Perché Bitcoin è il petrolio del nostro tempo

Tuur Demeester è un investitore indipendente e autore di newsletter. Ha una formazione in economia austriaca, la scuola specializzata nello studio dei cicli di espansione e contrazione nell'economia. Qui, confronta il potenziale dirompente di bitcoin nella Finanza tradizionale con la scossa del petrolio nell'industria dell'olio di balena nel XIX secolo.

Oggi voglio raccontarvi la storia di Charles W Morgan.

Il signor Morgan visse negli Stati Uniti all'inizio del XIX secolo e fu un imprenditore e investitore di successo. Era attivo nel mercato energetico. O, come era meglio conosciuto all'epoca: caccia alle balene.

Non è esagerato dire che a quel tempo il mondo intero era illuminato dall'olio di balena. Alimentava la maggior parte delle lampade a olio. Veniva anche utilizzato per produrre le candele di spermaceti di qualità superiore, candele più resistenti che bruciavano più intensamente e con meno odore di quelle di grasso animale o cera d'api.

Possiamo ancora tracciare il predominio delle candele all'olio di balena tramite ilcandela, unità di base ampiamente utilizzata per l'intensità luminosa, che originariamente si basava sulla luminosità di una singola candela di spermaceti.

Quando Charles Morgan si è interessato alla caccia alle balene, si trattava di un'industria in crescita da oltre cinque decenni. Essendo molto redditizia, il governo vi si era impegnato decenni prima e aveva regolamentato la maggior parte degli aspetti importanti della caccia alle balene; era un'industria altamente regolamentata.

Nel corso del tempo, Morgan costruì una flotta di sette baleniere. Nel 1841, all'apice del successo dell'industria baleniera, ne varò un'ottava, una nave di legno da 351 TON che prese il nome da... chi altri? da se stesso.

Tuttavia, un paio di anni dopo, Morgan iniziò a notare che lo spazio dedicato alla caccia alle balene stava diventando sovraffollato: la competizione era sbalorditiva. Scoprì anche che le popolazioni di balene erano in declino, rendendo più costoso trovare e catturare i mammiferi delle profondità marine.

Così, nel 1847 decise di iniziare a vendere le sue baleniere e diversificò l'attività in altri settori, come l'estrazione mineraria, la costruzione di ferrovie e il settore bancario.

Declino dell'industria baleniera

Morgan prese le decisioni al momento giusto, perché nel 1849 un geologo canadese distillò una sostanza oleosa dal catrame bituminoso, che chiamò cherosene. T passò molto tempo prima che il mercato mondiale passasse dall'illuminazione delle case con lampade a olio di balena alle lampade a cherosene, molto più economiche.

E negli anni '50 dell'Ottocento, l'invenzione della paraffina, un distillato del petrolio, diede un duro colpo alla domanda di spermaceti ricavato dalle balene. (La luce elettrica fu inventata solo nel 1880.)

Dopo decenni di forte crescita e predominio, l'era della caccia alle balene si è praticamente conclusa nel giro di un paio d'anni.

Cosa fecero i balenieri?

Questo ovviamente non significava che tutti i balenieri fossero andati in bancarotta. Un numero non trascurabile di loro vide un'opportunità nell'industria petrolifera emergente. In realtà, c'erano parecchi parallelismi tra i due settori:

• Entrambe le industrie hanno avuto periodi di espansione e di crisi
• I balenieri conoscevano bene il fenomeno dell'esaurimento
• La ricerca del petrolio era ardua e avventurosa sia nella caccia alle balene che nel petrolio
• Il petrolio doveva essere raffinato con un processo chimico, proprio come l'olio di balena

E quindi non sorprende che lo storico Samuel John Mills Eaton abbia fatto il seguente commento nel 1866:

“Molti vecchi balenieri hanno gettato via il telone e l’arpione e si sono dedicati all’attività di selezione dei siti [petroliferi] e di localizzazione dei pozzi con la stessa avidità con cui hanno inseguito i mostri delle profondità”.

Rivoluzione allora, rivoluzione adesso

Oggi, amici miei, stiamo assistendo alla ripetizione della storia. La vecchia industria del denaro e delle banche da ONE parte, e la nuovissima Tecnologie monetaria dall'altra. Ecco alcuni parallelismi con la rivoluzione petrolifera del XIX secolo:

1.Il settore bancario fiat, intrecciato con la banca centrale, è in rapida crescita da oltre cinque decenni, èfortemente regolamentato e si trova in uno stato di crisi mondialedal 2008.

2.Anche i banchieri oggi sono a caccia di una scoperta RARE : il rendimento. Ottenere un ritorno sull'investimento in un contesto di inflazione in continua crescita e di interventi delle banche centrali è un'impresa rischiosa, forse simile al capitano Achab che caccia una balena bianca di nomeMoby Dick.

3.Le tecnologie con efficienze notevolmente più elevate stanno facendo WAVES e stanno crescendo a una velocità vertiginosa.Per fare un esempio: un paio di mesi fa è stata effettuata una transazione Bitcoin da 100 milioni di dollari, che:

• Cancellato in pochi secondi
• Non si è avvalsa di alcun intermediario
• Non ha avuto costi di transazione
• Rispettata la Privacy dei partecipanti
• È successo di domenica

Un'efficienza decisamente più elevata.

4.Proprio come con il petrolio nel XIX secolo, lo sfidante dello status quo:

• È un contendente improbabile
• Non ha alcun sostegno da parte degli intellettuali istituzionali
• È associato a truffe e frodi
• È un settore volatile, con violente oscillazioni dei prezzi e fallimenti spettacolari

• Presenta entrambi orribiliE prodotti di altissima qualità ('standard oil' è stato chiamato così per indicare un certo standard di qualità)

In altre parole, gli imprenditori Criptovaluta operano in un ambiente da Far West, proprio come ai tempi degli albori del petrolio.

5.Le società Criptovaluta stanno iniziando ad accaparrarsi le menti più brillanti del settore bancario.

Proprio come l'industria dell'olio di balena e quella del petrolio presentano delle somiglianze, sia il settore Bitcoin che quello bancario tradizionale hanno a che fare con le valute digitali, quindi ci sono evidenti opportunità per i banchieri che vogliono creare valore nella nuova economia.

Questi intriganti parallelismi ci mostrano la strada da seguire per il mondo del denaro e delle banche? Ci mostrano che Bitcoin è destinato a diventare la nuova valuta di riserva mondiale?

Non possiamo saperlo con certezza, ma quello che ci dicono forte e chiaro è questo: T dare per scontato lo status quo.

Sfide e opportunità per il futuro

Vorrei concludere con un paio di riflessioni su quali siano le sfide e le opportunità che questo comporta.

Fondamentalmente, ciò che vediamo è che le tecnologie crittografiche emergenti hanno portato il gioco del denaro e delle banche a un nuovo livello. Le vecchie regole si applicano in misura sempre minore.

Ecco cosa richiederanno sempre di più i clienti in futuro:

• Controllo e flessibilità: proprio come Steve Jobs ha stabilito un nuovo standard con il suo iPod "1000 canzoni in tasca", i clienti non saranno soddisfatti con meno di "una banca in tasca"
• Deposit banking ad alta trasparenza: ora che le verifiche delle riserve sono una possibilità, diventeranno il nuovo standard
• Brokeraggio di prestiti e prestiti come servizio separato. In assenza di una banca centrale che salvi le banche di deposito, non c'è alcun vantaggio nell'aumentare il rischio di frode e insolvenza fondendo queste due industrie tradizionalmente indipendenti. Questo è ciò che vediamo già oggi in Bitcoin
• Politiche monetaria prevedibile al 100%: gli uomini con la barba che pronunciano parole verdi T più sufficienti, le persone vorranno sistemi finanziari in cui T dovranno fidarsi di un'istituzione segreta e centralizzata
• Alla fine la gente pretenderà l'antifragilità: T accetterà un punto centrale di fallimento. Certo, forse oggi lo fa ancora, ma dopo la prossima grande crisi bancaria molti di loro cambieranno idea.

Questa è la nuova realtà in cui viviamo.

E che opportunità rappresenta. Per la prima volta nella storia, siamo in grado di costruire un sistema finanziario robusto e a basso costo da cui il mondo intero può trarre beneficio.

E che opportunità per i Paesi Bassi. L'adozione Bitcoin è tra le più alte al mondo proprio qui, e c'è una ricchezza di conoscenze imprenditoriali e creatività pronta a portare le cose al livello successivo.

Abbiamo tutte le conoscenze necessarie per trasformare questo posto nella Silicon Valley del denaro 2.0 e nell'Hong Kong del sistema bancario del XXI secolo.

Proprio come la Bank of Amsterdam è stata centrale per il secolo d'oro olandese, la Criptovaluta potrebbe essere la chiave per una nuova era di prosperità qui nelle Lowlands. Quindi non abbiamo paura di questa rivoluzione, ma abbracciamola.

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