Mercados DIÁRIOS: Derrotando a "Dominação" do Dólar Americano

Com o Bitcoin aparentemente de volta ao "normal", Irã e Mianmar estão falando sobre uma Criptomoeda"muçulmana" que rompe sanções. Tiramos um momento para analisar a adoção histórica ao longo do tempo e como ela pode se aplicar a criptomoedas nacionais.

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No episódio de hoje:

• Resumo de notícias de Mercados, internacionais e da indústria
• Irã quer uma Criptomoeda "muçulmana", e não está sozinho
• Os mineradores de Bitcoin em escala industrial estão começando a usar Instrumentos de cobertura ao estilo de Wall Street

Transcrição

Adam B. Levine:No episódio de hoje, Bitcoin de volta ao normal, Cripto de estados-nação e estratégias de hedge de mineradores.

Adão: Isso é 20 de dezembro de 2019, e você está ouvindo o Mercados Daily. Eu sou Adam B. Levine, editor de Podcasts aqui na CoinDesk, junto com nosso repórter sênior de Mercados , Brad Keoun, para dar a você um briefing diário conciso sobre os Mercados de Cripto e alguns dos desenvolvimentos de notícias mais importantes do setor nas últimas 24 horas.

Brad Keoun: O Bitcoin parece ter retornado à faixa em que foi negociado no mês passado, aproximadamente entre US$ 6.500 e US$ 7.800.

Esta manhã, o preço caiu um pouco, devido ao baixo volume, para cerca de US$ 7.100, bem no meio dessa faixa.

À medida que nos aproximamos das últimas semanas do ano, o Bitcoin subiu 93% no acumulado do ano, embora os traders estejam se perguntando se o preço no ano que vem poderá subir novamente acima da máxima de junho, em torno de US$ 13.880.

Adão:Voltando-se para a Europa, o proprietário da bolsa de valores alemã Boerse Stuttgart Group está se unindo ao gigante financeiro japonês SBI Group em uma iniciativa conjunta para expandir seus negócios de ativos digitais internacionalmente.

O SBI assumirá uma participação na plataforma regulamentada de negociação de ativos digitais da bolsa alemã e também poderá investir em sua unidade de capital de risco.

A parceria visa desenvolver “um ecossistema verdadeiramente global de ponta a ponta para ativos digitais, utilizando a Tecnologia blockchain”.

Nos EUA, a Forbes relata que o congressista Paul Gosar, um republicano do Arizona, apresentou um projeto de lei chamado Lei de Criptomoedas de 2020 para esclarecer a regulamentação de ativos digitais.

O projeto de lei criaria três categorias de ativos digitais: criptomoedas, criptocommodities e criptotítulos.

Brad: E nas notícias do setor, a grande bolsa de Cripto Binance investiu uma quantia não revelada de dinheiro na plataforma de derivativos FTX como parte de uma parceria estratégica entre as duas empresas.

De acordo com o anúncio, a Binance comprou ações da FTX, mas também comprou posições no token digital da FTX.

Separadamente, os fundos de risco Dragonfly Capital e Paradigm adquiriram US$ 27,5 milhões em tokens MKR da MakerDAO e planejam participar da governança da rede.

Anunciado na quinta-feira, o investimento financiará os esforços da fundação Maker para promover a adoção do token DAI da MakerDAO na China e na região da Ásia.

DAI é uma stablecoin atrelada ao dólar que se tornou uma parte cada vez mais observada do cenário emergente de Finanças descentralizadas, conhecido como DeFi, essencialmente redes distribuídas que alguns participantes do setor esperam que possam eventualmente suplantar bancos e outras grandes empresas financeiras.

Adão:A Bloomberg relata que o grande fundo de hedge dos EUA Fortress renovará seus esforços para comprar as reivindicações dos credores da extinta bolsa de Criptomoeda Mt. Gox, oferecendo-se para pagar até 70 centavos por dólar sobre o valor de suas contas.

Com sede no Japão, a Mt. Gox já foi a maior bolsa de Bitcoin do mundo, até fechar no início de 2014, após perder centenas de milhares de bitcoins.

Desde então, milhares de Bitcoins foram encontrados, o que, é claro, aumentou mais de 10 vezes nos últimos cinco anos.

Brad:E, finalmente, Reggie Fowler, um empresário do Arizona que foi proprietário minoritário do Minnesota Vikings da Liga Nacional de Futebol Americano, planeja se declarar culpado de acusações federais de que ele administrava um serviço bancário paralelo para startups de Criptomoeda .

De acordo com uma acusação feita no início deste ano, Fowler e um associado abriram contas bancárias em várias instituições financeiras para armazenar fundos em nome de bolsas de Criptomoeda , mas disseram aos bancos que processariam transações imobiliárias.

Uma audiência foi marcada para janeiro em Nova York.

SEGMENTO 2 - HISTÓRIA EM DESTAQUE (Guia de Criptomoeda e história muçulmana para adoção marginal)

Adão:Voltando à história em destaque de hoje, David Pan da CoinDesk escreve que

O presidente iraniano Hassan Rouhani disse que o mundo muçulmano precisa de sua própria Criptomoeda para lutar contra a dominação econômica americana no comércio internacional e reduzir a dependência do dólar. CoinDesk.com/iran-president-we-need-a-muslim-cryptocurrency-to-fight-the-us-dollar

“O mundo muçulmano deveria estar elaborando medidas para se salvar da dominação do dólar dos Estados Unidos e do regime financeiro americano”, disse ele na Cúpula de Kuala Lumpur, na Malásia, na quinta-feira. CoinDesk.com/iran-president-we-need-a-muslim-cryptocurrency-to-fight-the-us-dollar

O Irã foi atingido por severas sanções econômicas dos EUA que limitam a forma como as instituições financeiras do país fazem investimentos no exterior, já que o dólar é a moeda mais comum em transações internacionais. O governo iraniano tem sidotrabalhando sobre a expansão do uso de criptomoedas como o Bitcoin para contornar as sanções dos EUA. CoinDesk.com/iran-president-we-need-a-muslim-cryptocurrency-to-fight-the-us-dollar

Adão:Embora ainda não existam moedas digitais funcionais de estados-nação ou bancos centrais, se a história servir de guia, isso é algo temporário.

Quando a Tecnologia Cripto começou há pouco mais de 10 anos, ela apresentou uma nova possibilidade, mas também novos riscos. Os primeiros usuários que gravitaram em torno do Bitcoin eram praticamente, sem exceção, alheios à sociedade em geral de alguma forma. Nos primeiros dias, eram libertários insatisfeitos com a ordem econômica das coisas e aqueles que queriam comprar algo que T tinham permissão para comprar online. Para ambos os tipos de usuários, até mesmo um Bitcoin muito, muito antigo oferecia vantagens significativas, e é por isso que eles o usavam. E embora esses dados demográficos não tenham crescido como o Bitcoin ao longo do tempo, eles deram início à sua explosão demográfica ao provar o que era possível e tornar a oportunidade óbvia para aqueles com menos incentivos para tentar algo novo.

No nível do estado-nação, vemos um padrão semelhante emergindo nos últimos anos, com o problemático governo venezuelano introduzindo o “petro” como uma forma de contornar as sanções dos EUA, para uma implantação supostamente limitada e certamente efeito limitado. O Irã cai nesse mesmo balde. Foi dito que o Bitcoin T ignora fronteiras, ele as transcende como se nenhuma existisse. Esse é um elemento extremamente valioso para qualquer nação que se encontre no lado errado de um sistema financeiro denominado moeda de reserva em dólar americano, pois fornece uma alternativa distribuída que T pode ser parada por bancos, bombas ou balas.

Além dos párias econômicos, neste último ano ouvimos falar de esforços menos controversos, se não mais importantes, como a moeda digital nacional das Ilhas Marshall ou, talvez o mais interessante de tudo, a tão comentada mudança da China para um yuan digital.

Essas mudanças ainda T estão aqui, mas são tangíveis, são importantes e estão chegando. E se foram os primeiros usuários marginais do bitcoin que levaram ao vibrante ecossistema global de Criptomoeda que vemos hoje, você consegue imaginar o que vai acontecer depois?

Adão:E agora, como destaque de hoje, estamos analisando um novo mercado de derivativos na indústria de Cripto — este ONE sob medida não para comerciantes de Bitcoin , mas para mineradores de Bitcoin .

Brad:No destaque de hoje, vamos analisar uma prática crescente no setor de mineração de Criptomoeda : hedge.

No início desta semana, trouxemos a notícia de que a Canaan, uma grande Maker chinesa de computadores para mineração de Bitcoin e outras criptomoedas, estava vendo uma grande queda no preço de suas ações, graças em parte à queda nas vendas no setor, mas também devido à concorrência de preços da líder do setor, a Bitmain.

Bem, parte da história por trás disso é que as grandes compras de computadores de criptomineração estão cada vez mais vindo de operações de larga escala que podem reduzir seus custos comprando em grandes quantidades e também negociando contratos de fornecimento de eletricidade a preços baixos no atacado.

Isso é crucial porque algumas dessas chamadas fazendas de mineração consomem a mesma quantidade de energia que uma pequena cidade, com os computadores, conhecidos como plataformas de mineração, trabalhando para confirmar transações no blockchain 24 horas por dia, sete dias por semana.

À medida que o negócio se torna mais institucional, as finanças dessas operações também se tornam mais sofisticadas, com maior atenção à gestão de riscos.

Para esse fim, está se tornando cada vez mais comum que as empresas de mineração protejam sua produção futura.

A Reuters informou no início deste mês que os mineradores de Cripto agora estão usando derivativos não apenas para proteger riscos de preço, mas para proteger contra mudanças na taxa de hash do bitcoin, ou a quantidade total de poder de processamento na rede.

A taxa de hash, que é de certa forma semelhante à maneira como os comerciantes de petróleo analisam a contagem semanal de plataformas de perfuração, pode ser bastante volátil, assim como o preço.

Esses derivativos funcionam como um seguro de proteção empresarial, ajudando as empresas de mineração a evitar perdas caso a taxa de hash mude repentinamente para pior.

De acordo com um comunicado à imprensa na quinta-feira, a empresa de negociação de ativos digitais GSR, que diz que sua equipe de liderança inclui ex-executivos da empresa de Wall Street Goldman Sachs e do banco japonês Nomura, diz que fez uma parceria com a Interhash, que é uma parceira estratégica da Canaan, para fornecer um conjunto personalizado de derivativos para a indústria de mineração.

O conjunto incluirá swaps, coleiras e mais produtos estruturados personalizados, de acordo com o comunicado à imprensa.

O custo do equipamento de mineração e da eletricidade está em constante mudança, diz Cristian Gil, cofundador da GSR.

A imprevisibilidade de seus modelos de negócios não tem precedentes, então é natural que esse segmento do mercado esteja explorando maneiras de proteger melhor seus riscos, diz ele.

As empresas estimam que cerca de US$ 3 bilhões em Bitcoin serão minerados somente em 2020, com base nos preços atuais.

Richard Rosenblum, cofundador da GSR, reconheceu que esse mercado de hedge em Bitcoin continua pequeno em comparação com commodities tradicionais.

Mas esse mercado pode crescer junto com a indústria de Cripto , ele diz.

O anúncio serve como um lembrete de que, com a volatilidade do preço do bitcoin quadruplicando durante o primeiro semestre deste ano e depois caindo 50 por cento, o negócio de mineração pode ser uma proposta arriscada, e está cada vez mais se voltando para ferramentas no estilo de Wall Street para gerenciar os riscos substanciais.

Adão:Junte-se a nós novamente na segunda-feira para o primeiro dos nossos episódios curtos de férias, que serão exibidos durante o resto do ano, com episódios completos retornando em 2 de janeiro de 2020.

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