Le minage de Crypto , la crise énergétique et la fin de l'ESG

Le débat fastidieux et énervant sur les prétendus coûts environnementaux du bitcoin (BTC) s'est effectivement terminé le mois dernier, sans grande fanfare. La cause n'était pas la révélation que les mineurs sont les consommateurs industriels les plus bienveillants possibles, fournissant une source précieuse de charge flexible qui accélérera la transition vers l'énergie verte. Ce n'était pas non plus que l'industrie minière du Bitcoin est plus transparente, plus durable, mieux comprise et plus responsable qu'elle ne l'a jamais été.

Nic Carter, chroniqueur de CoinDesk, est associé chez Castle Island Ventures, un fonds d'investissement public axé sur la blockchain basé à Cambridge, dans le Massachusetts. Il est également le cofondateur de Coin Metrics, une startup d'analyse de la blockchain. Cet article fait partie de Semaine de l'exploitation minière.

Non, le « débat » sur l’énergie est devenu sans objet parce que le monde nous a rappelé, de manière brutale et brutale, que les rêves fiévreux des écologistes sont complètement en décalage avec la réalité. Portée par le servage énergétique européen résultant de la montée en puissance des Verts (en Allemagne et ailleurs), la Russie a envahi l’Ukraine. Les prix de l’énergie, déjà élevés, ont grimpé en flèche. La nouvelle crise des matières premières met en doute le système international globalisé, déclenchant un chacun pour soi.débandadeLe monde a été obligé de se rappeler que la souveraineté énergétique est importante – et les fantasmes antihumanistes des Verts s’opposent directement à cela.

Après avoir politiquement ravagé le secteur pétrolier et GAS , l’administration Biden a désormais recours à demandant obséquieusement les régimes iranien, vénézuélien et saoudien pour obtenir des accommodements. Tout pour éviter d'admettre que le président américain a commis une erreur de calcul choquante en définanciarisant notre propre secteur pétrolier et GAS et en annulant le Oléoduc Keystone Dès le ONE jour de son entrée en fonction, Biden a été confronté à une situation difficile. Mais même l’administration Biden, qui est myope, ne peut nier la réalité. Sans sécurité énergétique, il n’y a pas de souveraineté, pas d’industrie et, en fin de compte, pas de capacité à nourrir sa population. Cette leçon sera apprise dans le sang si les prix élevés de l’énergie persistent.

L’accent maniaque mis sur les « ESG » (environnement, social et gouvernance), qui caractérise les politiques occidentales depuis des décennies, doit être reconsidéré. Il sera remplacé par une approche plus pragmatique axée sur la sécurité nationale, l’indépendance énergétique dans un monde en voie de dé-globalisation et une décarbonisation plus mesurée et responsable. Les fantasmes verts de systèmes énergétiques alimentés uniquement par le solaire, l’éolien et les batteries sont désormais abandonnés : ces idées ont manifestement échoué.

Sur le même sujet : Nic Carter - Le débat frustrant, exaspérant et dévoreur d'énergie Bitcoin

Rejetant le nucléaire, l'Allemagne a tenté une telle transition. Et les Allemands ont tout simplement fini parcroissant Leur intensité carbone (due à une dépendance à la production conventionnelle de suivi de charge nécessaire pour lisser les énergies renouvelables intermittentes) et à une dépendance totale au GAS russe. Ces résultats étaient tout à fait prévisibles, mais les Verts anti-humanistes ont insisté pour toucher le poêle pour voir s'il était HOT. Aujourd'hui, la maison brûle et avec elle l'Europe.

Il est évident que les États-Unis doivent changer de cap et poursuivre l’abondance et l’indépendance énergétiques avec une focalisation maniaque. Il faudra du travail pour se défaire des attitudes anti-progrès et néo-malthusiennes qui ont infecté la gauche politique, mais c’est une transition GAS . Les États-Unis doivent redevenir un exportateur d’énergie, libérer leurs abondantes réserves de schiste, offrant à nos alliés européens une alternative au GAS russe. politisation Il faut mettre un terme à la Finance et libérer cette industrie pour faire baisser les prix de l'énergie. Les États-Unis devraient s'efforcer de mettre en place un réseau électrique décarboné, mais ONE intègre une énergie nucléaire abondante, et selon un calendrier qui ait du sens.

Les mineurs peuvent aider ici. L'exploitation minière mondiale de Bitcoin utilise environ 15 gigawatts Aujourd'hui, la production d'électricité est en hausse, dont environ 40 % aux États-Unis. Si l'on en croit les prévisions des mineurs, au moins 30 à 40 GW d'extensions sont prévus aux États-Unis au cours des deux à trois prochaines années. Beaucoup de ces installations seront réalisées en partenariat direct avec des entreprises énergétiques, y compris les plus grands propriétaires d'actifs renouvelables. L'ajout du minage de Bitcoin comme source d'énergie a considérablement augmenté la demande. améliore l'économiede nouvelles installations éoliennes et solaires. Malgré ce que disent les critiques, cesles partenariats sont authentiques, et ces modèles fonctionnent (les critiques prennent rarement en compte le « raffermissement du réseau »). La preuve en est faite, et il y en aura beaucoup dans les mois et les années à venir.

En termes d’ Événements de pénurie de réseau, il est bien documentéque les mineurs représentent un type unique decharge interruptible. Pratiquement tous les mineurs s'engagent dans des restrictions volontaires ou contractuelles lorsque la demande dépasse l'offre et que les prix de l'électricité augmentent. Sans tambour ni trompette, les mineurs réduisent habituellement leur consommation, contribuant ainsi à atténuer les pics de demande. La croissance de cette « réponse à la demande » ou capacité de charge flexible contribue directement à la décarbonisation du réseau https://lancium.com/press/flexible-data-center-whitepaper/, permettant aux énergies renouvelables intermittentes de pénétrer plus loin qu'elles ne le feraient autrement. Les mineurs vendent effectivement des assurances aux opérateurs de réseau.

Sur le même sujet : Nic Carter - Le dernier mot sur la consommation énergétique du Bitcoin

Les réseaux électriques intégrant des énergies renouvelables plus variables, ils nécessiteront une gestion plus active et les opérateurs devront souscrire davantage d’assurances. Le modèle ici est celui d’ERCOT, au Texas, qui est déjà le réseau électrique le plus renouvelable des États-Unis. Les Texans sont en tête lorsqu’il s’agit de se procurer ces « services auxiliaires », que les mineurs sont particulièrement bien placés pour produire. Alors que les États-Unis relocalisent l’industrie manufacturière et l’industrie lourde à forte intensité énergétique dans un monde en voie de déglobalisation, un réseau électrique de grande capacité sera essentiel.Campus d'énergie propre Les sites construits par les mineurs de Bitcoin sur des sites énergétiques abandonnés deviendront un élément essentiel de notre avenir industriel. Même si le Bitcoin disparaît, ces sites seront réaffectés à d'autres industries, de l'électrolyse propre de l'hydrogène à d'autres types d'informatique indépendante de la localisation.

Les Événements récents montrent également l'utilité du bitcoin, même si son impact sur l'énergie augmente. Dans les années 1970, lorsque les États-Unis n'ont pas tenu leur promesse de maintenir l'ancrage de l'or et que l'inflation s'est ensuivie, le prix de l'or est passé de 35 dollars l'once à 675 dollars, soit un facteur neuf en termes réels. Contre toute attente, les coûts des ressources associés à l'extraction de l'or augmentéLorsque l'or perdit son statut officiel, plus la valeur de l'or augmentait, plus les mineurs pouvaient en tirer profit. La production augmenta donc de façon spectaculaire, tout comme les coûts énergétiques et écologiques associés.

Cela signifie-t-il que l’or a eu ou a un « problème ESG » ? Étant donné que l’extraction et le raffinage de l’or ont une empreinte carbone considérable, l’or est-il un actif « non respectueux des critères ESG » à détenir, et cela nécessite-t-il une justification morale de la part des détenteurs ? Bien sûr que non, pas plus qu’un individu dépendant d’une matière première ayant un coût énergétique instantané ne devrait avoir honte de ses émissions.

L’or est à cet égard identique à l’acier, au béton, au nickel, au cuivre, au zinc ou à tout autre métal coûteux à produire et générateur d’émissions. Le Bitcoin, bien que synthétique, n’est pas différent. C’est un outil monétaire qui facilite la vie des humains. Les externalités de son utilisation doivent être prises en compte au même titre que celles de toute autre marchandise qui rend la vie digne d’être vécue sur cette planète.

Sur le même sujet : Nic Carter - L’exploitation minière de Bitcoin transforme le secteur de l’énergie et ONE n’en parle

Ce n'est pas parce que vous ne pouvez T le toucher et le sentir qu'il T irréel ou qu'il constitue une réserve de valeur malsaine. Vous ne pouvez T toucher aux noms de domaine, à la propriété intellectuelle ou à la plupart des actions, mais ces éléments ont clairement de la valeur. Le Bitcoin ne mérite ni plus ni moins d'opprobre moral par rapport à d'autres matières premières simplement parce qu'il est nouveau ou intangible.

La réponse typique de la gauche à ce point évident est que le Bitcoin et la Cryptomonnaie sont inutiles et que, par conséquent, toutes les ressources dépensées pour les maintenir et les émettre constituent un gaspillage. inflation à 10%Aux États-Unis, les taux d’intérêt sont à -7 % et la répression monétaire est en cours. L’utilité des actifs physiques n’est plus à démontrer. Aujourd’hui, les investisseurs sont obligés d’apprécier la différence entre la monnaie interne chargée de passif et la monnaie externe exempte de passif.La désintégration de Bretton Woods II, l'argent extérieur est roi.

Il ne fait aucun doute que l'argent mondial, résistant à la censure, offre aujourd'hui une utilité très concrète. La résistance ukrainienne à la Russie a reçu un formidable coup de pouce grâce à 50 millions de dollarsdons mondiaux de Crypto, dont 12 millions de dollars sous forme de Bitcoin . Grâce au profil de liquidité du bitcoin et à son accès au marché, le gouvernement ukrainien a pu utiliser ces donsavec effet immédiat.

L'Ukraine a également été le quatrième pays à adopter la Crypto en 2021, selon Chainalysis. Il ne fait aucun doute qu’une fraction importante des millions de réfugiés fuyant le pays bénéficieront d’un accès à des liquidités qu’ils pourront stocker sur eux et qui ne pourront pas être gelées par les banques ou les gouvernements.

Les Russes ordinaires, eux aussi, désormais exclus de la Finance mondiale par des institutions financières qui ont recours à des sanctions de grande ampleur, trouvent désormais dans la Cryptomonnaie leur seule bouée de sauvetage. Il n’y a plus d’argument plausible pour nier le Bitcoin ; le temps est révolu. La réalité empirique pèse tout simplement trop lourd. Une monnaie solide et apolitique est une nécessité absolue pour des dizaines, voire des centaines de millions de personnes dans le monde – dans sa forme actuelle. Elle ne nécessite aucun changement, développement ou altération. Le Bitcoin fonctionne aujourd’hui pour quiconque en a besoin.

Plus important encore, le système du dollar ne peut plus prétendre de manière plausible offrir des droits de propriété solides. Autrefois inattaquables, les réserves de change de tous les pays détenant des actifs en dollars sont désormais menacées. Pour éviter que quiconque ne pense que les États-Unis réserveront leur guerre financière aux seuls États voyous, rappelons qu’ils ont sanctionné le Royaume-Uni, leur allié, pas plus tard qu’en 1956.

L’Inde et la Chine, qui détiennent ensemble 1 400 milliards de dollars de dette américaine, sont résolument agnostiques sur la question du conflit russe. Elles chercheront à se débarrasser davantage de leurs actifs en dollars américains, de peur d’offenser un régime américain de plus en plus erratique. La géopolitique est une question d’intérêts, pas de moralité. Que vous pensiez ou non que la saisie des réserves russes était prudente ou justifiée, elle porte atteinte à l’intégrité du dollar.

Il se peut que la fin du système du dollar ait été attendue depuis longtemps. Si des stratèges commeLuc GromenSi l’on en croit les prévisions, la fin du système de réserves de pétrodollars de l’après 1971 pourrait restaurer un excédent commercial américain et revitaliser l’industrie manufacturière nationale. Si c’est le cas, les États-Unis auront besoin d’un vaste réseau d’énergie renouvelable et à haute énergie pour soutenir une base industrielle moderne. Il est donc temps d’accepter la réalité, d’abandonner les idées néo-malthusiennes de décroissance ou de honte énergétique et de s’appuyer sur la suprématie énergétique américaine.

Abandonner les rêves verts et accepter lesdures réalités de la physique sont des premières étapes vitales. Ensuite, abandonnons ces idées ESG brisées, arrêtons la politisation de la Finance et libérons les mineurs de Bitcoin .