Bilan du marché : les traders « frappent la ruche » alors que le Bitcoin monte en flèche, puis plonge

La fluctuation du prix du Bitcoin de mardi peut s'expliquer en partie par le fait que les grands traders cherchent à se désendetter sur le marché des produits dérivés.

Bitcoin (BTC) s'échangeait autour de 9 512 $ à 20h00 UTC (16h00 HE), chutant de moins de 1 % au cours des 24 heures précédentes.

UN Rally soudaine à 10 000 $ lundi soira renforcé le sentiment haussier alors queles vendeurs à découvert ont été pressés Sur la plateforme d'échange de produits dérivés BitMEX, l'événement le plus important de ce type en huit mois. Le Bitcoin a atteint 10 430 $ sur Coinbase. Cependant, le marché a perdu de son élan et le Bitcoin est resté confiné dans une fourchette étroite de 10 000 à 10 100 $ pendant environ 12 heures. Puis, mardi à 14 h 00 UTC (10 h 00 HE), il a subi une chute de 8 %. 800 $, en moins de cinq minutes.

« L'évolution du marché aujourd'hui est très instable », a déclaré Katie Stockton de Fairfield Strategies. Stockton perçoit toujours une dynamique haussière et s'attend à ce que le Bitcoin atteigne des sommets jamais atteints depuis l'année dernière. « Plus précisément, 10 055 $ est un niveau de retracement, dernier obstacle majeur vers le sommet de 2019, NEAR de 13 850 $ », a-t-elle ajouté.

La hausse puis la chute soudaines du Bitcoin ont été en partie causées par les liquidations sur la plateforme d'échange de produits dérivés BitMEX, basée aux Seychelles. Au cours des dernières 24 heures, les liquidations d'achats sur BitMEX ont bondi pendant la hausse du cours du Bitcoin, puis les liquidations de ventes ont bondi lorsque la plus ancienne Cryptomonnaie du monde a chuté. Le total des liquidations d'achats au cours des dernières 24 heures s'est élevé à 131 millions de dollars, tandis que les liquidations de ventes ont atteint 111 millions de dollars.

Les liquidations sur BitMEX sont l'équivalent des appels de marge sur les plateformes d'échange conventionnelles. Une « liquidation d'achat » sur un contrat Bitcoin se produit lorsqu'une position courte perdante est clôturée, ce qui nécessite des achats de Bitcoin. Lors d'une « liquidation de vente », les positions longues sur Bitcoin sont contraintes de vendre.

Un analyste a un terme pour décrire les récents mouvements importants. « Cela LOOKS à une opération classique de type "whack the beehive" », a déclaré George Clayton, associé directeur du fonds d'actifs alternatifs Cryptanalysis Capital.

Clayton soupçonne les grands traders spot de chercher à liquider les swaps perpétuels BitMEX, qui permettent de parier à fort effet de levier, jusqu'à 100x, sur la hausse ou la baisse du cours du bitcoin. « Les grands traders recherchent des stops ou des liquidations perpétuelles », a-t-il déclaré à CoinDesk.

Au total, 242 millions de dollars de liquidations ont eu lieu au cours des dernières 24 heures, soit plus de 70 % des 339 millions de dollars de liquidations totales de BitMEX au cours de la semaine dernière.

Vishal Shah, trader d'options et fondateur d'Alpha5, la plateforme d'échange de produits dérivés soutenue par Polychain Capital, s'inquiète de l'effet de levier massif qui menace les Crypto. Cependant, a-t-il déclaré à CoinDesk, les récentes fluctuations du prix du Bitcoin maintiennent les contrats à terme en « contango », une situation de marché considérée comme haussière, car les contrats à terme se négocient à un prix supérieur aux prix au comptant. « Même après l'aller-retour, nous conservons un contango sur la courbe », a-t-il déclaré.

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Clayton de Cryptanalysis Capital est également d'accord avec Shah sur le fait que le marché reste optimiste quant à la hausse des prix du Bitcoin , malgré ce ralentissement.

« L'environnement macroéconomique est toujours incroyablement haussier pour le Bitcoin et le marché plus large des Crypto », a déclaré Clayton à CoinDesk.

Autres Marchés

Les actifs numériques sur le grand tableau de CoinDesk sont mitigés mardi.Éther (ETH), la deuxième plus grande Cryptomonnaie par capitalisation boursière, a chuté de 1 % en 24 heures à 20h00 UTC (16h00 HE).

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Les gagnants de la journée en Cryptomonnaie incluent Stellar (XLM) grimpe de 6,9%, Decred (DCR) en hausse de 6,2 % et Bitcoin Cash (BCH) dans le vert à 3 %. Les pertes du trading quotidien de mardi sont QTUM (QTUM) en baisse de 5%, NEO (NEO) est dans le rouge (-2,8 %) et le Litecoin (LTC) perd 2,8 %. Toutes les variations de prix ont été enregistrées à 20h00 UTC (16h00 EDT).

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Concernant les matières premières, l'or stagne, le métal jaune perdant moins d'un pour cent et clôturant à 1 726 dollars à la clôture de la séance new-yorkaise. Le pétrole progresse de 3,6 %, le baril de brut s'échangeant à 36,26 dollars au moment de la publication.

Aux États-Unis, l’indice S&P 500 a grimpé de 1 %,maintenant en hausse de 40 % par rapport au plus bas de marsLes obligations du Trésor américain ont toutes grimpé mardi. Les rendements, qui évoluent dans la direction opposée au prix, ont le plus progressé sur l' BOND à deux ans, dans le vert de 11 %.

L'indice FTSE Eurotop 100, qui regroupe les plus grandes capitalisations boursières européennes, a clôturé en hausse de 1,5 %. Au Japon, l'indice Nikkei 225 a progressé de 1,2 %, atteignant son plus haut niveau depuis26 février sur les attentes de reprise économiquede la pandémie de coronavirus.