Marchés QUOTIDIENS : Vaincre la « domination » du dollar américain

Alors que le Bitcoin semble revenu à la normale, l'Iran et la Birmanie discutent d'une Cryptomonnaie« musulmane » qui contournerait les sanctions. Nous examinons brièvement son adoption historique au fil du temps et son application potentielle aux cryptomonnaies nationales.

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Dans l'épisode d'aujourd'hui :

• Tour d'horizon des actualités des Marchés, de l'international et de l'industrie
• L'Iran veut une Cryptomonnaie « musulmane », et ce n'est pas seul
• Les mineurs de Bitcoin à l'échelle industrielle commencent à utiliser Instruments de couverture de type Wall Street

Transcription

Adam B. Levine :Dans l'épisode d'aujourd'hui, retour à la normale Bitcoin, Nation-State Crypto et stratégies de couverture des mineurs.

Adam: C'est 20 décembre 2019, et vous écoutez Marchés Daily. Je suis Adam B. Levine, rédacteur en chef des Podcasts chez CoinDesk , et je collabore avec notre journaliste senior, Brad Keoun, pour vous donner un bref aperçu quotidien des Marchés des Crypto et de certains des développements les plus importants du secteur au cours des dernières 24 heures.

Brad Keoun : Le Bitcoin semble s'être réinstallé dans la fourchette où il s'échangeait depuis le mois dernier, à peu près entre 6 500 et 7 800 dollars.

Ce matin, le prix a légèrement baissé, sur un volume léger, à environ 7 100 $, en plein milieu de cette fourchette.

Alors que nous entrons dans les dernières semaines de l'année, le Bitcoin est en hausse de 93 % depuis le début de l'année, bien que les traders se demandent si le prix l'année prochaine pourrait remonter au-dessus du sommet de juin autour de 13 880 $.

Adam:En ce qui concerne l'Europe, le propriétaire de la bourse allemande Boerse Stuttgart Group s'associe au géant financier japonais SBI Group dans le cadre d'une initiative conjointe visant à développer leurs activités d'actifs numériques à l'international.

SBI prendra une participation dans la plateforme réglementée de négociation d'actifs numériques de la bourse allemande et pourrait également investir dans son unité de capital-risque.

Le partenariat vise à développer « un écosystème véritablement mondial de bout en bout pour les actifs numériques, en utilisant la Technologies blockchain ».

Aux États-Unis, Forbes rapporte que le membre du Congrès Paul Gosar, un républicain de l'Arizona, a présenté un projet de loi appelé Crypto-Currency Act de 2020 pour clarifier la réglementation des actifs numériques.

Le projet de loi créerait trois catégories d’actifs numériques : les cryptomonnaies, les crypto-matières premières et les crypto-titres.

Brad : Et dans l'actualité du secteur, la grande bourse de Crypto Binance a investi un montant d'argent non divulgué dans la plateforme de produits dérivés FTX dans le cadre d'un partenariat stratégique entre les deux sociétés.

Selon l'annonce, Binance a acheté des actions dans FTX, mais a également acheté des positions dans le jeton numérique de FTX.

Par ailleurs, les fonds de capital-risque Dragonfly Capital et Paradigm ont acquis pour 27,5 millions de dollars de jetons MKR de MakerDAO et prévoient de participer à la gouvernance du réseau.

Annoncé jeudi, l'investissement financera les efforts de la fondation Maker pour promouvoir l'adoption en Chine et dans la région Asie au sens large du jeton DAI de MakerDAO.

DAI est un stablecoin indexé sur le dollar qui est devenu un élément de plus en plus surveillé du paysage émergent de la Finance décentralisée, connu sous le nom de DeFi, essentiellement des réseaux distribués dont certains acteurs de l'industrie espèrent qu'ils pourraient éventuellement supplanter les banques et autres grandes sociétés financières.

Adam :Bloomberg rapporte que le grand fonds spéculatif américain Fortress va renouveler ses efforts pour acheter les créances des créanciers de la défunte bourse de Cryptomonnaie Mt. Gox, en proposant de payer jusqu'à 70 cents par dollar sur la valeur de leur compte.

Basé au Japon, Mt. Gox était autrefois la plus grande bourse Bitcoin au monde, jusqu'à sa fermeture début 2014 après avoir perdu des centaines de milliers de bitcoins.

Des milliers de Bitcoins ont depuis été découverts, dont la valeur a bien sûr été multipliée par plus de dix au cours des cinq dernières années.

Brad :Et enfin, Reggie Fowler, un homme d'affaires de l'Arizona qui était actionnaire minoritaire des Vikings du Minnesota de la Ligue nationale de football, prévoit de plaider coupable aux allégations fédérales selon lesquelles il aurait dirigé un service bancaire parallèle pour les startups de Cryptomonnaie .

Selon un acte d'accusation publié plus tôt cette année, Fowler et un associé ont ouvert des comptes bancaires dans diverses institutions financières pour stocker des fonds au nom des échanges de Cryptomonnaie , mais ont déclaré aux banques qu'ils traiteraient les transactions immobilières.

Une audience a été fixée pour janvier à New York.

SEGMENT 2 - ARTICLE À LA UNE (Guide de l'adoption marginale des Cryptomonnaie et de l'histoire musulmane)

Adam:Passant à l'histoire vedette d'aujourd'hui, David Pan de CoinDesk écrit que

Le président iranien Hassan Rohani a déclaré que le monde musulman avait besoin de sa propre Cryptomonnaie pour lutter contre la domination économique américaine dans le commerce international et réduire sa dépendance au dollar. CoinDesk.com/iran-president-we-need-a-muslim-cryptocurrency-to-fight-the-us-dollar

« Le monde musulman devrait élaborer des mesures pour se protéger de la domination du dollar américain et du régime financier américain », a-t-il déclaré jeudi lors du sommet de Kuala Lumpur, en Malaisie. CoinDesk

L’Iran a été frappé par de sévères sanctions économiques de la part des États-Unis qui limitent la manière dont les institutions financières du pays effectuent des investissements à l’étranger puisque le dollar est la monnaie la plus courante dans les transactions internationales.fonctionnement sur l'expansion de l'utilisation des cryptomonnaies telles que le Bitcoin pour contourner les sanctions américaines. CoinDesk

Adam :Bien qu’il n’existe pas encore de monnaies numériques fonctionnelles d’État-nation ou de banque centrale, si l’on en croit l’histoire, il s’agit d’une chose temporaire.

Lorsque la Crypto Technologies a fait son apparition il y a un peu plus de dix ans, elle a offert de nouvelles possibilités, mais aussi de nouveaux risques. Les premiers utilisateurs qui ont opté pour le Bitcoin étaient, sans exception, des marginaux par rapport à la société. Au début, il s'agissait de libertariens mécontents de l'ordre économique et de ceux qui voulaient acheter des choses qu'ils n'avaient T le droit d'acheter en ligne. Pour ces deux types d'utilisateurs, même un Bitcoin très précoce offrait des avantages significatifs, raison pour laquelle ils l'ont utilisé. Et si ces groupes démographiques n'ont pas connu la croissance du Bitcoin au fil du temps, ils ont néanmoins accéléré son explosion démographique en prouvant ce qui était possible et en rendant cette opportunité évidente à ceux qui étaient moins motivés à essayer quelque chose de nouveau.

Au niveau des États-nations, on observe une tendance similaire ces dernières années, avec l'introduction du « pétro » par le gouvernement vénézuélien en difficulté comme moyen de contourner les sanctions américaines, avec un déploiement apparemment limité et un effet certainement limité. L'Iran tombe dans le même piège. On dit que le Bitcoin ne connaît T les frontières, il les transcende comme si elles n'existaient pas. C'est un élément extrêmement précieux pour toute nation se trouvant du mauvais côté d'un système financier libellé en monnaie de réserve américaine, car il offre une alternative décentralisée, T par les banques, les bombes ou les balles.

Au-delà des parias économiques, nous avons entendu parler cette année d’efforts moins controversés, voire plus importants, comme la monnaie numérique nationale des Îles Marshall ou, peut-être le plus intéressant de tous, le passage de la Chine à un yuan numérique, tant attendu.

Ces changements ne sont T encore là, mais ils sont tangibles, importants et à venir. Et si ce sont les premiers utilisateurs marginaux du Bitcoin qui ont donné naissance à l'écosystème mondial et dynamique des Cryptomonnaie que nous connaissons aujourd'hui, imaginez ce qui se passera ensuite ?

Adam :Et maintenant, pour le sujet du jour, nous examinons un nouveau marché de produits dérivés dans l'industrie de la Crypto - celui- ONE conçu non pas pour les traders de Bitcoin , mais pour les mineurs de Bitcoin .

Brad :Pour le sujet d'aujourd'hui, nous examinons une pratique croissante dans le secteur de l'extraction de Cryptomonnaie : la couverture.

Plus tôt cette semaine, nous vous avons annoncé que Canaan, un grand Maker chinois d'ordinateurs pour l'extraction de Bitcoin et d'autres crypto-monnaies, voyait son cours de bourse chuter fortement, en partie à cause d'une baisse des ventes dans le secteur, mais aussi en raison de la concurrence des prix du leader du secteur, Bitmain.

Eh bien, une partie de l’histoire est que les gros achats d’ordinateurs de crypto-minage proviennent de plus en plus d’opérations à grande échelle qui peuvent réduire leurs coûts en achetant en gros et en négociant également des contrats de fourniture d’électricité à des tarifs de gros bon marché.

C’est crucial car certaines de ces soi-disant fermes minières consomment la même quantité d’énergie qu’une petite ville, avec les ordinateurs, connus sous le nom de plates-formes minières, qui fonctionnent pour confirmer les transactions sur la blockchain 24 heures sur 24, sept jours sur sept.

À mesure que l’entreprise devient plus institutionnelle, les finances de ces opérations deviennent également plus sophistiquées, avec une attention accrue portée à la gestion des risques.

À cette fin, il est de plus en plus courant pour les sociétés minières de couvrir leur production future.

Reuters a rapporté plus tôt ce mois-ci que les mineurs de Crypto utilisent désormais des produits dérivés non seulement pour couvrir les risques de prix, mais aussi pour se protéger contre les changements du taux de hachage du bitcoin, ou la quantité totale de puissance de traitement sur le réseau.

Le taux de hachage, qui s'apparente d'une certaine manière à la façon dont les traders pétroliers analysent le nombre hebdomadaire de plates-formes de forage, peut être assez volatil, tout comme le prix.

Ces produits dérivés fonctionnent en quelque sorte comme une assurance de protection des entreprises, aidant les sociétés minières à éviter les pertes si le taux de hachage change soudainement pour le pire.

Selon un communiqué de presse publié jeudi, la société de négociation d'actifs numériques GSR, qui indique que son équipe de direction comprend d'anciens dirigeants de la société de Wall Street Goldman Sachs et de la banque japonaise Nomura, a déclaré s'être associée à Interhash, qui est un partenaire stratégique de Canaan, pour fournir une suite personnalisée de produits dérivés pour l'industrie minière.

La gamme comprendra des swaps, des collars et d'autres produits structurés sur mesure, selon le communiqué de presse.

Le coût des équipements miniers et de l’électricité est en constante évolution, explique Cristian Gil, cofondateur de GSR.

L’imprévisibilité de leurs modèles économiques est sans précédent, il est donc naturel que ce segment du marché explore des moyens de mieux couvrir ses risques, dit-il.

Les entreprises estiment qu'environ 3 milliards de dollars de Bitcoin seront extraits rien qu'en 2020, sur la base des prix actuels.

Richard Rosenblum, cofondateur de GSR, a reconnu que ce marché de couverture du Bitcoin reste petit par rapport aux matières premières traditionnelles.

Mais ce marché pourrait croître parallèlement à l’industrie de la Crypto , dit-il.

Cette annonce rappelle qu’avec la volatilité du prix du bitcoin qui a quadruplé au cours du premier semestre de cette année, puis a chuté de 50 %, le secteur minier peut être une proposition risquée, et il se tourne de plus en plus vers des outils de type Wall Street pour gérer les risques substantiels.

Adam :Rejoignez-nous à nouveau lundi pour le premier de nos courts épisodes de vacances, que nous diffuserons pendant le reste de l'année, avec des épisodes complets reprenant le 2 janvier 2020.

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