Se le Cripto sono il futuro, i consulenti devono abbracciarle ora

È giusto dire che il sentimento versoCripto tra il pubblico in generale è crollato nell'ultimo anno. Ciò potrebbe avere un effetto secondario, spingendo i consulenti finanziari ad allontanarsi dalla categoria e dagli asset digitali in generale, almeno finché non ci sarà più certezza nei Mercati e nelle forze che li guidano.

Guardare al lungo termine, come dovrebbero fare i consulenti, si presta a una prospettiva diversa. La Cripto è ancora una Tecnologie relativamente nuova e, con tutte le nuove tecnologie, c'è una curva di adozione e un buon modo per valutarla è Legge di Metcalfe. La legge di Metcalfe afferma che l'impatto di una rete è il quadrato del numero di nodi nella rete. Ad esempio, se una rete ha 10 nodi, il suo valore intrinseco è 100 (10 x 10).

Se credi che le Cripto siano ancora agli inizi della loro evoluzione (e quasi sicuramente lo sono), hanno un potenziale senza pari per crescere in modo esponenziale. L'analogia T è perfetta, ma ONE dei periodi più difficili per acquistare azioni Amazon è stato negli anni 2000, quando era praticamente stagnante; ovviamente, quello si è anche rivelato un ottimo momento per acquistare.

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Oltre al suo potenziale inutilizzato, Cripto e blockchain sono arrivate a essere definite da caratteristiche quali decentralizzazione, sicurezza, trasparenza, efficienza, innovazione e inclusione finanziaria. Molte di queste sfaccettature sono attraenti per i consulenti finanziari mentre esaminano il panorama macroeconomico alla ricerca di opportunità di investimento per i loro clienti. Con un difficile 2022 alle spalle, durante il quale quasi tutte le classi di attività sono crollate, e il tradizionale portafoglio 60/40 ha avuto il suo anno peggiore in oltre un secolo, è importante che i consulenti siano aperti alle possibilità nel panorama futuro per ricostruire, proteggere e far crescere i portafogli dei loro clienti.

Gestire i sentimenti

L'emozione può essere una cosa difficile da gestire e, in ONE senso, fa parte della descrizione del lavoro di un consulente. La situazione negli Stati Uniti presenta grandi sfide: il paese ha ONE dei più alti rapporti debito/PIL che abbiamo mai incontrato, è in corso una svalutazione delle valute legali e la demografia sta invecchiando senza fine. Sorge spontanea una domanda: come possiamo trovare opportunità per superare queste sfide? È importante rendersi conto che l'economia è spesso lenta a riflettere le condizioni economiche. Dovremmo aspettarci di vedere guadagni in difficoltà, una crisi del credito e incertezza intorno alla Fed. ONE risposta è catena di blocchi e Cripto.

Ci sono diverse ragioni per cui investire in Cripto ha senso: diversificazione, elevato potenziale di crescita, essere all'avanguardia delle nuove tecnologie, una copertura contro l'inflazione e l'autocustodia, per citarne alcune. La domanda è: come dovrebbero i consulenti allocare una parte dei portafogli dei clienti alle attività digitali?

Senza assumersi un singolo rischio di token o di terze parti, l'intransigenza della SEC nel non consentire un ETF spot BTC e nel cercare di KEEP il passo in questo mercato ciclico 24 ore su 24, 7 giorni su 7, cos'è un'opzione regolamentata? Come disse una volta il famoso investitore di valore Warren Buffet, "Sii timoroso quando gli altri sono avidi e avido quando gli altri sono timorosi".

Ora è ONE di quei periodi. Nel prepararci per il lungo termine, dobbiamo uscire dal rumore quotidiano. Questa classe di attività sarà più alta tra cinque, 10, 15 anni e oltre? Credo di sì e credo che sia responsabile ricercare questa classe di attività e avere una parte dei portafogli dei clienti assegnata a essa, proprio come è stato per Amazon nei primi anni 2000. Cripto e blockchain sono importanti perché offrono un nuovo modo di gestire e proteggere le transazioni finanziarie, aumentare la trasparenza e la responsabilità e consentire l'innovazione in una varietà di settori.

Una protezione contro l'incertezza

Il debito è stato la spina dorsale dell'economia globale. Man mano che il debito cresce e il credito si restringe, mette alla prova tutti gli aspetti dei Mercati. Ciò alla fine svaluta le valute fiat. Mentre il dollaro USA rimane la valuta di riserva mondiale (per ora), non vi è alcuna garanzia che ciò accada in futuro. La storia finale è che tutte le valute fiat si deprezzano a causa del nostro sistema.

Come consulenti, il nostro compito è mantenere il potere d'acquisto per i nostri clienti. Andando avanti, i portafogli 60/40 e le strategie tradizionali di gestione patrimoniale potrebbero non essere sufficienti per farlo. Ecco perché vediamo un'allocazione in Cripto come una decisione responsabile per andare avanti, in modo da non perdere un'opportunità esponenziale. Le Cripto come classe di attività sono direttamente legate alla liquidità globale; questo rubinetto non può essere chiuso. Man mano che l'offerta di moneta aumenta nel tempo, dobbiamo essere preparati a capitalizzare su quell'ambiente.

Nel nuovo mondo del "lavoro da casa", dove si colloca il settore immobiliare commerciale? Abbiamo appena raggiunto un record nel primo trimestre di posti vacanti in ufficio che si avvicina al 13%, che è più alto rispetto a dopo la crisi finanziaria del 2008. I prestiti immobiliari commerciali rappresentano quasi il 40% di ciò che è nei libri dei prestiti bancari. Questo problema, insieme al potenziale ormai molto evidente di una corsa agli sportelli bancari tramite un cellulare, aggiunge pressione al sistema, aggravando le sfide per i consulenti. Le Cripto e gli asset digitali ampliano il set di strumenti per aiutarli a gestirli.

Con un sistema basato sul debito e grandi sfide in vista per il presidente della Fed Jerome Powell, ora è il momento di considerare altre alternative. I consulenti hanno il dovere nei confronti dei loro clienti di impegnarsi per orientarsi nello spazio degli asset digitali, in modo da essere meglio posizionati per resistere ai venti contrari incombenti. Nessuna soluzione singola è perfetta, ma una combinazione di queste strategie mette le persone per cui lavoriamo in una posizione migliore per avere successo per sé e per le loro famiglie.