Le véritable problème des paiements transfrontaliers

Non, il n'est pas possible de transférer de l'argent à l'international.aussi simple et rapide que l'envoi d'un e-mailLes paiements transfrontaliers sont généralementplus coûteux et plus lentque les paiements nationaux, non pas en raison de limitations technologiques, mais essentiellement pour des raisons politiques.

En matière de Technologies, de nombreuses banques centrales et banques commerciales participent à des réseaux de paiement en temps réel qui fonctionnent parfaitement. Même aux États-Unis, qui ont tendance à être conservateurs en matière de paiements, paiements en temps réelsont devenus plus répandus depuis fin 2019.FedNow, qui sera lancé par la Réserve fédérale en 2023, devrait faire progresser l’adoption des paiements instantanés.

Au niveau international, SWIFT, un fournisseur de services de messagerie utilisés par les banques lors du traitement des paiements transfrontaliers, s'efforce également deaméliorer l'efficacité des transferts de fondsLa Technologies permettant des paiements plus rapides existe et est déjà utilisée partout dans le monde. Cependant, si vous ou votre entreprise avez récemment dû envoyer de l'argent à l'étranger, vous savez que le processus est loin d'être simple.

Marcelo M. Prates, chroniqueur de CoinDesk , est avocat et chercheur auprès d'une banque centrale.

Si la Technologies n'est T le problème, quel est-il alors ? La souveraineté est en cause. À de RARE exceptions près, le contrôle de l'argent est aussi important pour un souverain que la puissance militaire : les pouvoirs dela bourse et l'épéeLa plupart des pays choisissent ainsi d’avoir leur propre monnaie souveraine, émise par une autorité locale et détenant le pouvoir irrévocable d’acquitter toute dette à l’intérieur du territoire souverain – le statut de monnaie légale.

Certains pays, comme le Brésil, iront ONE loin et rendront illégal l'utilisation de toute monnaie autre que la ONE souveraine dans les transactions nationales. Mais même dans les pays où la monnaie légale permet aux parties privées de convenir de leur mode de paiement préféré,comme les États-UnisPour des raisons pratiques, la monnaie officielle sera privilégiée. Lorsque la plupart des prix sont libellés dans une monnaie, comme l'euro, effectuer des paiements en yens peut s'avérer non seulement peu pratique, mais impossible.

Une solution immédiate à ces problèmes serait d'avoir une monnaie supranationale pour les paiements transfrontaliers.Bitcoin, par exemple. Le Bitcoin n'a pas d'émetteur ; il n'est donc lié à aucune juridiction et possède sa propre unité de compte, sans aucune référence ni garantie par une monnaie souveraine. Un Bitcoin stocké dans un portefeuille japonais peut être transféré vers un portefeuille brésilien, puis vers un portefeuille américain, en toute transparence et en un rien de temps.

À de RARE exceptions près, le contrôle de l’argent est aussi important pour un souverain que la puissance militaire.

Pensez-vous qu'un pays soit prêt à accepter une monnaie supranationale pour les transactions internationales, même si ce n'est pas le Bitcoin? De plus, si nous parvenons à trouver une organisation internationale prête à créer une monnaie numérique mondiale et quelques pays disposés à l'utiliser, comment pourrions-nous convaincre les grandes économies, qui émettent également les monnaies les plus utilisées au niveau international, de s'y rallier ?

La diversité des monnaies souveraines et la préférence, légale ou pratique, pour la monnaie officielle de chaque territoire souverain sont les raisons fondamentales de l’inefficacité perçue des paiements transfrontaliers.

Chaque paiement international nécessite au moins la conversion d’ une monnaie souveraine en une autre, ce qui implique inévitablement différents intermédiaires et de multiples exigences réglementaires, allant de la lutte contre le blanchiment d’argent et des règles de connaissance du client aux contrôles des capitaux.

En fait, la plupart des paiements internationaux, que vous utilisiez une banque ou une fintech, nécessitent deux conversions de devises ou plus, car le dollar et une banque américaine seront utilisés pour faciliter la transaction. Plus le nombre de conversions est élevé, plus les coûts sont élevés et plus le processus est lent.

Le graphique ci-dessous illustre ce qui se passe lorsqu'une entreprise brésilienne (IB) doit payer un fabricant coréen (EK) pour des marchandises importées. Les réaux brésiliens seraient inutiles pour le vendeur coréen, qui a besoin de wons pour payer ses employés et fournisseurs en Corée. L'importateur brésilien, en revanche, ne trouvera T de wons au Brésil, même auprès des plus grandes banques locales. La seule façon d'effectuer un paiement international est de procéder à une opération de change.

Voir aussi : Marcelo Prates -Les banques centrales ont dû intensifier leurs politiques monétaires cette année

L'importateur brésilien devra demander à sa banque locale (B1) de convertir les réaux de son compte courant en wons pouvant être livrés au fabricant coréen. Les transactions monétaires entre le Brésil et la Corée étant peu fréquentes, la banque brésilienne n'entretiendra T de relations avec une banque coréenne, mais disposera probablement d'un correspondant bancaire aux États-Unis qui pourrait l'aider.

Ainsi, la banque brésilienne recevra des réaux de l'importateur brésilien, retirera des dollars de son compte préfinancé ($) auprès de la banque correspondante américaine (B2) et lui demandera de se charger d'envoyer le montant retiré en Corée du Sud.

Si la banque correspondante aux États-Unis n'a T non plus de relations avec une banque coréenne, elle devra trouver une autre banque américaine qui en a. La banque correspondante américaine transférera alors les dollars reçus de la banque brésilienne à une autre banque américaine (B3), qui pourra ensuite ordonner le paiement en retirant des wons de son compte pré-approvisionné ($) auprès d'une banque correspondante coréenne (B4).

Avec un peu de chance, le fabricant sud-coréen disposera d'un compte courant auprès de la banque réceptrice et pourra éviter un virement supplémentaire, de la banque correspondante coréenne vers sa banque préférée en Corée (B5).

Ainsi, un seul paiement entre le Brésil et la Corée du Sud peut nécessiter deux conversions de devises, quatre virements bancaires et cinq institutions bancaires dans trois pays différents. T compter que certaines banques peuvent être amenées à acheter des devises étrangères auprès de leur banque centrale pour réapprovisionner le compte qu'elles KEEP auprès de leur banque correspondante étrangère.

La Technologies peut aider à accélérer ces transactions, en particulier si les systèmes de paiement de tous les pays participants fonctionnent 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, en temps réel ou avec des monnaies numériques de banque centrale (Les CBDC (CBDC) arrivent enfin sur la scèneIl sera plus difficile de réduire les coûts de transaction et d’opportunité associés aux paiements transfrontaliers, car nous avons180 monnaies en circulation dans le monde, chacun d’entre eux étant soumis à une multitude de règles et de réglementations locales.

L'engagement multigouvernemental d'utiliser une monnaie commune pour les transactions internationales ne semblant T réalisable dans un avenir proche, les paiements transfrontaliers continueront d'être coûteux, lents et inefficaces. Tant qu'une Cryptomonnaie émise par des organismes privés et non adossée à des monnaies souveraines ne gagnera pas en popularité, peut-être unStarbucksCoinou unMacCoinIl sera alors trop tard pour que les gouvernements réagissent.