Analisi del mercato Cripto : il tasso di risparmio dei consumatori suggerisce una calma continua nei prezzi Bitcoin

Molti indicatori economici indicano ora un andamento dei prezzi relativamente moderato nel breve termine per i Mercati Cripto .

Il probabile aumento del tasso di 50 punti base della Federal Reserve statunitense alla prossima riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) del 14 dicembre rappresenterebbe un incoraggiante passo indietro rispetto ai più aggressivi aumenti di 75 punti base conseguiti nelle ultime quattro riunioni del FOMC. L'inflazione è in calo, anche se 50 punti base non sono certo abbastanza accomodanti da far tornare i consumatori a investimenti più rischiosi.

Tuttavia, un calo dei risparmi potrebbe offrire una prova ancora più convincente della probabile e continua calma delle criptovalute.

Da quasi due anni la crescita dell'inflazione supera quella dei salari.

Come mostrato in questo grafico di Compound Advisers, i prezzi continuano ad aumentare a un ritmo più veloce dei redditi. Non sorprende che questa tendenza abbia portato a forti incrementi nei saldi del debito rotativo statunitense. A sua volta, il tasso di risparmio personale negli Stati Uniti è sceso al secondo tasso più basso in quasi 60 anni.

Poiché gli investitori al dettaglio costituiscono una porzione considerevole degli investitori in Cripto , la continua erosione del potere d'acquisto peserà probabilmente sui prezzi Bitcoin ed ether. Ci troviamo di fronte a un cocktail di tassi di interesse più elevati, potere d'acquisto ridotto e livelli di debito più elevati.

Mi piacerebbe poter scrivere qualcosa di diverso da "i prezzi Bitcoin sembrano destinati a essere scambiati in un intervallo", ma è lì che siamo. Nell'ultima settimana, i prezzi BTC ed ETH si sono stabilizzati rispettivamente a circa $ 17.000 e $ 1.300. La volatilità per entrambi (misurata dall'Average True Range) è scesa rispettivamente del 47% e del 45%.

Anche lo slancio per entrambi, misurato dalle letture del Relative Strength Index, è neutro, con entrambi a quota 50. Il volume per entrambi gli asset ha seguito le rispettive medie mobili a 20 giorni, il che implica una mancanza di interesse per il trading.

Quindi, nonostante tutto il rumore e l'incertezza che circondano i Mercati Cripto in seguito al crollo del gigante degli scambi Cripto FTX e ad altri disastri del settore, i Prezzi criptovalute sono rimasti stabili.

Gli investitori balena sono disposti a vendere?

Parte di questo silenzio è evidente on-chain, quando si osserva il comportamento degli investitori whale, ovvero quegli investitori che detengono almeno 1.000 BTC su exchange centralizzati.

Ad esempio, l'aumento delle balene che inviano BTC agli exchange tra marzo e giugno e tra ottobre e novembre di quest'anno ha coinciso con cali del 50% e del 14% del prezzo del BTC in quei periodi.

Di recente, le posizioni di whale net si sono appiattite. Questa ultima tendenza non prefigura un rialzo nei prezzi BTC , ma suggerisce che rimarranno stabili.