Celsius propose une restructuration pour offrir un paiement unique de « recouvrement significatif » à la plupart des créanciers

Les avocats de Celsius Network ont ​​déclaré mardi que le prêteur de Crypto en faillite prévoyait de se réinventer en tant que nouvelle « société de redressement » cotée en bourse afin de sortir du processus de faillite – ce qui, selon lui, pourrait se produire dans « des mois ».

Selon le nouveau plan – qui doit encore être approuvé par le Bureau des administrateurs judiciaires des États-Unis ou d'autres organismes de réglementation – les créanciers dont les actifs immobilisés dépassent un certain seuil recevront un jeton, appelé Asset Share Token (AST), reflétant la valeur de leurs actifs. Les détenteurs d'AST pourront soit conserver leurs jetons, ce qui, selon les avocats, leur donnera droit à des dividendes à terme, soit les vendre sur le marché libre.

Le reste des clients de la plateforme, qui, selon les avocats de Celsius, représenteraient entre 60 et 70 % de sa clientèle, recevraient une distribution unique en Crypto liquide.

« [La distribution] se ferait à un prix réduit. Nous n'envisageons pas un recouvrement complet, mais c'est un recouvrement significatif, Votre Honneur », a déclaré Ross Kwastaniet, avocat chez Kirkland & Ellis, le cabinet d'avocats réputé représentant Celsius. « Il s'agirait d'une distribution unique en Crypto liquide – appelez- la Bitcoin, Ethereum ou stablecoins. Quelque chose dont la valeur marchande serait facilement négociable et facilement vérifiable pour tous ceux dont les créances sont inférieures à un certain seuil. »

Les avocats de Celsius n'ont pas précisé quel serait le seuil d'indemnisation. Kwastaniet a indiqué que la société était toujours en discussion avec le Comité des créanciers non garantis (UCC) sur le montant de ce seuil.

Les avocats de Celsius ont également souligné que, malgré la décision du juge des faillites américain Martin Glenn, décision récente que les actifs du programme Celsius Earn sont la propriété du patrimoine de la bourse et non la propriété du client, les clients Earn seraient traités comme tout le monde lors de la récupération éventuelle des actifs.

« [Les déposants Celsius ] ont tous un point commun : ils ont tous déposé des Crypto et ont tous droit à leur Crypto . Nous nous efforçons d'élaborer un plan qui les traite sur un pied d'égalité… Les clients d'Earn, nous le pensons, seront traités de la même manière », a déclaré Kwastaniet. « Et ils auront droit à une importante restitution de valeur. Le fait qu'Earn soit la propriété de la succession ne signifie T que [nous, les avocats] pouvons en faire une fête. La valeur revient aux clients. »

Sociétés de recouvrement et jetons IOU

Kwastaniet a déclaré au tribunal que la décision de poursuivre la création d'une « société de redressement » est intervenue après que la société n'a reçu aucune offre attrayante pour ses actifs.

« Les offres que nous avons reçues pour des actifs discrets et pour le transfert de comptes clients n'ont pas été convaincantes », a déclaré Kwastaniet.

« Les débiteurs ne peuvent T se contenter de distribuer leurs actifs et de passer à autre chose, car le processus d'appel d'offres a révélé que cela nous obligerait à vendre de nombreux actifs illiquides à des prix que nous considérons comme abusifs », a ajouté Kwastaniet. « Dans ce contexte, les débiteurs se concentrent sur le placement de leurs actifs dans une nouvelle [société] qui les conserverait et les gérerait au fil du temps afin d'en maximiser la valeur à mesure que les Marchés s'amélioreraient. »

Bien que la solution proposée par Celsius soit différente de celles que des entreprises situées dans une situation similaire, telles que Voyager Digital, ont poursuivies, elle n'est pas totalement inconnue dans l'industrie de la Crypto .

Lorsque la plateforme d'échange de Crypto Bitfinex a été piratée en août 2016 par un pirate encore inconnu qui lui a volé près de 120 000 Bitcoin, elle a créé des jetons, appelés jetons BFX, représentant chacun la valeur en dollars des Crypto perdues, et les a attribués aux victimes. Les détenteurs de BFX pouvaient ensuite les échanger contre leur valeur en dollars ou contre des actions de la plateforme.

Bouleversement minier

En plus de dévoiler leurs plans pour transformer Celsius en une nouvelle société, les avocats de la société de prêt en faillite ont également demandé au tribunal l'autorisation de vendre une partie de son équipement minier inutilisé.

La filiale minière à 100 % de la société, Celsius Mining, était auparavant un élément majeur des arguments de Celsius selon lesquels elle pourrait un jour redevenir rentable.

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Cependant, le projet minier « Hail Mary » de Celsius s'est avéré être un véritable échec en raison de la stagnation des prix du Bitcoin et d'une vague de faillites dans l'industrie minière, notamment ONEun des principaux partenaires d'hébergement de Celsius, CORE Scientific – ont généré moins de bénéfices que ce que Celsius espérait initialement.

L'actuel PDG de Celsius, Chris Ferraro, a déclaré au juge Glenn lors de l'audience de mardi que la société cherchait à obtenir l'autorisation de vendre 2 687 plates-formes minières ASIC MicroBT M30S « neuves ».

Ferraro les a décrits comme « parmi les plates-formes les moins efficaces » en termes d'efficacité énergétique, mais a déclaré au tribunal que le « nord d'un million de dollars » qu'elles pourraient générer si elles étaient vendues pourrait aider à financer l'affaire.

« Et il nous reste encore environ 120 000 plates-formes à brancher et à profiter de la hausse des prix du BTC , espérons-le dans un avenir NEAR », a ajouté Ferraro.

CORRECTION (24 janvier 20h10 UTC) : Celsius Network était une société de prêt de Cryptomonnaie avant sa faillite, pas une plateforme d'échange.