Premier arrivé : le prix du jeton COMP de Compound a plus que doublé en pleine frénésie DeFi

La ferveur spéculative entourant le nouveau jeton numérique du prêteur autonome Compound a encore augmenté d'un cran jeudi, alors que son prix déjà relativement élevé a plus que doublé en 24 heures.

L'ascension rapide du jeton de « gouvernance » COMP est quelque peu surprenante étant donné qu'il a été lancé lundi et qu'il ne se négocie encore que sur une poignée de marchés.échanges de Cryptomonnaie de moindre importance.

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Le jeton est si récent que même les sites de données sur les Cryptomonnaie n'utilisent pas de méthodologies cohérentes pour calculer la valeur marchande du COMP.Capitalisation boursière DeFi base le calcul sur les 10 millions de jetons existants, pour une valeur marchande d'environ 2 milliards de dollars. Mais CoinGecko base son chiffre sur une offre en circulation de 2,56 millions de jetons, pour une valeur marchande de 537 millions de dollars.

COMP a peut-être reçu un coup de pouce supplémentaire jeudi, lorsque la grande bourse américaine Coinbase, qui a été l'un des premiers investisseurs dans Compound,annoncé dans un article de blogque les comptes Coinbase Pro pourraient commencer à échanger les jetons la semaine prochaine dans toutes les juridictions prises en charge, à l'exception de l'État de New York.

Brady Dale de CoinDesk a rapporté CoinFlip, qui gère unBitcoinLe réseau de distributeurs automatiques de billets aux États-Unis listerait le stablecoin USDC lié au dollar sur ses machines,en partie en raison de la demande liée au COMP.

L'échange de CryptoFTX prévoit également de coter COMP ainsi qu'une série de produits dérivés qui permettront aux traders de faire des paris à effet de levier sur le prix du jeton, a rapporté Dale.

Le succès fulgurant apparent du jeton offre un aperçu de l’ampleur de la spéculation sur l’avenir de la Finance décentralisée, ou DeFi – des systèmes basés sur la blockchain, utilisant principalement le réseau Ethereum , qui permettent le prêt et l’échange de crypto-monnaies et d’autres actifs numériques, sans avoir besoin d’intermédiaires de confiance comme les banques et les échanges centralisés.

« La DeFi prend son envol et l'espace va continuer à s'accélérer », a écrit mercredi le cabinet de recherche Delphi Digital dans un rapport.

Ryan Sean Adams, fondateur de Mythos Capital Il l'a dit plus crûment sur Twitter jeudi, en publiant une image des classements de capitalisation boursière DeFi reconfigurés sous une remarque succincte : «DeFi est ivre."

Vendredi, les jetons COMP s'échangeaient à environ 230 $, soit un gain de plus de 270 % en 24 heures, selon le site de données de marchéCoinGecko.

Les pièces numériques COMP sont connues sous le nom de «jetons de gouvernance« parce qu'ils donnent aux détenteurs un droit de vote sur les décisions affectant la gestion du protocole, telles que les mises à niveau techniques ou la question de savoir s'il fautincorporer de nouveaux actifs sur la plateforme. À terme, selon la société de recherche sur les Cryptomonnaie Messari, les détenteurs pourraient également être en mesure d'obtenir une part des frais versés au système ou de voter pour racheter des jetons– similaire aux rachats d’actions.

Les 10 millions de jetons COMP existants incluent des participations détenues par les dirigeants de Compund et des investisseurs de la première heure, tels que Coinbase et le fonds de capital-risque Andreesen Horowitz. L'arrivée fracassante de COMP sur la scène DeFi signifie qu'il est déjà en lice pour la première place avec MKR de Maker, le deuxième jeton le plus important de l'écosystème de la Finance décentralisée, ou DeFi. Messari évalue la capitalisation boursière de MKRà 515 millions de dollars.

La Rally du COMP semble reposer sur des paris sur un futur bouleversement du paysage concurrentiel, puisque le protocole Compound se classe toujours derrière Maker en termes de valeur totale bloquée dans la DeFi. Jeudi, quelque 323 millions de dollars de valeur étaient bloqués dans le protocole Compound , contre 494 millions de dollars pour Maker.

« Depuis presque toute la DeFi, Maker a toujours été le roi de la DeFi, et il a toujours eu les jetons canoniques », a déclaré Sam Bankman-Fried, PDG de FTX, à CoinDesk lors d'un entretien téléphonique. « Les Marchés laissent entendre que Compound est en bonne voie pour conquérir cette couronne. »

Selon Dale, les traders déposent des jetons sur la plateforme Compound , généralement des stablecoins USDC , puis empruntent d'autres jetons, comme Tether, un autre stablecoin lié au dollar, afin d'optimiser leur utilisation. Des jetons COMP sont attribués quotidiennement aux utilisateurs du système, à titre d'incitation. Les traders peuvent ensuite se retourner etéchanger le Tether emprunté contre USDCpour investir dans Compound et maximiser leurs gains COMP .

Même certains acteurs impliqués dans la gouvernance du COMP ontexprimé des inquiétudesque le marché du Tether est manipulé par les collecteurs de jetons COMP .

« Je ne me fierais T trop au prix actuel », a déclaré Haseeb Qureshi, associé directeur de Dragonfly Capital, à Dale dans un e-mail.

Même avant la sortie de Compund,Henry He, cofondateur de SesameOpenavait averti que les jetons COMP pourraient être pris dans un cycle spéculatif.

«Une chose est sûre, c'est que la valeur marchande du COMP augmentera bien au-delà de sa valeur intrinsèque, et à un moment donné, la valeur marchande du COMP commencera à baisser », a-t-il déclaré.écrit dans un article Medium du 6 juinCela déclenchera alors une force d'amplification négative. Une valeur COMP plus faible réduira les incitations, ce qui incitera les emprunteurs et les fournisseurs à partir, ce qui générera moins d'intérêts, ce qui fera encore baisser la valeur COMP .

Comme les traders de Crypto le savent trop bien, les forces amplificatrices peuvent fonctionner dans les deux sens.

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Surveillance du Bitcoin

BTC:Prix : 9 410 $ (BPI) | Plus haut sur 24 heures : 9 460 $ | Plus bas sur 24 heures : 9 236 $

S'orienter: La période de consolidation à faible volatilité de Bitcoin, qui dure depuis plusieurs semaines, se poursuit au milieu de signaux contradictoires provenant du marché des options.

L'écart put-call sur un mois, qui mesure le prix des puts par rapport à celui des calls, a augmenté à 9,2 %, le niveau le plus élevé depuis le 27 mai, selon les données fournies par la société de recherche sur les dérivés Crypto .FausserLe nombre positif indique que les options de vente (paris baissiers) sont plus coûteuses ou suscitent une demande plus élevée que les options d'achat (paris haussiers).

Pendant ce temps, les écarts de trois et six mois oscillent en dessous de zéro, signe que les options d'achat sont plus chères que les options de vente.

Les données mitigées suggèrent que les investisseurs sont prudents à l'égard du Bitcoin à court terme, mais ont une vision haussière à long terme, cartweeté par Skew. En d’autres termes, le marché des options s’attend à ce que les baisses de prix, le cas échéant, soient de courte durée.

Le Bitcoin s'échange à NEAR de 9 410 $ au moment de la publication, en légère baisse sur la journée. Cependant, la Cryptomonnaie est bloquée dans une fourchette comprise entre 9 000 $ et 10 000 $ environ depuis début mai.

Une rupture de fourchette à fort volume pourrait être suivie d'un glissement QUICK vers la moyenne mobile simple (MMS) à 200 jours à 8 239 $. Parallèlement, une cassure au-dessus de cette fourchette déplacerait l'attention vers 10 950 $ (plus haut de septembre 2019).

Une cassure LOOKS plus probable si l’on prend en compte les évolutions haussières sur le graphique sur trois jours.