Au-delà de la route de la soie : la Crypto a besoin d'une correction de cap réglementaire

Malgré tout le battage médiatique de ces dernières années, le secteur des crypto-actifs n’a pas l’habitude de se montrer sous son meilleur jour.

Depuis sa création en 2009, le Bitcoin (BTC) a rapidement été utilisé par des criminels désireux d’en faire leur monnaie de prédilection pour les produits interdits. Si les réponses publiques des gouvernements laissaient entrevoir une certaine indifférence, les réactions internes étaient tout à fait différentes. Au début des années 2010, j’ai assisté à des réunions avec des professionnels du renseignement qui marmonnaient à propos de Marchés du darknet utilisant des fonds invisibles impossibles à tracer. Ce genre de choses a tendance à mettre les forces de l’ordre sur les nerfs, et c’est toujours le cas.

Joby Carpenter est l'expert mondial de l'Association of Certified Anti-Money Laundering Specialists en matière de Crypto actifs, de Finance illicite et de menaces émergentes, avec 20 ans d'expérience dans l'élaboration de Juridique stratégiques. Cet article fait partie de l'article de CoinDesk Semaine du péché.

L’idée selon laquelle les Crypto sont sous l’emprise de criminels n’a jamais disparu, même si les données indiquent que les activités illicites sont à leur plus bas niveau par rapport à leur utilisation légitime. À mesure que l’application des Crypto s’est étendue pour inclure un éventail de services généralement assurés par le secteur financier traditionnel, l’adoption institutionnelle a augmenté parallèlement à l’adoption publique et le volume des transactions cryptographiques illégales a diminué proportionnellement.

Les raisons de ce changement sont structurelles. Il s’avère que le blanchiment d’argent, qui a longtemps été une préoccupation majeure des régulateurs financiers, est plus difficile à réaliser dans le secteur des Crypto qu’on ne le pensait.

D’ une ONE, la traçabilité des crypto-monnaies est une conséquence du fait que la Technologies blockchain sert de registre public cartographiant les transactions à l’échelle mondiale – une fonction que les forces de l’ordre considèrent désormais comme inestimable.

Voir aussi :En défense du crime | Analyses

Les criminels sont également confrontés à des obstacles banals à l’adoption des cryptomonnaies, notamment la question de savoir si la faible liquidité et la volatilité des prix justifient le recours aux Crypto . À bien des égards, les risques du secteur ressemblent de plus en plus à ceux de l’argent liquide.

Motif de profit

Il semble souvent que les Crypto favorisent la criminalité, ou du moins qu’elles soient neutres à son égard. Et dans les cas où les réglementations sont respectées, les fondateurs peuvent être qualifiés de bons citoyens réticents. Le profit semble être le principe directeur ultime, et non la conformité ou la sécurité.

Celsius Network, Three Arrows Capital et, plus particulièrement, Terra ont tous été mis à terre par des modèles commerciaux douteux, des pratiques de travail douteuses et une attitude de « profit avant tout ». Cela a enhardi les sceptiques qui dénoncent haut et fort les Crypto actifs comme une escroquerie pyramidale ou, au mieux, une solution à la recherche d’un problème.

Pourtant, on peut encore entrevoir des signes avant-coureurs d’une plus large acceptation. Comme l’ont récemment souligné les gros titres, les plateformes de Crypto ont facilité le financement humanitaire en Ukraine et en Afghanistan. Les défenseurs des droits de l’homme ont loué la Technologies pour fournir des moyens de paiement dans des économies instables. Même les jetons non fongibles (NFT) ont été salués pour leur capacité à protéger les personnes vulnérables.

Cela soulève la question : les personnalités les plus éminentes du secteur de la Crypto – les individus parfois décrits de manière péjorative comme des «Crypto bros » – seront-elles prêtes à abandonner leur laissez-faireattitudes et adhérer aux attentes gouvernementales ?

Car si ce n’est pas le cas, il est raisonnable de supposer que les relations difficiles de l’industrie avec les forces de l’ordre et les régulateurs ne s’amélioreront T de sitôt.

Prenons comme exemple les difficultés rencontrées par le secteur pour se conformer aux exigences d’enregistrement imposées par les lois nationales de lutte contre le blanchiment d’argent (AML). Si les démarches à accomplir pour s’enregistrer sont généralement simples, certaines entreprises ne les ont pas suivies, persuadées qu’elles ne devraient pas être obligées de se conformer à ces règles à l’échelle mondiale, en particulier si les réglementations varient d’une juridiction à l’autre.

Correction de cap

Il s’agit d’un problème propre au secteur, ONE n’est pas passé inaperçu auprès des régulateurs ou des banques qui servent de contreparties aux échanges de Cryptomonnaie . En d’autres termes, sans changement de cap, davantage d’entreprises de Crypto feront faillite alors qu’elles auraient pu rester solvables en investissant dans leurs contrôles anti-blanchiment.

Ce n’est toutefois T une fatalité. Les fournisseurs de crypto-actifs peuvent sortir du froid de « l’hiver Crypto » et démontrer qu’ils peuvent rendre la Technologies à la fois fonctionnelle et sûre.

Que peut faire le secteur pour améliorer sa situation ? La mise en place d’une culture de conformité descendante, d’une formation adéquate et de contrôles rigoureux de la gestion des risques peut apaiser les inquiétudes, même si des efforts supplémentaires peuvent être nécessaires pour réparer les dommages déjà causés.

Pour mieux collaborer avec les autorités de contrôle, les entreprises devraient envisager de tester et de valider leurs modèles économiques au moyen d’exercices de type « sandbox » dirigés par les pouvoirs publics, qui permettent un dialogue bilatéral. Les entreprises devraient également faire savoir qu’elles partageront avec les régulateurs et leurs concurrents, dans la mesure du possible, des renseignements sur les menaces de fraude, d’abus de marché et de blanchiment d’argent.

Voir aussi :Quand les hackers white hat deviennent mauvais | Analyses

Les abus de marché doivent être traités comme une menace sérieuse émanant des groupes criminels organisés et non pas simplement comme un problème créé par des opportunistes peu avertis.

Un autre conseil pour les entreprises de Crypto : arrêtez de protéger vos produits avec caveat emptor(acheteur, attention). Si les conditions du marché nécessitent de modifier votre modèle d’entreprise, actualisez votre appétence au risque de criminalité financière pour refléter cette réalité. Les régulateurs l’apprécieront.

Plus que tout, l’industrie devrait se demander si elle souhaite continuer à être associée aux Routes de la soie du monde ou exploiter sa capacité inhérente à traquer les fonds illicites et à lutter contre la criminalité financière.