Volatilità Bitcoin al minimo degli ultimi 3 mesi mentre il mercato attende un grande movimento dei prezzi

La volatilità del mercato Bitcoin ha raggiunto i minimi degli ultimi tre mesi, segnando una compressione dei prezzi che potrebbe presto aprire la strada a un grande movimento da entrambe le parti.

La diffusione trabitcoinLe bande di Bollinger, indicatori di volatilità che hanno posizionato due deviazioni standard sopra e sotto la media mobile dei prezzi a 20 giorni, si sono ridotte a $ 895 lunedì. È il livello più basso dal 6 gennaio, quando lo spread era di $ 636, secondo i dati di Bitstamp.

Bitcoin ha trascorso gran parte delle ultime due settimane scambiato nell'intervallo tra $ 6.450 e $ 7.450, con un ulteriore restringimento a $ 7.000-7.300 da giovedì.

Il restringimento delle bande di Bollinger è ampiamente considerato un indicatore anticipatore di un imminente grande movimento.

"Quando si restringe, è perché abbiamo costantemente fatto trading in un intervallo più ristretto per un periodo prolungato e dovremmo vedere una rottura molto presto", ha affermato Chris Thomas, responsabile delle attività digitali presso Swissquote.

Come si può vedere, la volatilità dei prezzi del bitcoin è esplosa dopo i precedenti intervalli ristretti di ottobre 2019 e gennaio 2020.

Anche altri indicatori di volatilità hanno assistito a un forte calo nelle ultime settimane. Ad esempio, la larghezza di banda di Bollinger, calcolata dividendo il divario tra le bande per la media mobile a 20 giorni, è vista a 0,13 al momento della stampa, dopo essere salita da 0,11 a 0,90 (alta volatilità) nelle prime tre settimane di marzo.

Storicamente, una lettura inferiore a 0,10 ha segnato la fine del consolidamento dei prezzi o di un ambiente a bassa volatilità. Quindi, con la metrica attualmente a 0,13, potremmo vedere il Bitcoin scambiare senza un chiaro bias direzionale per qualche altro giorno.

Nel frattempo, la situazione della volatilità nel mercato delle opzioni Bitcoin LOOKS essersi normalizzata, poiché la volatilità implicita a un mese si attesta ora al di sotto del suo livello medio del 77%, secondo i dati forniti dalla società di derivati ​​Cripto Skew.

I trader di opzioni solitamente acquistano opzioni quando la volatilità scende al di sotto della media di durata e tendono a venderle quando la volatilità raggiunge massimi estremi.

La volatilità implicita a un mese, ovvero la visione del mercato delle opzioni su quanto sarebbe volatile l'asset in un periodo di quattro settimane, è salita dal 55 al 184 percento nella prima metà di marzo. Ciò è avvenuto mentre la svendita sui Mercati azionari globali causata dal coronavirus si è tradotta in una crisi di liquidità che ha visto gli investitori vendere di tutto, dall'oro al Bitcoin.

La Criptovaluta è scesa di quasi il 40 percento il 12 marzo e ha toccato un minimo di $ 3.867 il giorno successivo, secondo CoinDesk Indice dei prezzi Bitcoin.

Nel frattempo, l'S&P 500, l'indice di riferimento di Wall Street, è crollato del 35 percento nelle quattro settimane fino al 24 marzo, spingendo l'indice di volatilità (VIX) dal 20 percento all'86 percento. Venerdì, l'S&P ha registrato guadagni di oltre il 25 percento rispetto ai minimi registrati il 24 marzo, mentre l'indice VIX si aggirava intorno al 41.

Mossa ribassista in vista?

L'incertezza nei Mercati azionari e Criptovaluta è diminuita nelle ultime due settimane, in gran parte a causa del programma di acquisto di asset a tempo indeterminato della Federal Reserve e dell'imponente stimolo fiscale del governo degli Stati Uniti, del valore di migliaia di miliardi di dollari.

Tuttavia, i Mercati non sono ancora fuori dai guai perché il numero di casi di coronavirus è ancora in aumento a livello globale. Il bilancio delle vittime del coronavirus negli Stati Uniti attraversato40.000 nel fine settimana con oltre 744.000 contagi, sollevando dubbi sulla capacità del Paese di riaprire l'economia.

Inoltre, i prezzi del petrolioschiantatovicino al minimo di due decenni sotto i 16 $ lunedì mattina, a causa dei timori di un elevato accumulo di scorte negli Stati Uniti. Di conseguenza, i Mercati azionari potrebbero finire sotto pressione, spingendo il Bitcoin al ribasso.

In parole povere, il periodo di bassa volatilità potrebbe concludersi con un movimento al ribasso, soprattutto perché la pressione di vendita per Bitcoin guidata dai minatori è attualmente elevata, secondo società di analisi delle Cripto Coin Metrics.

Al ribasso, il supporto principale è stato individuato intorno ai 6.450 dollari, ovvero il limite inferiore del recente intervallo di negoziazione.

Alcuni osservatori potrebbero sostenere che la Criptovaluta subirà un dimezzamento delle ricompense il mese prossimo e che l'evento di riduzione dell'offerta potrebbe attirare offerte per le criptovalute, determinando un forte rialzo.

Tuttavia, sia il Bitcoin Cash che Bitcoin SV recentemente fallito per Rally sui rispettivi halving. Anche Litecoin è crollato dopo il suo halving del 5 agosto 2019. Di conseguenza, gli investitori in Bitcoin potrebbero non credere alla narrazione rialzista dell'halving.

Al momento in cui scriviamo, il Bitcoin è fermo a NEAR 7.070 dollari e i future sull'indice S&P 500 segnalano un'avversione al rischio con un calo dell'1,5%.

Mentre un breakout sopra la media a 100 settimane confermato la scorsa settimana sta dipingendo un quadro rialzista, non si può escludere un improvviso movimento al ribasso, con i fattori macro che sembrano ribassisti, come notato sopra. Inoltre, l'indice FLOW denaro del grafico settimanale mostra che la pressione di vendita è attualmente più forte della pressione di acquisto.

Lo scenario rialzista potrebbe rafforzarsi se i prezzi salissero oltre il recente massimo di $ 7.469, aprendo le porte alla media a 100 giorni di $ 8.075.

Dichiarazione informativa:Attualmente l'autore non detiene criptovalute.