Silvergate aggiunge altri 46 clienti Cripto nel primo trimestre, mentre i clienti esistenti aumentano i livelli di deposito

Secondo il suo rapporto sugli utili pubblicato prima dell'apertura del mercato mercoledì, Silvergate Bank ha aggiunto 46 clienti Cripto nel primo trimestre e ha visto aumentare le entrate dalle commissioni e i depositi da parte di tali clienti a causa del "giovedì nero".

"L'aumento dei depositi totali rispetto al trimestre precedente è stato determinato da un aumento dei livelli di deposito da parte dei nostri clienti di valuta digitale che hanno mantenuto capitale in eccesso presso Silvergate a seguito della dislocazione avvenuta nei Mercati delle valute digitali durante il mese di marzo", ha scritto la banca nel suo comunicato sugli utili.

La banca quotata in borsa con sede a La Jolla, California, è ONE delle poche banche statunitensi disposte a servire le aziende legate al settore delle criptovalute e la maggior parte dei suoi depositi proviene dal settore Cripto .

La banca è stata quotata in borsa alla Borsa di New York con il simbolo di negoziazione SI a novembre. Con 2,3 miliardi di $ di asset totali, è meno dell'1% delle dimensioni dei 3,1 trilioni di $ di asset di JPMorgan Chase.

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La banca ha ora 850 clienti di valuta digitale, tra cui 61 exchange, 541 investitori istituzionali e 248 altri clienti. Il più grande incremento del segmento di clientela è stato negli investitori istituzionali, che sono aumentati di 32. La banca afferma inoltre di avere più di 200 potenziali clienti nella sua pipeline.

I depositi dei clienti di valuta digitale sono aumentati del 35% a circa 1,7 miliardi di $, costituendo la maggior parte dei depositi totali della banca pari a 2 miliardi di $. Gli altri depositi presso la banca sono diminuiti di circa il 45%.

Il saldo medio dei depositi è aumentato solo di 100 milioni di dollari, mentre i depositi di fine periodo sono aumentati di 400 milioni di dollari, perché gli investitori istituzionali hanno riversato più denaro sui loro conti, ha affermato mercoledì il CEO Alan Lane in una conference call sui risultati.

Il costo dei depositi della banca ha continuato a salire dallo 0,84% nel quarto trimestre del 2019 allo 0,87% nel primo trimestre del 2020. Si tratta di una media per le banche commerciali a media capitalizzazione ed è in aumento rispetto al primo trimestre del 2019, quando il costo dei depositi era dello 0,08%.

I ricavi da commissioni dei clienti di valuta digitale sono aumentati di oltre $ 300.000. In una chiamata sui guadagni, Lane ha detto che ciascuna delle commissioni per la banca è rimasta invariata o è aumentata nell'ultimo trimestre. Ultimo trimestreentrate da commissioni e depositi in calo, nonostante la banca stesse acquisendo nuovi clienti.

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L’utile netto della banca è stato di 4,4 milioni di dollari, in aumento del 22% rispetto al trimestre precedente ma in calo del 53% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.

La Silvergate Exchange Network (SEN) della banca ha gestito 31.405 transazioni nel primo trimestre rispetto alle 14.400 transazioni del quarto trimestre del 2019. Si tratta di più del triplo del numero di transazioni effettuate sulla SEN un anno fa. Il volume della SEN è aumentato di 7,8 miliardi di $, arrivando a 17,4 miliardi di $ in totale nel primo trimestre.

La rete consente ai clienti commerciali di spostare istantaneamente dollari USA tra diversi exchange Cripto e rimane aperta di notte e nei fine settimana, a differenza Mercati tradizionali.

La banca prevede di aggiungere altri prodotti al SEN in futuro, tra cui una funzionalità di prestito bitcoin-on-margin chiamata SEN Leverage, attualmente in modalità pilota. La banca ha approvato finora 12,5 milioni di dollari in prestiti garantiti Bitcoin e prevede di lanciare il prodotto nel 2020.

Nella conference call sui guadagni, Lane ha affermato che la banca continua a esplorare opzioni di prodotto relative alla custodia e al regolamento Cripto . In risposta alle domande degli analisti, Lane ha anche affermato che la banca sta valutando se svolgere o meno un "ruolo più attivo" nello spazio delle stablecoin, oltre a offrire servizi bancari di base agli emittenti di stablecoin.

In risposta a una domanda su come Silvergate potrebbe trarre vantaggio dal lancio di Libra, Ben Reynolds, vicepresidente esecutivo dello sviluppo aziendale di Silvergate, ha affermato che la banca offre prodotti di gestione della liquidità per trasferire rapidamente valute fiat in stablecoin.

"Penso che sia giusto caratterizzare questo mentre lo stiamo indagando e tenendo aperte le nostre opzioni nel lavorare con tutti i partecipanti alle stablecoin", ha aggiunto.

La banca ha inoltre mantenuto un elevato coefficiente patrimoniale basato sul rischio (capitale totale rispetto alle attività basate sul rischio) nel primo trimestre, attestandosi intorno al 26%, laddove altre banche si attestano normalmente intorno al 12-14%, ha affermato Mike Perito, analista di azioni bancarie presso la società di investimento Keefe, Bruyette & Woods.

La banca ha anche stabilito una partnership di referral con la Seacoast Commerce Bank di National City, California, per i clienti che cercano assistenza nell'ambito del Paycheck Protection Program del governo statunitense. Né Silvergate né Seacoast hanno rivelato quanti, se ce ne sono, dei clienti Cripto di Silvergate hanno fatto domanda per prestiti PPP.

Silvergate ha anche aumentato il suo accantonamento per perdite sui prestiti a $ 400.000, rispetto a nessun accantonamento per il quarto trimestre del 2019. Mentre la banca serve l'industria Cripto sul lato dei depositi, trasforma quei depositi in depositi fruttiferi presso altre banche, titoli di investimento e prestiti.

Come molte banche tradizionali, il segmento più ampio di prestiti di Silvergate è costituito da immobili commerciali e prestiti immobiliari ONE-quadrifamiliari. A causa dei bassi margini loan-to-value della banca e della sua bassa esposizione al settore dell'ospitalità e della vendita al dettaglio, nessuno dei suoi prestiti modificati è stato considerato debito problematico ai sensi del Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act, ha affermato Lane.

Silvergate ha una posizione fiscalmente conservativa, in modo da potersi concentrare sullo sviluppo di prodotti per il settore Cripto , ha aggiunto.

"Sebbene le prospettive dell'economia rimangano incerte, i nostri risultati del primo trimestre dimostrano chiaramente i passi che abbiamo compiuto per prepararci a un mondo digitale", ha affermato Lane.

Aggiornamento (29 aprile, 20:58 UTC):Nuove informazioni dalla conference call sui risultati finanziari di Silvergate sono state aggiunte all'articolo.