DeFi Protocol Новый продукт Cega Options объединяет золото и эфир, предлагая доходность до 83%

• На прошлой неделе протокол децентрализованных деривативов представил высокодоходный структурированный продукт под названием Gold Rush.
• Стратегия опционов на корзину включает в себя обеспеченный золотом токен Tether, XAUT и эфир в качестве базовых активов, а также компонент безопасности, который защищает пользователей от 30%-ного падения цен на токены.

Проекты децентрализованного Финансы (DeFi) продолжают развиваться структурированные продукты, которые предлагают достойную доходность, присутствие на рынке и защиту от убытков и ранее были доступны только институциональным инвесторам на традиционных Рынки.

На прошлой неделе протокол деривативовСегараскрытыйЗолотая лихорадка, стратегия опционов на корзину, включающая токен эфира ( ETH ) блокчейна Ethereum и обеспеченный золотом токены Tether (XAUT) в качестве базовых активов, а также компонент безопасности, который защищает капитал пользователей от 30%-ного падения цен на активы.

Продукт предлагает годовой процентный доход до 83% инвесторам, которые делают ставку ETH, Lido's staked ether (stETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) или stablecoin USDC в хранилище опционной стратегии, сказал Cega. Доход выплачивается в форме поставленных монет, поэтому держатели ставок ETH получают ETH в доходности, обеспечивая асимметричный рост на бычьем рынке.

Хранилище Gold Rush было запущено 26 марта. С тех пор пользователивнесли депозит Криптo стоимостью 2,74 млн долларов в стратегии.

«Пользователи DeFi хотят делать ставки нативными активами, такими как ETH , или ликвидными стейкинг-токенами, такими как stETH, но T хотят терять асимметричный рост этих активов. Пользователи также хотят более безопасных, высокодоходных возможностей без значительного риска для своего капитала. Новое предложение Gold Rush достигает обеих этих целей», — сказал Сега CoinDesk.

Функция безопасности при ударе

Gold Rush продает 27-дневные пут-опционы с XAUT и ETH в качестве базовых активов. Премия, полученная от маркет-мейкеров, которые покупают эти опционы, распределяется как доходность среди участников хранилища.

Опционы — это производные контракты, которые дают покупателю право купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в более позднюю дату. Колл дает право купить, а пут — право продать. Опцион на корзину дает держателю опциона право купить или продать корзину базовых активов, в случае Cega — ETH и XAUT, по заранее установленной цене в более позднюю дату.

Опция имеет механизм безопасности, который защищает капитал стейкеров от падения цены XAUT или ETH на 30%, и имеет срок погашения 27 дней. Другими словами, продукт подходит тем, кто не ожидает, что токены упадут больше, чем на этот период.

Если ни один из активов не падает так сильно, пользователи получают основную сумму в полном объеме вместе с доходностью, которая начисляется ежедневно. С другой стороны, если любой из них нарушает 30%-ный барьер снижения, основная сумма, возвращаемая по истечении срока, корректируется с учетом убытка от актива с наихудшими показателями. Пользователь по-прежнему сохраняет доходность.

«Пользователи получают защиту от снижения своих депозитов в случае значительного падения рынка, до 30%. Этот элемент безопасности является привлекательным аспектом стратегии облигаций с фиксированным купоном (FCN) благодаря технической особенности, называемой барьерным опционом», — сказал Сега в примечании для CoinDesk.

По данным Cega, даже в худшем случае пользователи зарабатывают больше, чем если бы они держали длинные позиции по XAUT/USD или ETH/USD.

«Это связано с тем, что убытки компенсируются высокой ежедневной доходностью, которая выплачивается независимо от рыночных условий, и эта функция безопасности также делает FCN [облигации с фиксированным купоном/структурированные продукты] привлекательными для инвесторов», — сказал Сега в своем заявлении.объяснитель.

Тестирование стратегии Cega на исторических данных за последние три года показало, что вероятность падения XAUT или ETH более чем на 30% за 27 дней составляет менее 3%.

При этом вкладчики могут потерять доходность, если маркет-мейкеры, купившие опционы, объявят дефолт. И, как и в случае с другими протоколами DeFi, перемещение средств в цепочке несет в себе риск смарт-контракта.

12:25 UTC: Исправление:Пользователи вложили в стратегию Криптo на сумму $2,74 млн. В предыдущей версии ошибочно упоминалось $297 тыс.