Perché la blockchain potrebbe abilitare un vero modello assicurativo P2P

Olivier Rikken è manager, oratore pubblico e opinion leader in materia di rivoluzione digitale, blockchain e gestione dei processi aziendali presso AXVECO, una società di consulenza boutique con sede ad Amsterdam.

In questo articolo Opinioni , Rikken analizza come il settore assicurativo potrebbe perseguire un vero modello di crowdfunding peer-to-peer (p2p) sfruttando la Tecnologie blockchain.

Nel settore finanziario è in atto un cambiamento.

La rapida ascesa del settore FinTech, in cui gli investimenti sono aumentati di otto volte negli ultimi 5 anni fino a quasi 20 miliardi di $, sta causando disordini nelle aziende tradizionali. ONE degli sviluppi più interessanti nel settore FinTech è senza dubbio la blockchain.

Ci sono già molti esempi di come la blockchain potrebbe avere un impatto sul settore bancario, in particolare sui servizi di pagamento e sulla sicurezza e sul commercio di materie prime. Nel settore assicurativo sono ampiamente descritti Internet of Things, big data e crowdfunding.

Forse per questo motivo, l'impatto della blockchain sul settore assicurativo T è stato un punto di attenzione importante per i nuovi innovatori. Alcuni documenti, come il white paper Ethereum e "Chain of a lifetime", descrivono esempi di nuovi prodotti che potrebbero derivare dalla Tecnologie blockchain, ma si concentrano meno sui nuovi possibili modelli di business.

Ma questo non significa che non ci sia conversazione su questo argomento. Un rapporto della Banca nazionale olandese del marzo 2016 ha messo in rosso profondo i modelli di business futuri sostenibili nel settore assicurativo. L'urgenza di nuovi modelli di business è alta, anche se LOOKS che il senso di urgenza non sia sempre presente nelle compagnie assicurative tradizionali.

In questo caso, l'attenzione è rivolta maggiormente al cambiamento graduale del modello attuale, piuttosto che a un cambiamento dirompente o addirittura all'istituzione ex novo di un nuovo modello.

Vantaggi da ottenere

Quindi, quale potrebbe essere un nuovo modello e come potrebbe essere eseguito? Blockchain, in particolarecontratti intelligenti, potrebbe essere l'elemento abilitante per un vero modello assicurativo P2P o basato sul crowdfunding.

Nel nuovo modello di business, l'attenzione degli assicuratori si sposterebbe dalla gestione patrimoniale e si concentrerebbe invece sull'abbinamento tra domanda e offerta e sulla ricerca di calcolo del rischio. L'assicuratore fornirebbe una piattaforma simile a un mercato in cui i clienti possono pubblicare la loro domanda assicurativa, che potrebbe essere un prodotto standardizzato o persino una domanda specifica.

L'assicuratore utilizzerebbe quindi la sua "intelligence sui rischi" e i modelli di rischio, basati sui dati storici, per calcolare il premio e registrare il rendimento previsto, dopo aver sottratto il margine di utile.

Pubblicando questo calcolo del premio, gli investitori interessati possono fare offerte o sottoscrivere l'assicurazione richiesta. Ciò può essere fatto in gruppo tramite crowdfunding o da singoli individui in modalità P2P. Ciò potrebbe dipendere dal tipo di Request assicurativa, dalle risorse disponibili dell'investitore e dalla sua propensione al rischio.

Finora, questo modello LOOKS molto a ONE Lloyd's ha già adottato nel mercato assicurativo o a quelli che aziende come Funding Circle hanno messo in atto nel mercato dei prestiti P2P.

Ed è qui che la blockchain svolgerà un ruolo fondamentale.

Oltre all'amministrazione effettuata in un registro decentralizzato, con l'uso di contratti intelligenti, ONE potrebbe garantire il pagamento dall'investitore al cliente nel caso in cui si verifichi l'evento per cui il cliente ha pubblicato la propria richiesta di assicurazione. Il contratto intelligente è quindi programmato come una garanzia tradizionale, ma senza la necessità di una banca.

Facendo ciò in una blockchain, i processi di amministrazione ed esecuzione sono più semplici, quasi completamente automatizzati, trasparenti e più economici rispetto a una configurazione tradizionale. Oltre a ciò, gli investitori conoscono la loro esposizione massima come l'importo definito nello smart contract.

L'assicuratore può anche svolgere il ruolo di perito del danno per verificare la validità della richiesta di risarcimento assicurativo. Ma questo potrebbe essere facilmente esternalizzato a una terza parte e collegando la blockchain ad altri registri. Questa convalida può quindi essere verificata automaticamente.

In questo modello, l'uso di smart contract nel mercato assicurativo non dovrebbe limitarsi all'esempio di tipi di assicurazione P2P, ma potrebbe essere virtualmente utilizzato per tutti i tipi di assicurazione. Soprattutto se ONE riuscisse a mettere in comune gli importi che i singoli investitori sono disposti a investire nel modello di crowdfunding per minimizzare l'impatto per investitore in caso di un evento importante.

Suddividere i compiti essenziali

Questo nuovo modello di business presenta vantaggi per tutte le parti coinvolte: gli assicuratori, gli investitori e, naturalmente, i clienti.

Agendo come fornitore del mercato e dell'intelligence sui rischi, gli assicuratori ottengono una serie di vantaggi. Il capitale necessario per assicurare i clienti rimane agli investitori, quindi l'assicuratore, a sua volta, può operare con livelli minimi di capitale o addirittura diventare completamente privo di capitale.

Per quanto riguarda le licenze regolamentari, modelli simili nel settore dei prestiti P2P T necessitano di una licenza completa o addirittura di una licenza, solo di un'eccezione da parte degli enti regolatori. Per quanto riguarda lo sviluppo della piattaforma, questo potrebbe (e dovrebbe) essere esternalizzato a una terza parte su base pay-per-use, rendendo l'azienda ancora più "capital agile".

Il risultato finale potrebbe essere un'organizzazione molto snella, agile e conveniente.

Dal lato degli investitori, questo porta una nuova opportunità per investimenti in organizzazioni più snelle e, di conseguenza, il potenziale per rendimenti più elevati. Anche gli investitori privati con meno da risparmiare potrebbero unirsi al mercato e ci sarà una chiara comprensione della massima esposizione al rischio finanziario per gli investitori.

Infine, per i clienti, l'assicurazione può essere più economica, poiché ci sarebbero più investitori che farebbero offerte e sottoscriverebbero, e i costi operativi sarebbero bassi.

Questo modello potrebbe dare al cliente la possibilità di pubblicare richieste di assicurazioni molto specifiche in modo semplice e il pagamento dell'assicurazione potrebbe essere garantito grazie ai contratti intelligenti.

Potenziali ostacoli

Naturalmente, questo modello pone diverse sfide, una delle più urgenti è se i regolatori consentiranno al mercato di operare con queste nuove efficienze.

Gli assicuratori devono inoltre creare una massa critica sul lato degli investitori per poter distribuire il rischio in caso di pagamenti più ingenti ai clienti, mentre sarebbe necessaria flessibilità sul lato della domanda nel caso di assicurazioni molto specifiche.

Per quanto riguarda il calcolo del rischio, data la natura molto specifica delle assicurazioni, un assicuratore dovrebbe avere la capacità adeguata di effettuare un calcolo rischio-rendimento che sia interessante sia per il cliente che per l'investitore.

Anche i clienti avrebbero un ruolo fondamentale, poiché avrebbero bisogno di riporre la loro fiducia in un sistema in cui non ci sono terze parti con riserve di capitale.

Ma, tutto sommato, questo modello di business potrebbe essere molto interessante e potrebbe portare molteplici benefici, creando un vero assicuratore P2P, finanziato tramite crowdfunding. ONE può anche sostenere che, se questo modello si sviluppasse completamente, potremmo non avere più un assicuratore tradizionale, ma, al contrario, una casa di trading di capitali intelligente che adempie a questo ruolo essenziale di mercato.

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