribas, Citi, Commerzbank, Credit Suisse, CS Affiliates, Deutsche Bank, HSBC, Natixis, RBC, SocGen et UBS.

En résumé, Cooper a présenté l'atterrissage de R3 SIX comme une justification de la DLT d'entreprise en général - bien qu'il n'ait T pu résister à une pique implicite envers les concurrents, concluant :

On entend des rumeurs dans le secteur : est-ce réel ? La réponse est oui. C'est réel et nous sommes sur le point de le démontrer, même si d'autres n'ont T réussi.

Image reproduite avec l'aimable autorisation de R3