Le borse asiatiche adottano un metodo di conteggio controverso per le negoziazioni futures

I volumi di scambio segnalati dalle borse in Asia sono tornati a far parlare di sé lo scorso fine settimana, dopo che alcune aziende hanno modificato il modo in cui vengono conteggiate le negoziazioni sui Mercati future Bitcoin .

L'ultimo problema è emerso la scorsa settimana quandoMoneta OKIl responsabile delle operazioni estere di Zane Tackettha postato un thread sulla pagina "Bitcoin Mercati" di Reddit, intitolata "Potresti aver notato che il volume dei future OKCoin ha subito un improvviso aumento (raddoppiato) durante la notte, ecco perché".

Moneta OK

, scrisse Tackett, aveva notato i concorrenti796.com E BiteVC(una sussidiaria diUobi) utilizzavano un metodo di conteggio che considera un singolo Bitcoin scambiato come due unità: ONE acquistata e ONE venduta.

Così facendo, il volume massimo di OKCoin in 24 ore quella settimana è balzato all'istante da 300.000 BTC a 600.000 BTC. La società non ha modificato retroattivamente i dati storici di trading prima di quella data.

Standard del settore?

Dal momento che altri exchange stavano utilizzando questo "standard di settore", aveva senso che OKCoin facesse lo stesso, ha affermato, rivelando però pubblicamente le informazioni nell'interesse della trasparenza.

Tackett ha tuttavia chiarito che OKCoin non approva necessariamente questo metodo di conteggio e che ne sta semplicemente seguendo altri in modo che i confronti possano rimanere accurati.

"Vogliamo usare il metodo tradizionale, poiché è il metodo usato nel mondo Finanza tradizionale. Inoltre, torneremo al metodo tradizionale per tutti gli occidentali, vale a dire: la nostra pagina inglese lo segnalerà usando il metodo tradizionale, qualsiasi sito occidentale che estrae i nostri dati riceverà il volume usando il metodo tradizionale e useremo il doppio conteggio solo per scopi nazionali."

Attualmente il metodo di conteggio viene utilizzato solo sugli exchange di derivati ​​su valute digitali, mentre i Mercati spot delle società mantengono il metodo tradizionale: 1 BTC scambiato = 1 BTC in volume.

Metodo del mercato dei futures

Le risposte alla Dichiarazione informativa di OKCoin su Reddit sono state contrastanti. Mentre alcuni hanno elogiato l'azienda per aver dichiarato pubblicamente il cambiamento, altri si sono chiesti se contare le negoziazioni in questo modo debba essere considerato uno standard del settore.

Robert Kuhne di Huobi ha detto a CoinDesk che metodo di conteggioproviene daMercati dei futuresal di fuori del mondo Criptovaluta (link in lingua cinese), spiegando:

"Non possiamo dire se ogni 1 BTC transato debba essere conteggiato come due per il calcolo del volume cumulativo di trading di futures. Tuttavia, questo è anche il metodo di calcolo del volume cumulativo utilizzato dai Mercati cinesi dei futures sulle materie prime, quindi T è stato solo qualcosa inventato da BitVC e 796."

Changpeng Zhao, direttore Tecnologie di OKCoin, ha affermato che la motivazione principale dietro la modifica dei calcoli è stata quella di allinearsi ai concorrenti, affermando che l'exchange era "ONE contro due per quanto riguarda questo metodo di rendicontazione".

Gli utenti che preferivano il metodo precedente, ha aggiunto, ora sono consapevoli del cambiamento e possono semplicemente dividere per due per confrontare i dati storici.

"In un mercato libero e aperto promosso da Bitcoin, chiunque può scegliere di comunicare i propri dati nel formato che preferisce, purché sia ​​chiaro qual è il formato."

La trasparenza nella divulgazione dei metodi di reporting è molto importante, ha affermato Zhao. Ha sottolineato che OKCoin non era a conoscenza del fatto che i suoi concorrenti utilizzassero il metodo del doppio conteggio finché non gli è stato fatto notare da alcuni utenti.

Non tutti Seguici l'esempio

Tuttavia, non tutti gli operatori di cambio ritengono il metodo di conteggio preferibile. CEO della piattaforma di trading di derivati ​​Bitcoin con sede a Londra BTC.sx, George Samman, definì il metodo un modo "disonesto" per gonfiare volumi che non servivano ad altro.

"Quando 1 BTC cambia mano dall'acquirente al venditore è solo ONE Bitcoin. Come nel mercato azionario o in qualsiasi altro mercato. Non contiamo volumi come questi e per quanto riguarda lo scambio non abbiamo piani di farlo."

Kuhne ha anche affermato che la trasparenza è importante, insieme a standard coerenti, e che Huobi si consulterà con altre aziende che pianificano di lanciare piattaforme derivate Bitcoin in futuro, come BitMex.

Dal momento che le tre grandi borse asiatiche stanno ora utilizzando il metodo del doppio conteggio, è probabile che questo diventi uno standard del settore per il prossimo futuro "indipendentemente dal fatto che questo sia il metodo più logico o meno", ha affermato.

Arthur Hayes, CEO di BitMex, ha affermato che quando la borsa con sede a Hong Kong entrerà in funzione alla fine di questo mese, Seguici le orme delle borse tradizionali dei derivati ​​patrimoniali e considererà l'abbinamento tra acquirente e venditore come ONE transazione, non due.

"Riteniamo che il doppio conteggio del volume di trading dipinga un quadro falso della liquidità degli exchange. I trader che non sono a conoscenza di queste pratiche di reporting non standard potrebbero potenzialmente supporre che ci sia una liquidità maggiore di quella che esiste in realtà. Di conseguenza, le stime dell'impatto sul mercato risultano inutili."

Moneta OKaggiunto trading futures Bitcoinal suo exchange internazionale registrato a Singapore OKCoin.com in agosto. Huobiunito acon la sua controllata BitVC con sede a Hong Kong il mese successivo.

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