La vente massive de Bitcoin pourrait être un exemple typique de « cassure et de nouveau test » : Godbole

Vous souvenez-vous de la dernière fois que vous êtes parti en vacances ? Après avoir verrouillé la porte et vous être dirigé vers votre voiture, vous avez probablement fait demi-tour brusquement pour vous assurer que la serrure était bien fermée avant de poursuivre votre voyage.

Les Marchés financiers, guidés par une série d'émotions Human , présentent des comportements similaires. Après un mouvement convaincant au-delà d'une résistance de longue date, les actifs reviennent généralement pour confirmer la validité de la cassure. Cela sert de test de la force de l'ancienne résistance devenue support, après quoi des rallyes plus importants se déroulent.

Le phénomène de « cassure et de nouveau test » est bien connu dans toutes les classes d'actifs. La vente continue de Bitcoin (BTC) pourrait bien être cela – un nouveau test sain du point de cassure ou de l'ancienne résistance devenue support de 73 757 $ franchi en novembre.

En d’autres termes, la dynamique à la baisse pourrait s’essouffler à ces niveaux ou plus près de ceux-ci, ouvrant potentiellement la voie à une hausse plus importante.

Le BTC a chuté de plus de 15 % à moins de 80 000 $ ce mois-ci, exposant l'ancienne résistance devenue support à 73 757 $. Les prix ont dépassé ce niveau début novembre, mettant fin à une consolidation de plusieurs mois après la victoire du pro-crypto Donald Trump à l'élection présidentielle américaine.

La tendance des Marchés à retracer ou à revisiter le point de rupture avant d’organiser des rallyes plus énormes trouve ses racines dans les aspects comportementaux de l’investissement.

Les gens sont généralement réticents au risque lorsqu'il s'agit de sécuriser des gains. Ainsi, lorsqu'ils sont confrontés à des bénéfices, les traders les réservent rapidement au lieu de laisser la transaction gagnante se dérouler sans accroc.théorie des perspectives explique pourquoi les rallyes post-rupture s'essoufflent brusquement, conduisant souvent à un nouveau test du point de rupture. Les détenteurs de BTC ont pris des bénéfices autour de la barre des 100 000 $ depuis décembre.

Maintenant, alors que les prix baissent et NEAR du point de rupture, dans ce cas, 73 757 $, les acteurs du marché qui ont raté le Rally initial interviennent, garantissant ainsi le maintien du niveau. Le rebond résultant de l'ancienne résistance devenue support attire de plus en plus d'acheteurs, ce qui peut potentiellement donner lieu à un Rally plus important.

C’est exactement ce qui s’est produit au troisième trimestre 2023 et en août-septembre 2020.

Dans les deux cas, la cassure et le nouveau test ont produit des rallyes plus importants vers de nouveaux records. Les traders doivent cependant noter qu'un nouveau test raté ou une absence de rebond significatif indique une faiblesse sous-jacente qui peut évoluer vers une tendance baissière à part entière.

Au fil des années, j’ai vu de nombreux exemples de nouveaux tests de cassures/ruptures conduisant à des mouvements plus importants sur les Marchés traditionnels.

Prenons l’exemple du rendement des BOND d’État japonaises à 10 ans. Il a déclenché une cassure à double creux en janvier 2024 et a revisité le niveau de cassure à plusieurs reprises avant d’atteindre des sommets pluriannuels.

La paire AUD/USD a plongé hors d'une ligne de tendance de support majeure en décembre, laissant présager une baisse plus profonde. La paire a rebondi vers la résistance de la ligne de tendance au début du mois, mais a enregistré de fortes pertes cette semaine.