Crypto pour les conseillers : le prix du Bitcoin

Dans le numéro d'aujourd'hui,Andy Baehr CoinDesk Indices décompose l'action des prix du Bitcoin.

Alors, LEOMindyukde ML Tech fournit des informations sur le sentiment des conseillers et sur la manière dont ils peuvent aider leurs clients dans Demandez à un expert.

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Évolution des prix du Bitcoin

L’année 2024 a été riche en événements pour le Bitcoin et d’autres actifs numériques.

Pour les conseillers financiers, cela peut signifier ONE choses :

• Les conseillers qui étaient impatients d'investir dans le Bitcoin disposent désormais d'un moyen plus simple de le faire et peuvent réfléchir à la suite.
• Les conseillers qui ont adopté une approche attentiste pourraient désormais commencer à recevoir davantage de questions de la part de leurs clients.

Pour résumer l'évolution des prix, le Bitcoin a commencé à attirer l'attention lors du Rally d'octobre 2023, lorsqu'il est devenu plus clair que les ETF dits « spot » seraient bientôt approuvés et lancés. À cette époque, le Bitcoin s'échangeait encore sous les 30 000 dollars. Le lancement de 11 ETF le 11 janvier a marqué une étape importante dans le monde des actifs numériques et a battu des records.

La Rally du Bitcoin s'est poursuivie jusqu'à la mi-mars, où il a atteint un nouveau record historique au-dessus de 73 000 $. Cette Rally a touché tous les principaux actifs numériques. Au 13 mars, le Bitcoin affichait une hausse de 72 % sur l'année, l'Ether de 75 % et l'indice CoinDesk 20 de 58 %.

Alors que les flux de capitaux vers les ETF se stabilisaient – ​​les ETF Bitcoin détenant désormais environ 60 milliards de dollars d'actifs –, d'autres facteurs ont influencé les prix des actifs numériques, le Bitcoin en tête. Parmi ces facteurs, on peut citer la Juridique monétaire de la Réserve fédérale, les prochaines élections américaines, les implications pour la réglementation des Crypto et certaines mesures d'entretien spécifiques aux cryptomonnaies visant à résoudre certains problèmes de démarrage du passé.

Ces facteurs, pris ensemble, ont créé une incertitude autour des actifs numériques, le Bitcoin étant particulièrement mis en avant. En tant que réserve de valeur, le Bitcoin est sensible aux facteurs macroéconomiques tels que l'inflation et les anticipations de taux d'intérêt. Notre indicateur privilégié est l'anticipation de taux d'intérêt réels futurs:Dans la mesure où le marché estime que l’inflation future aura tendance à être supérieure aux futurs taux d’intérêt nominaux, le Bitcoin paraîtra plus attractif.

Le Bitcoin, et plus généralement les actifs numériques, ont connu un environnement réglementaire plus contraint aux États-Unis que dans d'autres pays et régions. Des opinions divergentes existent quant à la manière dont les différents présidents et administrations américains géreront la réglementation des Crypto , et quant à la possibilité pour les États-Unis de « rattraper leur retard sur le reste du monde ».

Le marché anticipait également l'arrivée d'importantes quantités de Bitcoin sur le marché sous forme d'offres ponctuelles. La résolution du fiasco de la plateforme d'échange de Bitcoin Mt. Gox il y a dix ans et la vente de Bitcoin saisis par les autorités de régulation américaines et allemandes ont suscité la méfiance de certains acheteurs. Cependant, au troisième trimestre, la plupart de ces inquiétudes ont été levées.

Au cours des six mois qui ont suivi le nouveau record historique du bitcoin en mars, le Bitcoin a reculé et d'autres actifs ont connu une dégradation. Cependant, ce pessimisme a sensiblement changé le 18 septembre, lorsque le FOMC a abaissé ses taux directeurs de 50 points de base. Le cours du Bitcoin a progressé, mais le rebond du marché des Crypto a été encore plus encourageant : l'indice CoinDesk 20 a surperformé le Bitcoin de 4 % au cours de la semaine et demie qui a suivi la baisse des taux de la Fed.

Alors que les élections américaines approchent, que de nouvelles données macroéconomiques arrivent pour affiner les attentes concernant le rythme d'assouplissement de la Fed, et que d'autres facteurs tels que les Événements géopolitiques au Moyen-Orient secouent les Marchés, les gens surveilleront le prix du Bitcoin et le marché au sens large pour connaître leur réaction.

À plus long terme, ces actifs représentent, aux yeux de beaucoup, l'avenir de la Finance. Le Bitcoin occupe ici une place unique, en tant que Cryptomonnaie la plus importante, la plus ancienne et, à bien des égards, la plus simple. Il existe principalement pour être envoyé d' une adresse à une autre, avec une offre limitée, un historique de sécurité de 15 ans et un réseau puissant. C'est une réserve de valeur, encore ONE et peu adoptée, mais ONE a résisté à toutes les épreuves que l'univers financier mondial lui a imposées. Il reste un excellent point de départ pour la formation des investisseurs et la gestion de portefeuille. Oh, et c'est l'actif le plus performant parmi toutes les principales classes d'actifs sur huit des onze dernières années.

Mais après Bitcoin, quelle est la prochaine étape ? C'est une question cruciale pour de nombreux conseillers qui, T devenir des spécialistes des Crypto , ne veulent T manquer les plus grandes opportunités de croissance offertes par le Web3, les contrats intelligents, DeFi et d'autres thématiques offertes par les actifs blockchain.

-Andy Baehr, CFA, chef de produit, CoinDesk Indices

Demandez à un expert

Q. Quel est le sentiment actuel des conseillers à l’égard des actifs numériques ?

Les conseillers investis dans les actifs numériques évoluent actuellement dans un paysage en constante évolution en raison des nouveaux produits Crypto , des évolutions réglementaires et d’une évolution vers une adoption plus large.

Le paysage réglementaire mondial reste fragmenté. Les États-Unis ont été plus lents à mettre en œuvre une réglementation cohérente sur les Crypto , bien que des efforts soient en cours pour réglementer les stablecoins et les plateformes d'échange. Parallèlement, d'autres régions, comme l'Asie et les Émirats arabes unis, sont plus progressistes et proposent des cadres réglementaires plus clairs.

Les conseillers doivent rester informés pour aider les clients à naviguer sur le marché dynamique des actifs numériques, en particulier à mesure que la Crypto passe d'une adoption précoce à des opportunités d'investissement plus courantes.

Q. Pourquoi est-il important de comprendre la position des conseillers sur les actifs numériques ?

Les actifs numériques occupent une place de plus en plus importante dans la diversification des portefeuilles et les stratégies de gestion des risques. Les cryptomonnaies offrent une corrélation intéressante avec les investissements traditionnels, réduisant potentiellement le risque global du portefeuille. Les conseillers explorent ces actifs pour améliorer la diversification, notamment à mesure que les actifs numériques arrivent à maturité et que des produits institutionnels comme les ETF Bitcoin spot deviennent disponibles. Cela permet une participation plus large sans les difficultés techniques liées à la détention directe.

Q. Comment les conseillers peuvent-ils offrir à leurs clients une protection contre la volatilité récente ?

Encourager les clients à se concentrer sur le potentiel à long terme des actifs numériques peut contribuer à atténuer les réactions émotionnelles face à la volatilité. Historiquement, des Marchés comme Bitcoin ont connu une volatilité cyclique, mais de nombreux détenteurs de titres à long terme ont bénéficié de l'appréciation des prix au fil du temps. Les conseillers peuvent aider leurs clients à maintenir une stratégie d'investissement rigoureuse, privilégiant les gains à long terme plutôt que la spéculation à court terme.

Grâce à ces approches, les conseillers peuvent aider les clients à bénéficier du potentiel de hausse des actifs numériques tout en minimisant les risques associés à la volatilité du marché.

-LEO MindyukPDG, ML Tech

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