Market Wrap: i trader "colpiscono l'alveare" mentre Bitcoin sale e poi crolla

Il crollo del prezzo Bitcoin di martedì può essere in parte spiegato dal fatto che i grandi trader stanno cercando di ridurre l'indebitamento nel mercato dei derivati.

Bitcoin (BTC) veniva scambiato a circa $ 9.512 alle 20:00 UTC (16:00 ET), in calo di meno dell'1% rispetto alle 24 ore precedenti.

UN improvviso Rally a $ 10.000 nella tarda serata di lunedìha rafforzato il sentimento rialzista poichéi venditori allo scoperto sono stati schiacciati sullo scambio di derivati ​​BitMEX, il più grande evento del genere in otto mesi. Bitcoin è stato scambiato fino a $ 10.430 su Coinbase. Tuttavia, il mercato ha perso slancio e Bitcoin è stato quindi confinato in un intervallo ristretto di $ 10.000-$ 10.100 per circa 12 ore. Poi, alle 14:00 UTC (10:00 ET) di martedì, ha subito un calo dell'8%, o 800 dollari, in meno di cinque minuti.

"L'azione di oggi è molto volubile", ha affermato Katie Stockton di Fairfield Strategies. Stockton vede ancora un momentum rialzista e si aspetta che il Bitcoin si avvicini a massimi mai visti dall'anno scorso. "In particolare, $ 10.055 è un livello di ritracciamento che è l'ultimo ostacolo importante al massimo del 2019 NEAR a $ 13.850", ha aggiunto.

L'improvviso aumento e poi la caduta di Bitcoin sono stati in parte guidati dalle liquidazioni sull'exchange di derivati ​​BitMEX con sede alle Seychelles. Nelle ultime 24 ore, le liquidazioni di acquisto su BitMEX sono aumentate durante l'aumento del prezzo di Bitcoin, quindi le liquidazioni di vendita sono aumentate mentre la più antica Criptovaluta del mondo è scesa. Le liquidazioni di acquisto totali nelle ultime 24 ore sono state di $ 131 milioni mentre le liquidazioni di vendita sono state di $ 111 milioni.

Le liquidazioni su BitMEX sono l'equivalente delle margin call sugli exchange convenzionali. Una "liquidazione di acquisto" su un contratto Bitcoin è quando una posizione short in perdita è costretta a chiudere, richiedendo acquisti di Bitcoin. Quando si verifica una "liquidazione di vendita", quei Bitcoin lunghi sono costretti a vendere.

ONE analista ha un termine per i recenti grandi movimenti. " LOOKS un classico scambio 'whack the beehive'", ha detto George Clayton, managing partner del fondo di asset alternativi Cryptanalysis Capital.

Clayton sospetta che i grandi trader spot stiano cercando di liquidare gli swap perpetui di BitMEX che consentono scommesse con leva finanziaria elevata, fino a 100x, sul prezzo di bitcoin in rialzo o in ribasso. "I grandi trader stanno cercando stop o liquidazioni perpetue", ha detto a CoinDesk.

In totale, nelle ultime 24 ore si sono verificate liquidazioni per 242 milioni di dollari, oltre il 70% dei 339 milioni di dollari di liquidazioni totali di BitMEX nell'ultima settimana.

Vishal Shah, trader di opzioni e fondatore di Alpha5, exchange di derivati ​​sostenuto da Polychain Capital, è preoccupato per le enormi quantità di leva finanziaria che incombono sulle Cripto. Tuttavia, ha detto a CoinDesk, i recenti movimenti dei prezzi Bitcoin hanno ancora i future in "contango", una condizione di mercato considerata rialzista poiché i future sono scambiati a prezzi più alti rispetto ai prezzi spot. "Anche dopo il roundtrip, manteniamo un contango nella curva", ha affermato.

Continua a leggere: Bitcoin T può essere un rifugio sicuro e la leva finanziaria 100x è il motivo

Anche Clayton di Cryptanalysis Capital concorda con Shah sul fatto che il mercato rimane ottimista riguardo all'aumento dei prezzi Bitcoin , nonostante questo rallentamento.

"L'ambiente macro è ancora incredibilmente rialzista per Bitcoin e per il mercato Cripto in generale", ha detto Clayton a CoinDesk.

Altri Mercati

Martedì le attività digitali sul grande tabellone di CoinDesk sono contrastanti.Etere (ETH), la seconda Criptovaluta per capitalizzazione di mercato, è scesa dell'1% in 24 ore alle 20:00 UTC (16:00 ET).

Continua a leggere: L'interesse aperto sulle opzioni Ether raggiunge il massimo storico su Deribit

I vincitori Criptovaluta del giorno includono Stellar (XLM) in salita del 6,9%, Decred (DCR) in rialzo del 6,2% e Bitcoin Cash (BCH) in verde del 3%. I perdenti nelle contrattazioni giornaliere di martedì sono QTUM (QTUM) in calo del 5%, NEO (NEO) in rosso del 2,8% e Litecoin (LTC) in perdita del 2,8%. Tutte le variazioni di prezzo sono state registrate alle 20:00 UTC (16:00 EDT).

Continua a leggere: BSV raddoppia nel 2020 mentre la propaggine Bitcoin conquista devoti

Nelle materie prime, l'oro è invariato, con il metallo giallo che ha perso meno di un punto percentuale e ha chiuso a $ 1.726 alla fine delle contrattazioni di New York. Il petrolio stava guadagnando terreno, salendo del 3,6%, mentre un barile di greggio è quotato a $ 36,26 al momento della stampa.

Negli Stati Uniti, l'indice S&P 500 è salito dell'1%,ora in aumento del 40% rispetto al minimo di marzo. Martedì tutti i titoli del Tesoro USA sono saliti. I rendimenti, che si muovono nella direzione opposta rispetto al prezzo, sono saliti di più sul BOND biennale, in verde dell'11%.

L'indice FTSE Eurotop 100 dei titoli azionari più grandi per capitalizzazione di mercato in Europa ha chiuso in rialzo dell'1,5%. In Giappone, l'indice Nikkei 225 è salito dell'1,2%, raggiungendo il livello più alto da26 febbraio sulle aspettative di ripresa economicadalla pandemia di coronavirus.