Celsius propone una ristrutturazione per offrire un pagamento una tantum di "recupero significativo" per la maggior parte dei creditori

Gli avvocati di Celsius Network hanno affermato martedì che il prestatore Cripto in bancarotta sta pianificando di reinventarsi come una nuova "società di recupero" quotata in borsa per uscire dal processo fallimentare, cosa che potrebbe accadere nel giro di "mesi".

In base al piano appena svelato, che deve ancora ricevere l'approvazione dell'U.S. Trustee's Office o di altri regolatori, i creditori con asset bloccati oltre una certa soglia riceverebbero un token, chiamato Asset Share Token (AST), che riflette il valore dei loro asset. I titolari di AST potrebbero o detenere i loro token, che secondo gli avvocati darebbero loro diritto a dividendi nel tempo, o venderli sul mercato aperto.

Il resto dei clienti della piattaforma, che secondo le stime degli avvocati di Celsius rappresenterebbero tra il 60% e il 70% della sua base clienti, riceverebbe una distribuzione una tantum in Cripto liquide.

"[La distribuzione] sarebbe scontata. Non immaginiamo una ripresa completa, ma è una ripresa significativa, Vostro Onore", ha affermato Ross Kwastaniet, avvocato di Kirkland & Ellis, lo studio legale white-shoe che rappresenta Celsius. "Sarebbe una distribuzione una tantum in Cripto liquide, chiamatele Bitcoin, Ethereum o stablecoin. Qualcosa che ha, sapete, un valore di mercato facilmente negoziabile e facilmente accertabile per chiunque abbia crediti al di sotto di una certa soglia".

Gli avvocati di Celsius non hanno detto quale sarebbe la soglia per ricevere un pagamento. Kwastaniet ha detto che la società era ancora in trattative sull'importo in dollari della soglia con l'Unsecured Creditors Committee (UCC).

Gli avvocati di Celsius hanno anche sottolineato che, nonostante la sentenza del giudice fallimentare statunitense Martin Glenn, sentenza recente che le risorse nel programma Earn di Celsius sono di proprietà del patrimonio della borsa e non del cliente, i clienti Earn verrebbero trattati come tutti gli altri nell'eventuale recupero delle risorse.

"[I depositanti Celsius ] hanno tutti qualcosa in comune: hanno tutti depositato Cripto e hanno tutti una richiesta di restituzione delle Cripto e ci stiamo concentrando sulla realizzazione di un piano che li tratti allo stesso modo... i clienti Earn, pensiamo, saranno trattati allo stesso modo", ha affermato Kwastaniet. "E avranno diritto a un significativo ritorno di valore qui. Il fatto che Earn sia di proprietà della tenuta T significa che [noi avvocati] possiamo uscire e fare festa con essa. Ritorna ai clienti".

Società di recupero e token IOU

Kwastaniet ha dichiarato alla corte che la decisione di procedere con la costituzione di una “società di recupero” è stata presa dopo che la società non è riuscita a ricevere offerte interessanti per i suoi asset.

"Le offerte che abbiamo ricevuto per asset discreti e per il trasferimento dei conti dei clienti non sono state convincenti", ha affermato Kwastaniet.

"I debitori T possono semplicemente distribuire i loro asset e andare avanti, per così dire, perché il processo di offerta ha rivelato che ciò richiederebbe la vendita di molti asset illiquidi a quelli che riteniamo siano prezzi di svendita", ha aggiunto Kwastaniet. "Quindi, dato ciò, i debitori si concentrano sul collocamento dei loro asset in una nuova [società] che deterrebbe quegli asset e li gestirebbe nel tempo per massimizzare il valore man mano che i Mercati migliorano".

Sebbene la soluzione proposta da Celsius sia diversa da quelle perseguite da aziende simili come Voyager Digital, non è del tutto inedita nel settore Cripto .

Quando l'exchange Cripto Bitfinex fu hackerato nell'agosto 2016 da un hacker ancora sconosciuto che derubava l'exchange di quasi 120.000 Bitcoin, creò dei token, chiamati token BFX, ognuno dei quali rappresentava il valore in dollari delle Cripto perse, e li assegnò alle vittime. I possessori di BFX erano quindi in grado di riscattare i token per il loro valore in dollari o di scambiarli con azioni nell'exchange.

Sconvolgimento minerario

Oltre a svelare i loro piani per trasformare Celsius in una nuova società, gli avvocati della società di prestiti fallita hanno anche chiesto al tribunale il permesso di vendere alcune delle sue attrezzature minerarie inutilizzate.

Celsius Mining, la sussidiaria mineraria interamente di proprietà dell'azienda, era in passato una parte importante delle argomentazioni di Celsius secondo cui ONE giorno avrebbe potuto tornare ad essere redditizia.

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Tuttavia, il mining "Hail Mary" di Celsius si è rivelato più un pasticcio, poiché i prezzi stagnanti Bitcoin e un'ondata di fallimenti nel settore minerario, tra cui ONE dei principali partner di hosting Celsius, CORE Scientific – hanno prodotto profitti inferiori a quelli inizialmente previsti da Celsius .

L'attuale CEO di Celsius, Chris Ferraro, ha dichiarato al giudice Glenn durante l'udienza di martedì che la società stava chiedendo l'autorizzazione per vendere 2.687 piattaforme di mining MicroBT M30S ASIC "nuove di zecca".

Ferraro li ha descritti come “alcuni degli impianti meno efficienti” in termini di efficienza energetica, ma ha detto alla corte che il “più di un milione di dollari” che potrebbero generare se venduti potrebbe aiutare a finanziare il caso.

"E ci restano ancora circa 120.000 impianti da collegare e godere del rialzo dei prezzi BTC , si spera nel NEAR futuro", ha aggiunto Ferraro.

CORREZIONE (24 gennaio 20:10 UTC): prima di fallire, Celsius Network era una società di prestiti in Criptovaluta , non un exchange.