Il nuovo prodotto di opzioni del protocollo DeFi Cega unisce oro ed etere per offrire un rendimento fino all'83%

• La scorsa settimana il protocollo sui derivati decentralizzati ha presentato un prodotto strutturato ad alto rendimento chiamato Gold Rush.
• La strategia delle opzioni paniere prevede il token XAUT di Tether, garantito dall'oro, e l'ether come asset sottostanti e una componente di sicurezza che protegge gli utenti da un calo del 30% dei prezzi dei token.

Progetti Finanza decentralizzata (DeFi) continuano a svilupparsi prodotti strutturati, che offrono rendimenti soddisfacenti, esposizione al mercato e protezione dalle perdite e che in precedenza erano disponibili solo per gli investitori istituzionali nei Mercati tradizionali.

La settimana scorsa, il protocollo dei derivatiCegasvelatoCorsa all'oro, una strategia di opzioni paniere che coinvolge il token ether ( ETH ) della blockchain di Ethereum e (XAUT) di Tether sostenuto dall'oro come asset sottostanti insieme a una componente di sicurezza che protegge il capitale degli utenti da un calo del 30% dei prezzi degli asset.

Il prodotto offre una percentuale di rendimento annualizzata fino all'83% agli investitori che puntano ETH, l'ether puntato di Lido (stETH), il Wrapped Bitcoin (WBTC) o la stablecoin USDC nel caveau della strategia di opzioni, ha affermato Cega. Il rendimento viene pagato sotto forma di monete puntate, quindi gli staker ETH ricevono ETH in rendimento, fornendo un rialzo asimmetrico in un mercato rialzista.

Il caveau della corsa all'oro è stato attivato il 26 marzo. Da allora, gli utentihanno depositato Cripto per un valore di 2,74 milioni di dollari nella strategia.

"Gli utenti di DeFi vogliono puntare asset nativi come ETH o token di staking liquidi come stETH, ma T vogliono perdere il rialzo asimmetrico su quegli asset. Gli utenti vogliono anche opportunità più sicure e ad alto rendimento senza rischi significativi per il loro capitale. La nuova offerta, Gold Rush, raggiunge entrambi questi obiettivi", ha detto Cega a CoinDesk.

Funzione di sicurezza antiurto

Gold Rush vende opzioni put a 27 giorni con XAUT ed ETH come asset sottostanti. Il premio ricevuto dai market maker che acquistano queste opzioni viene distribuito come rendimento ai partecipanti al vault.

Le opzioni sono contratti derivati ​​che danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo prestabilito in una data successiva. Una call dà il diritto di acquistare e una put dà il diritto di vendere. Un'opzione paniere dà al detentore dell'opzione il diritto di acquistare o vendere il paniere di attività sottostanti, nel caso di Cega, ETH e XAUT, a un prezzo prestabilito in una data successiva.

L'opzione ha un meccanismo di sicurezza che protegge il capitale degli staker da un calo del prezzo del 30% in XAUT o ETH e ha una scadenza di 27 giorni. In altre parole, il prodotto è adatto a coloro che non si aspettano che i token scendano più di così nel periodo.

Se nessuno dei due asset scende così tanto, gli utenti ricevono il capitale per intero, insieme al rendimento, che viene maturato quotidianamente. D'altro canto, se uno dei due supera la barriera di ribasso del 30%, il capitale restituito alla scadenza viene aggiustato per la perdita dell'asset con la performance peggiore. L'utente mantiene comunque il rendimento.

"Gli utenti ricevono una protezione al ribasso sui loro depositi contro cali significativi del mercato, fino al 30%. Questo elemento di sicurezza è un aspetto interessante della strategia delle note a cedola fissa (FCN) grazie a una caratteristica tecnica chiamata opzione barriera", ha affermato Cega in una nota a CoinDesk.

Secondo Cega, anche nello scenario peggiore, gli utenti guadagnano più di quanto guadagnerebbero mantenendo posizioni lunghe su XAUT/USD o ETH/USD.

"Questo perché le perdite sono compensate dall'elevato rendimento giornaliero, che viene pagato indipendentemente dalle condizioni di mercato, e questa caratteristica di sicurezza rende anche i FCN [titoli a cedola fissa/prodotti strutturati] interessanti per gli investitori", ha affermato Cega in unspiegatore.

I backtesting della strategia condotti da Cega negli ultimi tre anni hanno evidenziato una probabilità inferiore al 3% che XAUT o ETH scendessero di oltre il 30% in 27 giorni.

Detto questo, i depositanti rischiano di perdere il rendimento se i market maker che hanno acquistato opzioni sono inadempienti. E, come con altri protocolli DeFi, spostare fondi on-chain comporta un rischio di smart contract.

12:25 UTC: Correzione:Gli utenti hanno depositato Cripto per un valore di $2,74 milioni nella strategia. La versione precedente menzionava erroneamente $297K.