Les stablecoins universels, la fin du cash et les CBDC : 5 prédictions pour l'avenir de la monnaie

Avec l'essor du Bitcoin, des stablecoins et de la Finance décentralisée, les dix dernières années ont été une période incroyablement folle pour ceux d'entre nous qui écrivent sur l'argent. De nombreuses innovations que nous avons vues depuis les débuts du Bitcoin en 2008 vont perdurer tout le reste de notre vie. Certaines d'entre elles seront considérées comme des erreurs embarrassantes. Voici mes cinq prédictions sur l'avenir de l'argent.

JP Koning, chroniqueur de CoinDesk , a travaillé comme chercheur en actions dans une société de courtage canadienne et comme rédacteur financier dans une grande banque canadienne. Il dirige le blog populaire Moneyness. Cet article fait partie de Semaine de l'avenir de l'argent, une série explorant les différentes manières (et parfois étranges) dont la valeur évoluera dans le futur.

1. La Finance décentralisée ne remplacera T la Finance centralisée. Au bout du compte, elles finiront par BLUR confondre.

De nombreuses fonctionnalités apportées par la Finance décentralisée, ou DeFi, seront copiées par la Finance classique. le futurPar exemple, il n’y a aucune raison pour que la Finance classique ne puisse T copier l’automatisme et la programmabilité qu’offre la DeFi, sans se soucier de la partie blockchain.

Même si la Finance classique copie les éléments utiles de la DeFi, la DeFi va imiter la Finance classique en s'intégrant dans le même cadre réglementaire. Autrement dit, les outils DeFi deviendront conformes aux règles de lutte contre le blanchiment d'argent/Know Your Customer (AML/KYC), enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission ou agréés par l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Et pas nécessairement parce qu’ils y sont contraints. (Il est difficile de forcer un protocole véritablement décentralisé à faire quoi que ce soit.) Les outils se conformeront volontairement. La plupart des capitaux mondiaux sont des capitaux licites. Les capitaux licites veulent être sur des places réglementées, pas illégales. Pour capturer ces capitaux, la DeFi n’a d’autre choix que de se conformer.

Le résultat est qu'au fil du temps, la DeFi et la Finance traditionnelle (TradFi) vont BLUR . Les gens T sauront plus ou ne se soucieront plus de savoir si les produits financiers qu'ils consomment sont, en réalité, décentralisés ou Finance.

Mais il y aura toujours une petite part d’inconnu, la vraie DeFi, qui échappe aux réglementations et fait ce qu’elle veut. C’est là que se rassembleront les outsiders, les amateurs, les activistes et les criminels.

2. Le Salvador ne sera T considéré comme un tournant, mais comme un retour à la réalité.

Pour de nombreux fans de Bitcoin , Le Salvador L’adoption du Bitcoin en 2020 a été un tournant. D’abord le Salvador, puis le reste de l’Amérique centrale, puis l’Amérique du Sud et enfin les États-Unis. D’ici 2030, le monde entier aura été « hyperbitcoinisé ».

À l’avenir, l’arrivée du Bitcoin au Salvador sera considérée comme un retour à la réalité.

Les gens ordinaires n'aiment T utiliser des éléments volatils comme le Bitcoin pour effectuer des paiements. Les personnes qui possèdent déjà des Bitcoin préfèrent les KEEP dans l'espoir qu'ils les rendent riches. Les personnes qui ne possèdent T de Bitcoin ne veulent probablement T les accepter comme moyen de paiement car elles les considèrent comme dangereux.

En bref, les bitcoins s’imposent comme un moyen de paiement généralement accepté.

Cela signifie que toutes les ressources que le Salvador a consacrées à la construction d'une infrastructure de paiement basée sur le bitcoin auront été gaspillées. D'autres pays sur le Verge d'adopter le Bitcoin observent l'expérience monétaire du Salvador. Lorsqu'ils verront que cela ne fonctionne T , ils mettront leurs propres projets en veilleuse.

Cela étant dit, il restera à la mode pour les nations d'« adopter » le Bitcoin. Mais seulement de manière cérémonieuse, comme un coup marketing. Les tentatives de bitcoinisation tous azimuts comme celle du Salvador ne se répandront T .

3. L’argent liquide va disparaître, tout comme les CBDC.

À l'ère du Bitcoin , les banquiers centraux sont devenus jaloux. « Nous pouvons aussi faire des choses intéressantes avec l'argent ! » Et ils ont donc lancé l'idée d'une monnaie numérique de banque centrale, ou CBDC.

Quelques grandes banques centrales occidentales vont essayer la CBDC, mais elles découvriront que les citoyens n'ont T envie d'une version électronique du dollar ou de l'euro avec KYC - leur banque ou leur fintech actuelle répond à la plupart de leurs besoins, merci beaucoup. Voyant à quel point la demande de CBDC est tiède, d'autres banques centrales qui observent en coulisses abandonneront leurs aspirations à la CBDC.

Les rêves de CBDC ayant été anéantis, les banques centrales n’auront plus d’autre lien avec les citoyens que les billets de banque traditionnels. Mais l’utilisation des billets de banque physiques dans le commerce continuera également de diminuer, les distributeurs automatiques de billets devenant aussi RARE que les cabines téléphoniques. D’ici la fin des années 2020, ce qui était autrefois un service standard proposé par toutes les agences bancaires – le retrait d’un solde bancaire en billets de banque – sera une transaction assez exotique. Si les millennials ne savent T écrire un chèque en 2011, la génération X ne saura T utiliser d’argent liquide en 2031.

Les banques centrales redoutent ce moment. Elles ont toujours aimé être à l’avant-garde du système de paiement.

Mais ils n'ont rien à craindre. Nous pensons rarement au réseau d'égouts. Nous n'interagissons T directement avec les conduites d'eau et ne nous préoccupons pas du fonctionnement des stations d'épuration. Mais en fin de compte, notre vie entière dépend de ces infrastructures peu attrayantes.

La même chose se produira avec les banques centrales. L'argent liquide et les CBDC étant morts, nous n'interagirons jamais directement avec les banques centrales. Mais à notre insu, chaque outil financier repose sur le règlement des opérations de la banque CORE . Et c'est très bien comme ça.

4. Si les gouvernements n’imposent T le KYC sur l’ensemble d’Internet, MasterCard et Visa le feront.

À l’avenir, la plupart des éléments de contenu en ligne seront examinés et liés à un site vérifié.créateurLes réseaux de cartes seront un moteur important de ce développement.

Beaucoup n’ont pas remarqué qu’en octobre 2021, Mastercard a mis en place une nouvelle règle. Elle oblige tous les sites qui hébergent du porno créé par les utilisateurs à adopter des règles de vérification d’identité. Ils doivent également VET tous les contenus pour détecter tout contenu illégal. La pénalité en cas de non-conformité est supprimée du réseau Mastercard. Étant donné que la perte de l’accès à la carte signifie la mort commerciale, la plupart des sites se sont conformés aux règles.

À l’avenir, les réseaux de cartes de crédit appliqueront leurs règles relatives à la pornographie à tous les sites qui hébergent du contenu généré par les utilisateurs. YouTube, Rumble, Twitter, Facebook, sans parler d’innombrables sites plus petits, devront vérifier l’identité de leurs utilisateurs et mettre en place une modération du contenu en temps réel, sous peine d’être exclus des réseaux de cartes de crédit.

Les réseaux de cartes de crédit ne souhaitent T forcément censurer Internet. Le problème est que le traitement des paiements pour des produits illégaux en ligne constitue un blanchiment d'argent. Pour éviter une éventuelle condamnation, Visa et Mastercard n'ont d'autre choix que de KEEP leurs réseaux propres.

5. Une norme universelle de stablecoin apparaît.

Mais la domination des réseaux de cartes sur le commerce en ligne finira par se heurter à un concurrent solide.

Au cours des prochaines années, laPièce de monnaie stablel'industrie connaîtra de multiples cycles d'échecs, de croissance et de fusions, ne laissant finalement subsister que quelques gros stablecoins.

Comme il sera difficile pour le public de gérer plusieurs stablecoins différents, les émetteurs s’associeront pour créer une norme de stablecoin interopérable. Chacun d’entre eux acceptera le stablecoin de l’autre dans un rapport de 1:1, les fusionnant ainsi en un seul stablecoin universel.

Cette alliance étant formée, les stablecoins quitteront l’univers spéculatif en boucle fermée de la DeFi et des échanges Crypto et entreront dans le monde réel pour attaquer les réseaux de cartes.

Pour briser l’emprise de Visa/Mastercard, l’alliance des stablecoins devra trouver des moyens d’encourager l’adoption par les consommateurs. Leur première grande WIN sera de négocier avec Amazon pour ajouter une option de paiement « stablecoins acceptés ici ». Étant donné que les stablecoins seront moins chers à traiter pour Amazon que les cartes, l’alliance des stablecoins sera en mesure de convaincre Amazon d’offrir 1 % sur tous les achats de stablecoins.

Une réduction de 1 % sur les stablecoins suffira-t-elle à détrôner les réseaux de cartes ? Qui sait ? Mais au moins, cela offrira une certaine concurrence.